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东方证券股份有限公司发布了钢研高纳的三季报,实现营收14.25亿元,同比增长33.39%;归母净利2.53亿元,同比增长94.75%。单三季度实现营收5.95亿元,同比增长48.89%;归母净利0.77亿元,同比增长87.33%。公司毛利率暂时承压,盈利能力依然提升。存货及合同负债增长较快,子公司新建项目导致长期借款增加。财务预测与投资建议:各项业务顺利推进,发动机零部件平台型公司定位愈发清晰,维持公司2021-2023年每股收益预测为0.71、0.98、1.36元,参照可比公司平均估值,给予公司21年68倍估值,对应目标价48.28元,维持买入评级。