证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年11月23日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3582 0.61 深证综指 14961 1.41 恒生指数 24951 -0.39 道琼斯工业指数 35619 0.05 纳斯达克指数 15855 -1.26 法国CAC40 7105 -0.10 富时100 7255 0.44 德国DAX 16116 -0.27 澳洲标普200 7353 -0.59 圣保罗指数 102122 -0.89 韩国综合指数 3013 1.42 日经225 29774 0.09 俄罗斯RTS 1628 -5.55 孟买SENSEX30 58466 -1.96 标普500 4683 -0.32 台湾加权指数 17804 -0.08 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 11月22日，周一，上证指数报3582.08点，上涨0.61%,成交额5091.23亿。深证成指报14960.66点，上涨1.41%，成交额7457.94亿。创业板指报3505.73点，上涨2.54%，成交额3182.42亿。两市合计成交12549.17亿。 北向资金合计净流入14.36亿元。其中沪股通净流出15.06亿元，深股通净流入29.42亿元。 板块方面，新能源赛道集体上涨，其中新能源车方向表现最强，光伏、储能等方向表现次之。新能源车产业链中，又以盐湖提锂、钴资源、稀土永磁、氟化工、磷化工等上游产业表现较强。此外，半导体板块集体大涨，其中以第三代半导体分支表现最强。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 5091 3582 0.61 3.14 沪深300 3161 4912 0.46 -5.74 深证成指 7458 14961 1.41 3.39 中小板指 985 10007 1.21 4.84 创业板指 3182 3506 2.54 18.19 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 4 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 6 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》】 上证报中国证券网讯 据工信部网站11月22日消息，工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》。根据计划，目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备，形成一批骨干优势制造企业，促进电机产业高质量发展。 【中汽协：10月汽车芯片供应情况略好于9月】 证券时报讯，据中国汽车工业协会统计分析，10月汽车芯片供应情况略好于9月，叠加本月乘用车企业库存较月初大幅下降，因此当月乘用车产销降幅收窄较为显著。2021年10月，乘用车产销分别完成198.8万辆和200.7万辆，环比分别增长12.5%、14.6%，同比分别下降4.7%和5.0%，降幅比9月分别收窄9.2和11.5个百分点。 【半导体板块全面反弹】 证券时报讯，第三代半导体板块再次刷新前高。消息面上，当前电动车对半导体的拉动作用正受到市场越来越多的注意。比亚迪董事长王传福日前表示，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。王传福预测，今年中国市场新能源车销量有望破330万台，明年年底，中国新能源车渗透率将超过35%。 【“5G+工业互联网”建设加力 产业化规模化应用持续推进】 证券时报讯，2021年中国5G+工业互联网大会11月20日在湖北武汉开幕。《经济参考报》记者从会上获悉，当前“5G+工业互联网”率先在采矿、钢铁、电力等十个重点行业快速推广，融合应用提速。多重政策利好将进一步释放，促进“5G+工业互联网”产业化规模化应用，具体包括加快5G基站建设和行业虚拟专网规模化发展，推动工业互联网平台进园区、进产业集群等。同时，将加快工业模组、关键软件等领域的快速研发和产业化，探索建设数据交易平台，进一步提升数据管理和开发利用水平。中国5G互联网成果发布会透露，目前我国“5G+工业互联网”在建项目超过1800个，覆盖22个国民经济 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 重点行业和领域。 1.2政策与宏观 【习近平在中国-东盟建立对话关系30周年纪念峰会上发表讲话】 证券时报讯，习近平表示，尽早启动中国东盟自由贸易区3.0版建设，提升贸易和投资自由化便利化水平，拓展数字经济、绿色经济等新领域合作，共建经贸创新发展示范园区。中方将启动科技创新提升计划，向东盟提供1000项先进适用技术，未来5年支持300名东盟青年科学家来华交流。倡议开展数字治理对话，深化数字技术创新应用。 【国务院：提升中小企业竞争力 加强信贷支持】 证券时报讯，国务院促进中小企业发展工作领导小组办公室印发《关于提升中小企业竞争力若干措施的通知》。通知提出，要加强信贷支持。深入实施中小微企业金融服务能力提升工程，支持金融机构深化运用大数据、人工智能、区块链等技术手段，改进授信审批和风险管理模型，持续加大小微企业首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放规模和力度。发挥知识产权质押信息平台作用，实施知识产权质押融资入园惠企行动，增强中小企业利用无形资产融资能力。深化银担合作，持续完善银行、担保机构对小微企业贷款风险分担机制。 【国办：推动缓解成本上涨压力】 证券时报讯，国务院办公厅发布关于进一步加大对中小企业纾困帮扶力度的通知。通知提出，加强大宗商品监测预警，强化市场供需调节，严厉打击囤积居奇、哄抬价格等违法行为。支持行业协会、大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台，加强原材料保供对接服务。推动期货公司为中小企业提供风险管理服务，助力中小企业运用期货套期保值工具应对原材料价格大幅波动风险。稳定班轮公司在中国主要出口航线的运力供给。发挥行业协会、商会及地方政府作用，引导外贸企业与班轮公司签订长约合同，鼓励班轮公司推出中小企业专线服务。 【李克强：出台经济政策措施要从实际出发 避免采取运动式、冒进式、一刀切措施】 财联社11月22日讯，国务院总理李克强在上海主持召开部分地方政府主要负责人座谈会。李克强说，我国市场主体已超过1.5亿户。国家围绕保市场 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 主体研究出台组合式减税降费政策并形成规模，是用改革办法激发市场主体活力。 地方和部门要为市场主体生存发展创造良好环境，出台经济政策措施要从实际出发，实事求是，避免采取运动式、冒进式、一刀切措施。 1.3证券市场 【收评：创业板指大涨2.54% 宁德时代涨逾6%创新高】 e公司讯，11月22日，两市股指高开高走，截至收盘，沪指涨0.61%，深证成指涨1.41%，创业板指涨2.54%。板块方面，半导体全日大涨，聚灿光电、扬杰科技20%涨停，明微电子、澜起科技等涨逾10%；汽车板块现涨停潮，约10只个股涨停；元器件、有色、化工等大涨。保险、旅游跌幅居前。概念股方面，盐湖提锂大涨，科达制造、西藏城投等涨停；锂电池、汽车电子、无人驾驶等涨幅居前，锂电池概念逾10股涨停。个股多数上涨，约百只个股涨幅达到或超过10%。宁德时代涨逾6%，股价创历史新高。 【11月22日沪深两市主力资金净流入469.81亿元，加仓电子、有色金属、化工】 e公司讯，11月22日沪深两市主力资金净流入469.81亿元。从行业层面看，电子、有色金属、化工获主力资金净买入金额居前，分别为148.04亿元、81.06亿元、59.02亿元。银行、医药生物、休闲服务遭主力资金净卖出金额居前，分别为14.45亿元、14.4亿元、2.91亿元。从买卖金额来看，华友钴业、五矿稀土、北方稀土获主力资金净买入金额居前，分别为19.65亿元、16.45亿元、12.15亿元，占当日成交额34.27%、40.18%、13.72%。复星医药、万科A、兴业银行获主力资金净卖出金额居前，分别为3.78亿元、3.16亿元、3.11亿元，占当日成交额18.04%、18.6%、16.12%。 【国内期市收盘涨跌参半】 e公司讯，11月22日，国内期市收盘涨跌不一，黑色系领涨，铁矿石主力合约涨超6%，焦炭涨近4%，动力煤涨近3%；化工品普涨，橡胶涨近5%，20号胶涨超4%，甲醇涨超3%；基本金属多数上涨，沪镍涨近3%，沪铝涨近2%；原油系走低，低硫燃料油跌近4%，燃油跌超3%，原油跌逾2%；油脂油料走低，菜油跌约2.5%，豆油跌近2%。 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款