钢研高纳发布2021年三季报,营收与净利润高速增长,毛利率与净利率小幅下滑。公司第三季度营收与净利润高速增长,毛利率与净利率小幅下降。公司应收账款与应付账款增长显著,积极备产满足下游需求。公司技术实力雄厚,有望受益于高温合金市场的快速增长。预计公司2021~2023年实现归母净利润分别为3.05、4.40、6.26亿元,EPS分别为0.63、0.90、1.29元。公司产品谱系全面,在高端高温合金领域市占率超80%,且利润水分较高,未来业绩有望进一步释放。维持“谨慎推荐”评级。
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