证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年11月04日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3499 -0.20 深证综指 14368 -0.07 恒生指数 25025 -0.30 道琼斯工业指数 36158 0.29 纳斯达克指数 15812 1.04 法国CAC40 6951 0.34 富时100 7249 -0.36 德国DAX 15960 0.03 澳洲标普200 7393 0.93 圣保罗指数 105617 0.06 韩国综合指数 2976 -1.25 日经225 29521 0.00 俄罗斯RTS 1827 -1.31 孟买SENSEX30 59772 -0.43 标普500 4661 0.65 台湾加权指数 17122 0.33 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 11月3日，周三，上证指数报3498.54点，下跌0.20%，成交额4491.15亿。深证成指报14367.78点，下跌0.07%，成交额5511.02亿。创业板指报3327.09点，下跌0.37%，成交额2172.06亿。两市合计成交10002.17亿。 北向资金合计净流入7.31亿元。其中沪股通净流出6.13亿元，深股通净流入13.44亿元。 板块方面，养殖、元宇宙板块保持强势，煤炭、抗病毒概念股午后继续拉升。新能源方向午后有所反弹，储能和绿色电力板块的回升力度较强。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4491 3499 -0.20 0.73 沪深300 3023 4821 -0.39 -7.49 深证成指 5511 14368 -0.07 -0.71 中小板指 871 9762 -0.31 2.27 创业板指 2172 3327 -0.37 12.16 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 4 1.4国际市场 ...................................................................... 4 二、公司重要公告 ........................................................... 5 四、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【发改委：电厂存煤突破1.1亿吨】 财联社11月3日电，国家发展改革委会同有关部门全力推动煤炭增产增供，加强产运需衔接，不断提高电煤供应和调运能力，10月份以来全国电厂供煤持续大于耗煤，存煤水平快速提升。11月2日，全国电厂存煤突破1.1亿吨，较9月底增加超过3100万吨。尤其是10月19日以来，电厂供煤屡创新高，供煤大于耗煤最高达到230万吨，电厂存煤快速攀升，将有力保障发电供热用煤需求，确保人民群众温暖过冬。 【国家发改委：山西、内蒙古、陕西严厉打击违规存煤场所】 财联社11月3日电，根据国家发展改革委等部门关于开展煤炭产地存煤场所清理整顿工作的部署，山西、内蒙古、陕西立即开展专项整治行动，通过设立举报电话、实地调查检查等方式，对本辖区内存煤场所进行全面摸排，分类加强监管和清理整顿，坚决清理取缔未经批准以及未办理用地、环保、安全等手续的存煤场所，严厉打击利用违规存煤场所囤积居奇、哄抬煤价等非法牟利行为，切实维护煤炭经营市场秩序。 【隆基股份：对美国市场的发货仍在正常进行 美国海关暂扣令暂未对经营造成重大不利影响】 财联社11月3日电，隆基股份公告，自2021年10月28日至2021年11月3日，美国海关依据暂扣令（WRO）对隆基绿能科技股份有限公司及美国子公司出口到美国的共计40.31MW组件产品进行了扣留，本批货物约占公司2020年度出口美国销量的1.59%。目前，公司对美国市场的发货仍在正常进行，以满足美国客户的订单需求。美国海关的暂扣令（WRO）暂未对公司的经营造成重大不利影响，公司将持续关注和评估暂扣令（WRO）对公司美国出货的影响。 【国家粮食和物资储备局：我国粮食库存处于历史高位】 财联社11月3日电，国家粮食和物资储备局相关负责人表示，我国秋粮收获接近尾声，全年丰收已成定局，产量将连续7年保持在1.3万亿斤以上，当前库存总量充足，处于历史高位，国内粮食市场供应完全有保障。 【文旅部：三季度国内旅游总人次8.18亿 同比下降18.3%】 财联社11月3日电，文旅部11月3日发布2021年前三季度国内旅游数据 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 情况，数据显示，根据国内旅游抽样调查结果，2021年前三季度，国内旅游总人次26.89亿，比上年同期增长39.1%。恢复到2019年同期的58.5%。分季度看，一季度国内旅游人次10.24亿，同比增长247.1%；二季度国内旅游总人次8.47亿，同比增长33.0%；三季度国内旅游总人次8.18亿，同比下降18.3%。 【两部门：“十四五”期间煤电机组改造规模不低于3.5亿千瓦】 财联社11月3日电，发改委、国家能源局发布关于开展全国煤电机组改造升级的通知：节煤降耗改造。对供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组，应加快创造条件实施节能改造，对无法改造的机组逐步淘汰关停，并视情况将具备条件的转为应急备用电源。“十四五”期间改造规模不低于3.5亿千瓦。灵活性改造制造。存量煤电机组灵活性改造应改尽改，“十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000—4000万千瓦， 促进清洁能源消纳。“十四五”期间，实现煤电机组灵活制造规模1.5亿千瓦。 1.2政策与宏观 【工信部针对美撤销中国电信214牌照事项发布声明：坚决反对】 财联社11月3日电，工信部针对美撤销中国电信214牌照事项发布声明称，我们注意到，美国联邦通信委员会（FCC）于10月26日，以国家安全考虑为由，投票决定吊销中国电信美洲子公司在美国的214牌照，中方对此坚决反对。此次美方在未列出我企业具体违法事实的情况下，仅凭主观揣测和怀疑就吊销其214牌照，不符合美国市场化国家的形象，也损害了包括美国用户在内的全球消费者的正当权益。近年来，美方不断以国家安全为由，罔顾事实，频繁制裁中国企业。这是滥用国家力量对中国企业的无理打压，是对国际经贸规则的严重破坏。我们敦促美方撤回吊销中国电信214牌照的决定，以公正、无歧视的态度对待中国电信企业，停止将国家安全概念泛化、将经济问题政治化的错误做法，为中国企业在美投资经营提供公平、公正、非歧视的环境。中方将继续采取必要措施，维护中国企业的正当权益。 【习近平将在第四届中国国际进口博览会开幕式上通过视频发表主旨演讲】财联社11月3日电，商务部新闻发言人高峰宣布：第四届中国国际进口博览会暨虹桥国际经济论坛开幕式将于11月4日在上海举行。国家主席习近平将通过视频发表主旨演讲。 [Table_PageHeader] 2021年11月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 1.3证券市场 【港股恒指收跌0.3%录得七连跌 光伏板块跌幅居前】 财联社11月3日电，香港恒生指数收跌0.3%录得七连跌，恒生科技指数跌0.65%。光伏、锂电及汽车板块跌幅居前，地产、煤炭板块大幅反弹，保利协鑫能源跌超14%，信义光能跌超7%，佳兆业集团涨超12%，兖州煤业股份涨超6%。 【收评：上证50指数跌近1% 新能源股分化隆基股份跌近9%】 财联社11月3日电，两市午后探底回升，指数跌幅有所收窄，但沪指收于3500点下方，险守年线，上证50指数跌近1%。黄白两线分离，代表黄线的小票行情强于大票行情。养殖、元宇宙板块保持强势，煤炭、抗病毒概念股午后继续拉升。新能源方向午后有所反弹，储能板块的禾望电气、科华数据涨停，光伏、风电板块个股表现分化，吉鑫科技4连板，金辰股份、隆基股份跌超8%。总体上个股普涨，近3000股上涨，沪深两市成交额连续第9个交易日突破万亿，但较昨日缩量明显。11月3日上市的创业板新股零点有数表现强势，收涨超140%。盘面上，元宇宙、养殖业、煤炭、医疗器械等板块涨幅前列，培育钻石、中船系、贵金属、HIT电池等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌0.2%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.37%。北向资金11月3日净买入7.31亿元。 1.4国际市场 【拜登为特朗普政府退出巴黎气候协定向世界道歉 外交部回应】 财联社11月3日电，外交部发言人汪文斌表示，美国作为最大的温室气体累积排放国，应当正视自身的历史责任，保持政策的连贯性，展现更大的雄心和行动，率先承担大幅减排义务。同时，在资金、技术、能力建设等方面，切实帮助发展中国家提高应对气候挑战的能力。汪文斌称，口号代替不了行动，我们希望美方尽快出台有关2030年前温室气体排放量减半的具体实施方案和路线图，并确保美国未来的气候政策不再出现倒退和反复。 【《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）将于2022年1月1日生效】 财联社11月3日电，商务部消息，11月2日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）保管机构东盟秘书处发布通知，宣布文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南等6个东盟成员国和中国、日本、新西兰、澳大利亚等4个非东 [Table_PageHeader] 2021