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VMware经历换帅和分拆,业绩继续保持稳健向上,SaaS占比进一步扩大。推荐对应A股标的:深信服、紫光股份。经历换帅和Dell的分拆,公司业绩仍旧保持平稳向上。多项产品保持不俗增长,公司继续推动订阅和SaaS产品的转型,同时减少软件授权业务。新CEO上任,战略层面基本延续了Pat时代,但着重强调多云和捕获现代应用。