快可电子是一家光伏接线盒与连接器企业,2022年净利润实现高速增长,预计实现归母净利润1.10-1.29亿元,同比增长69.62% - 98.92%。公司前瞻布局智能接线盒领域,产能不断扩充,苏州生产基地、淮安生产基地和越南生产基地扩产稳步进行中,目标为2023年接线盒最大产能达30万套/天。公司预计2022-2024年营业收入分别为11.62亿元(+57.9%)、16.77亿元(+44.3%)、24.11亿元(+43.8%);预计归母净利润分别为1.19亿元(+82.9%)、1.74亿元(+46.3%)、2.53亿元(+46.0%)。我们给予公司2023年44倍PE,对应目标价119.24元,维持“买入-A”投资评级。
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