证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年11月17日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3522 -0.33 深证综指 14614 -0.15 恒生指数 25714 1.27 道琼斯工业指数 36142 0.15 纳斯达克指数 15974 0.76 法国CAC40 7153 0.34 富时100 7327 -0.34 德国DAX 16248 0.61 澳洲标普200 7420 -0.66 圣保罗指数 104404 -1.82 韩国综合指数 2997 -0.08 日经225 29808 0.11 俄罗斯RTS 1768 -1.33 孟买SENSEX30 60322 -0.65 标普500 4701 0.39 台湾加权指数 17693 0.33 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 11月16日，周二，上证指数报3521.79点，下跌0.33%,成交额4447.01亿。深证成指报14613.97点，下跌0.15%，成交额6689.85亿。创业板指报3393.71点，下跌0.24%，成交额2981.20亿。两市合计成交11136.86亿。 北向资金合计净流入41.99亿元。其中沪股通净流出0.64亿元，深股通净流入42.63亿元。 板块方面，新能源赛道分化，氟化工、盐湖提锂等板块跌幅居前；军工板块不断下挫，国防ETF跌超4%；而白酒、家用电器、医药等消费板块全天强势。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4447 3522 -0.33 1.40 沪深300 2841 4883 0.02 -6.29 深证成指 6690 14614 -0.15 0.99 中小板指 801 9823 -0.18 2.91 创业板指 2981 3394 -0.24 14.41 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 6 1.4国际市场 ...................................................................... 7 二、公司重要公告 ........................................................... 8 三、风险提示 .............................................................. 10 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 【中美元首视频会晤 就两国关系发展战略性全局性根本性问题沟通交流】 e公司讯，国家主席习近平11月16日上午同美国总统拜登举行视频会晤。双方就事关中美关系发展的战略性、全局性、根本性问题以及共同关心的重要问题进行了充分、深入的沟通和交流。习近平强调，新时期中美相处应该坚持三点原则：一是相互尊重，二是和平共处，三是合作共赢。地球足够大，容得下中美各自和共同发展。要坚持互利互惠，不玩零和博弈，不搞你输我赢。习近平强调，推动中美各自发展，维护和平稳定的国际环境，包括有效应对气变、新冠肺炎疫情在内的全球性挑战，都需要一个健康稳定的中美关系。（央视新闻） 1.1 产业资讯 【西藏珠峰与阿根廷萨尔塔省政府签投资协议 两大盐湖开发项目正式启动】 e公司讯，11月16日，在第十四届中国—拉美企业家高峰会上，西藏珠峰与阿根廷共和国萨尔塔省政府正式签署了《萨尔塔省盐湖资源工业化开发项目投资协议》。此次投资协议的签署标志着，西藏珠峰在阿根廷规划总投资额17亿美元两个盐湖开发项目正式启动。根据此次签署的投资协议约定，西藏珠峰及下属公司将于2022年向阿根廷投资约7亿美元，在萨尔塔省的安赫莱斯盐湖建设年产5万吨碳酸锂产品的产能，项目计划在2021年底前开工建设，预计在2022年底前竣工；同时，西藏珠峰将投资1500万美元，在2022年完成萨尔塔省阿里扎罗盐湖的地质勘探，获取采矿权及环评许可（EIA）；并计划投资不少于10亿美元，在阿里扎罗盐湖建设年产5～10万吨规模碳酸锂产品产能。 【中远海运洋浦国际集装箱码头吞吐量今年已突破100万标箱】 e公司讯，据中远海运11月16日消息，中远海运洋浦国际集装箱码头吞吐量至14日突破100万标箱，同比增长39%，其中外贸箱量逆势增长60%。这是洋浦国际集装箱码头2016年开港以来首次突破100万标箱，标志着洋浦区域国际集装箱枢纽港建设取得了又一个具有里程碑意义的重大成果。下一步，洋浦国际集装箱码头将进一步乘势而上，计划于12月初投放36部纯电动新能源牵引车进入生产作业。（证券时报网） [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 【唐山港集团京唐港区前10月完成煤炭运量9598万吨，同比增长7.3%】 e公司讯，据唐山港集团11月16日消息，为助推能源保供，唐山港集团开通电煤运输“绿色通道”，加大煤炭进港的组织力度，积极对接上游煤矿企业和铁路运输部门，优化缩短作业周期，全力保障能源运输通道畅通。今年前10个月，京唐港区完成煤炭运量9598万吨，较去年同比增长7.3%。截至目前，重点煤企客户煤运量突破4700万吨，同比增长8.3%。（证券时报网） 【中汽协：10月中国品牌乘用车销售95.2万辆，同比增长9.2%】 e公司讯，证券时报网16日讯，据中国汽车工业协会统计分析，2021年10月，中国品牌乘用车市场份额上升，销量环比和同比均呈增长。数据显示，2021年10月，中国品牌乘用车销售95.2万辆，环比增长16.0%，同比增长9.2%，占乘用车销售总量的47.5%，占有率比上月提升0.6个百分点，比上年同期提升6.2个百分点。1-10月，中国品牌乘用车共销售738.7万辆，同比增长28.1%，占乘用车销售总量的43.8%。（证券时报网） 【国星光电：与开发晶照明达成战略合作 加快做强做优做大LED产业】 e公司讯，11月12日下午，国星光电与开发晶照明（厦门）有限公司（简称：开发晶照明）达成战略合作，并签署全面战略合作协议。在接下来的战略合作中，国星光电与开发晶照明将依托各自优势，积极拓宽LED白光封装市场，加快布局第三代半导体、红外LED、紫外LED、植物照明等细分领域，全力打开LED行业新局面，做强做优做大LED产业。 【《深圳经济特区细胞和基因产业促进条例（征求意见稿）》发布】 e公司讯，日前，《深圳经济特区细胞和基因产业促进条例（征求意见稿）》发布，提出市、区人民政府应当充分发挥政府投资基金对产业发展的支持作用，引导社会资金投向细胞和基因产业，推动产品研发、成果转化等重点环节的进展。鼓励金融机构为细胞和基因产业发展提供金融支持，加大信贷支持力度，降低企业融资成本。支持符合条件的细胞和基因企业挂牌上市。探索为细胞和基因企业提供知识产权质押融资、知识产权保险等知识产权金融服务，开发知识产权证券化融资产品。 【低碳发展加速提升电炉钢比例 铁矿石价格料下行】 e公司讯，冶金工业规划研究院党委书记、总工程师、俄罗斯自然科学院外籍院士李新创表示，2020年中国废钢资源总量约2.6亿吨，预计2025年中国废钢资源产生量将达到3.38亿吨。钢铁行业低碳发展一定程度上会加快流程结构调整，提升电炉钢比例。预计到2025年，中国电炉钢产量占粗钢总产量 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 比例将提升至15%-20%，废钢比将达到30%。对于铁矿石价格未来走势，多位专家认为，我国钢铁行业低碳发展将使国内铁矿石供需格局发生变化，有望降低对进口铁矿石依赖。2022年，铁矿石价格或现波动下行趋势，并维持在合理区间。（中国证券报） 【需求减少叠加成本下降 多地水泥价格大幅回落】 e公司讯，机构数据显示，近期，全国水泥价格出现较为明显的下降。其中，湖北、宁夏领跌，与10月底最高点相比，跌幅接近100元/吨。业内人士表示，水泥价格下跌一方面和淡季需求快速下滑、销售压力逐渐增大有关；另一方面与以煤炭为代表的原材料价格回落，成本下降有关。（中国证券报） 【银保监会：前三季度商业银行实现净利润1.7万亿元】 e公司讯，据银保监会网站11月16日消息，2021年三季度末，我国银行业金融机构本外币资产339.4万亿元，同比增长7.7%。2021年前三季度，商业银行累计实现净利润1.7万亿元,同比增长11.5%。平均资本利润率为10.10%，较上季末下降0.29个百分点。平均资产利润率为0.82%，较上季末下降0.02个百分点。2021年三季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.6万亿元，较上季末增加1891亿元；拨备覆盖率为196.99%，较上季末上升3.76个百分点；贷款拨备率为3.44%，较上季末上升0.05个百分点。（证券时报网） 1.2政策与宏观 【国家发改委：进一步健全社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制】 e公司讯，国家发改委等部门发布关于进一步健全社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制的通知。通知指出，满足以下任一条件即启动价格补贴联动机制：1.居民消费价格指数（CPI）单月同比涨幅达到3.5%。采用城镇低收入居民基本生活费用价格指数（SCPI）的地方可继续沿用，并参考CPI同比涨幅3.5%合理设定临界值。2. CPI中的食品价格单月同比涨幅达到6%。价格补贴联动机制保障对象为：城乡低保对象、特困人员、领取失业保险金