证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年11月11日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3492 -0.41 深证综指 14516 -0.38 恒生指数 24996 0.74 道琼斯工业指数 36080 -0.66 纳斯达克指数 15623 -1.66 法国CAC40 7046 0.04 富时100 7340 0.91 德国DAX 16068 0.17 澳洲标普200 7429 -0.07 圣保罗指数 105535 0.00 韩国综合指数 2930 -1.09 日经225 29107 -0.61 俄罗斯RTS 1854 -0.57 孟买SENSEX30 60353 -0.13 标普500 4647 -0.82 台湾加权指数 17560 0.10 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 11月10日，周三，上证指数报3492.46点，下跌0.41%,成交额4431.13亿。深证成指报14515.88点，下跌0.38%，成交额6370.63亿。创业板指报3399.66点，下跌0.30%，成交额2692.97亿。两市合计成交10801.75亿。 北向资金合计净流出118.10亿元。其中沪股通净流出50.62亿元，深股通净流出67.48亿元。 板块方面，元宇宙、生物医药、培育钻石、物业管理等板块涨幅前列，盐湖提锂、煤炭开采、汽车整车、饮料制造等板块跌幅居前。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4431 3492 -0.41 0.56 沪深300 3011 4821 -0.53 -7.49 深证成指 6371 14516 -0.38 0.31 中小板指 879 9769 -0.82 2.34 创业板指 2693 3400 -0.30 14.61 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 5 1.4国际市场 ...................................................................... 6 二、公司重要公告 ........................................................... 7 三、风险提示 ............................................................... 9 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【寒潮后煤炭生产快速恢复 电厂存煤超过1.2亿吨】 e公司讯，发改委发文表示，产运需各方积极应对恶劣天气给能源保供带来的影响，铁路、公路、港口主动采取预防和应对措施，全力增加电煤供应，寒潮对电煤运输的影响正在逐步消除，电厂存煤水平继续提升。11月9日，全国统调电厂供煤大于耗煤再次超过150万吨，存煤突破1.2亿吨，较10月底增加超过1200万吨，可用天数提升至21天，发电供热用煤保障能力进一步提高。 【10月份我国民航运输生产主要指标较上月略有回升】 e公司讯，记者从民航局今天（10日）举行的新闻发布会上了解到，10月份，我国民航运输生产主要指标较上月略有回升，全行业完成运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量分别为73.3亿吨公里、3886.1万人次、60.4万吨，环比分别增长6.4%、7.6%和0.8%。运输总周转量相当于2019年同期的65.6%；旅客运输量相当于2019年同期的68.2%；货邮运输量相当于2019年同期的90.6%，其中全货机完成货邮运输量22.9万吨，同比基本持平。（央视新闻） 【中央网信办等多部门：到2023年底IPv6技术创新和融合应用试点工作取得明显成效】 e公司讯，近日，中央网信办、国家发改委、工信部、教育部、科技部、公安部、财政部、住建部、水利部、中国人民银行、国务院国资委、国家广电总局印发《关于开展IPv6技术创新和融合应用试点工作的通知》，明确到2023年底，IPv6技术创新和融合应用试点工作取得明显成效。IPv6关键技术创新、应用创新、服务创新、管理创新持续突破，IPv6标准体系更加完善，基本形成IPv6技术创新生态体系。IPv6端到端贯通能力显著增强，关键环节不畅、应用程度不深、终端支持不足等瓶颈问题得到有效解决。5G网络IPv6单栈试点应用范围和场景不断扩展，物联网、工业互联网、智慧家庭等重点领域IPv6应用更加广泛，政务、教育、金融、广电、水利等行业IPv6融合应用水平大幅提升。 【东芝：正与中国一线企业洽谈 合作开拓中国氢能市场】 e公司讯，在第四届中国国际进口博览会期间，东芝（中国）有限公司董事长兼总裁宫崎洋一透露，在用氢环节，东芝正与中国国内的一线企业接洽，携 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 手开拓广阔的中国氢能市场。东芝（中国）有限公司新能源事业推进总监张勇介绍，“我们希望能够在国内加大力度推进电堆的销售。目前正在国内寻找行业内有实力的集成商，进行系统的组装生产，以降低氢燃料电池的使用成本。”（澎湃新闻） 【乘联会：11月第一周的市场零售达到日均3.3万辆 同比下降9%】 e公司讯，乘联会消息，11月第一周的市场零售达到日均3.3万辆，同比下降9%，相对今年10月的第一周下降7%。今年11月的第一周零售总体同比下降9%，零售走势较平淡。由于10月的生产改善明显，11月的零售回升应该较明显。 【我国新能源汽车产销量连续六年全球第一】 e公司讯，央视新闻消息，在本届进博会上，中国贸促会汽车分会负责人表示，中国新能源汽车产销量连续六年全球第一，电池、电机等关键部件竞争力位于国际前列。从全球来看，欧美新能源汽车也在快速增长，9月份挪威新能源汽车渗透率突破90%，德国接近30%。（央视新闻） 【哪吒汽车：与泰国国家石油股份有限公司签署战略合作框架协议】 e公司讯，记者获悉，11月10日，哪吒汽车与泰国国家石油股份有限公司签署战略合作框架协议，双方正式建立长期共赢共建的合作关系。未来，泰国PTT公司将与哪吒汽车一同深耕泰国市场，致力于打造集增值服务、基础设施、用户体验于一体的智能汽车生态系统，为泰国及东盟人民提供中国制造的高品质智能电动汽车潮品。 【赣锋锂业：目前产品处于供不应求状态】 e公司讯，赣锋锂业相关负责人称：“虽然在行情好的时候，大家可能会去追求这种价格的短期收益，但公司坚持长单的策略”。该负责人认为，锂盐是周期比较长的行业，价格不可能一直维持在高位。等价格有所回落的时候，长单的优势就会体现出来。“我们还是希望能做长久，不是只做这一年两年。”该负责人说。此外，该负责人表示，公司长单与短单比例为7:3，目前产品处于供不应求状态。（中证网） 【国内首次大型动力锂电池空运出口顺利完成】 e公司讯，近日，由宁德时代新能源科技股份有限公司生产的大型动力锂电池搭乘俄罗斯空桥货运航空公司航班从上海浦东机场出发，飞抵德国法兰克福机场。这是中国生产的大型动力锂电池首次通过航空运输出口，标志着中 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 国民航动力锂电池运输保障能力再上新台阶。 【腾讯第三季度净利润395亿元】 e公司讯，腾讯第三季度营收1424亿元，同比增长13%，市场预估1454.1亿元；第三季度净利润395亿元，同比增长2.5%，市场预估326亿元。微信及WECHAT的月活跃帐户12.6亿，市场预估12.6亿。 第三季度，受到《王者荣耀》、《使命召唤手游》及《天涯明月刀手游》等游戏的推动，本土市场游戏收入同比增长5%至人民币336亿元。国际市场游戏收入增长20%至人民币113亿元，或按固定汇率计算增长28%，《Valorant》及《部落冲突》等游戏表现强劲。 【人社部印发技工教育“十四五”规划】 人社部印发技工教育“十四五”规划，目标是到2025年，基本形成技工教育体系更加完善、布局更加合理、特色更加突出、技能人才培养规模和质量更加契合经济社会发展需要的良好局面；在校生规模保持在360万人以上，累计培养培训高技能人才200万人以上，面向企业职工和就业重点群体开展职业培训2000万人次以上。 【部分监管要求上报教育培训贷款数据】 e公司讯，近期，记者获悉，部分地区监管已要求商业银行上报教育培训类分期贷款数据。监管机构并未要求暂停教育分期贷款，要求单独上报相关数据口径，目的或为了解教育分期规模和资产质量情况。（21世纪经济报道） 【多家银行回应被要求清理积压按揭贷款：暂未收到通知】 证券时报报道，有市场消息称，各地银保监昨日通知热点城市的主要银行，将积压5个月以上的按揭贷款清退，同时放开对房地产商开发贷限额的管控。对此，深圳、北京地区多家主要银行回应：“暂未收到此类窗口指导或监管意图”。有银行房金部人士表示，按揭贷款并没有消息说的“积压数月”，都是按正常流程发放。 1.2政策与宏观 【中国10月PPI同比上涨13.5%】 中国10月PPI同比上涨13.5%，预期12%，前值10.7%。10月主要行业中，煤炭开采和洗选业价格上涨103.7%，涨幅扩大28.8个百分点；有8个行业 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款