金融期货日报：A股震荡攀升，沪深指数四连阳

东海期货研究所 1 A股震荡攀升，沪深指数四连阳 股指期货： 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4156.91点，较前值下跌0.32%；累计成交12651亿元，日均成交2530亿元，较前值增加376亿元。两市融资融券余额为15178亿元，北向资金当周净流出12亿元。涨幅前五的行业分别是电子(6.72%)、计算机(2.54%)、通信(2.44%)、国防军工(2.24%)、食品饮料(1.42%)；涨幅后五的行业分别是汽车(-4.00%)、消费者服务(-4.06%)、房地产(-4.10%)、家电(-4.15%)、建筑(-4.73%)。 2.操作建议：择机配置IM。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月9日，A股低开后震荡攀升，午后呈现横盘态势；沪指、深成指四连阳，创业板指三连阳。资金午后回流半导体，光伏概念核心爆发，宁德时代引领锂电池产业链上涨。上证指数收涨0.32%报3247.43点，创业板指涨0.71%报2694.8点，科创50指数涨0.85%，万得全A涨0.32%。市场合计成交额超9500亿元，北向资金实际净卖出22亿元。 重要消息： 1. 北向资金净卖出22.12亿元。新能源板块获外资热炒，通威股份遭大幅净卖出7.75亿元，特变电工、TCL中环分别获净卖出5.36亿元、3.93亿元，天赐材料、天齐锂业净卖出超1亿元；隆基绿能则获抢筹6.02亿元，亿纬锂能、比亚迪、阳光电源净买入超1亿元，宁德时代净买入0.7亿元。此外，北方华创、中天科技净卖出超2亿元，捷佳伟创净卖出超1亿元；贵州茅台净买入超1亿元。南向资金净卖出5.97亿港元，美团-W、理想汽车-W、香港交易所分别遭净卖出4亿港元、3.1亿港元、2.34亿港元；天齐锂业、腾讯控股、中国神华分别获净买入2.12亿港元、1.57亿港元、1.32亿港元。 2. 据经济参考报，A股上市公司2022年中报陆续披露，券商重仓股成为市场关注热点。在已披露中报的近200家A股上市公司中，证券公司出现在20多家公司前十大流通股东名单中。券商持仓市值前十的股票为大全能源、江河集团、中一科技、水井坊等。中信证券、中金公司新进多家公司前十大，其中中金公司持有大全能源市值3.86亿元居首。 东海期货|宏观日报2022年08月10日 金融期货日报 研究所 策略组 贾利军 从业资格证号：F0256916 投资分析证号：Z0000671 联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 东海期货研究所 2 3. 据中国证券报，截至8月9日收盘，科创50指数已连续第三个交易日创出本轮A股反弹以来（4月末至今）的盘中新高。多家一线私募表示，处于历史低位的估值、外部环境的激励、主流资金偏好“行业景气度韧性”等因素，正持续支撑科创板市场的强势，而7月末首批科创板股票的解禁减持压力明显低于市场预期。多家私募称，科创板市场有望继续震荡上行，未来一段时间将择机加大对科创板优质个股的配置。 4. 国家芯片大基金又有3人被查。据中央纪委国家监委网站消息，华芯投资管理有限责任公司原总监杜洋、投资三部副总经理杨征帆接受审查调查，投资二部原总经理刘洋接受调查。中微公司、沪硅产业、北方华创、拓荆科技、万业企业、长川科技等公司同步公告称，董事杨征帆先生接受有关部门调查，该事项不会对公司生产经营产生影响。 5. 据经济参考报，1至6月，各地共安排超2400亿元专项债券资金用作重大项目资本金；上半年，基础设施贷款增加2.6万亿元；近期，政策性、开发性金融工具持续落地。今年以来，多路资金加速投放，护航重大项目建设，发力扩投资、稳增长。分析指出，在财政、金融协调发力作用下，下半年基建投资有望保持较高增长，在经济回升过程中继续发挥重要推动作用。 6. 河北廊坊全面取消限购限售。廊坊市发布《关于支持房地产业良性循环和健康发展的六条措施》明白卡显示，取消户籍、社保（个税）等限制性购房条件，对“北三县”和环雄安新区周边县（市）的住房限售年限要求也全面取消。业内分析人士认为，此次廊坊正式取消限售限购，为下半年其他类似的城市放松楼市政策提供导向，对周边城市比如唐山、衡水、承德等环京城市的楼市政策，同样具有很大的启发性。 国债期货： 1.核心逻辑：资金面宽裕与经济复苏担忧持续，债市偏多环境未变。但十债收益率在2.7附近向下的空间日益狭窄，后续或有一定幅度的调整，前期多单可适当减仓。偏激进的投资者可以波段操作为主，看短做短。曲线方面仍在走陡，但短端继续下行动力不足，可等待做平机会。 2.操作建议：前期多单减仓。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月9日，国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.03%。Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.5bp报1.018%，7天期上行1.8bp报1.409%，14天期上行0.3bp报1.325%，1个月期下行2.3bp报1.546%。 重要消息： 东海期货研究所 3 1、 央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月9日以利率招标方式开展了20亿元7天期