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安踏体育2021年3季度收入同比增长22.64%,净利润同比增长23.97%,主品牌流水实现低双位数增长,FILA品牌实现中单位数增长。公司多品牌矩阵齐发力,预计推动长期业绩增长。预计21/22/23年EPS分别为2.85/3.53/4.48元,对应PE为37/30/23倍,维持“买入”评级。