晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年10月14日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3562 0.42 深证综指 14353 1.54 恒生指数 24963 0.00 道琼斯工业指数 34378 0.00 纳斯达克指数 14572 0.73 法国CAC40 6597 0.75 富时100 7142 0.16 德国DAX 15249 0.68 澳洲标普200 7273 -0.11 圣保罗指数 113456 1.14 韩国综合指数 2944 0.96 日经225 28140 -0.32 俄罗斯RTS 1855 -0.79 孟买SENSEX30 60737 0.75 标普500 4364 0.30 台湾加权指数 16348 -0.70 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 10月13日，周三，上证指数报3561.76点，上涨0.42%，成交额4050.20亿。深证成指报14353.08点，上涨1.54%，成交额4846.58亿。创业板指报3210.16点，上涨2.29%，成交额1717.66亿。两市合计成交8896.78亿。 板块方面，教育股全天强势，白酒等消费板块大幅回暖，新能源车、光伏、锂电等成长板块超跌反弹，而油气、天然气、煤炭、电力等资源板块大跌，个股批量跌停。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4050 3562 0.42 2.55 沪深300 2800 4940 1.15 -5.20 深证成指 4847 14353 1.54 -0.81 中小板指 704 9478 1.74 -0.71 创业板指 1718 3210 2.29 8.22 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 4 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 5 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【生意社：涨势不停 华东地区水泥价格继续走高】 e公司讯，据生意社监测显示，华东地区水泥行情大幅上涨，1日价格为629.33元/吨，12日价格为657.67元/吨，涨幅4.50%，当前价格环比上涨了30.75%，同比去年上涨了38.92%。预计限电限产形势仍然严峻，水泥库存持续下降，供应更趋紧张，短时间内，水泥市场行情以上涨为主。 【国家电网：即将进入冬季 电网的保供电压力较大】 e公司讯，国家电网有限公司副总工程师兼市场营销部主任李明表示，即将进入冬季，这个期间北方地区处于用电高峰期，又是水电枯水期，水电电量大幅下降，还有热电联产机组供暖期，这是“三期相遇”。这个时期电力需求将进一步增长，我们预计最大负荷将达到10亿千瓦，超过历史同期的9.7亿千瓦电力水平。总体来看，在这个期间，还是一个紧平衡状态，局部也存在硬缺口，电网的保供电压力还是较大的。 【国家能源局：近日煤炭日产量已经稳定在1120万吨以上】 e公司讯，国家能源局副局长余兵表示，近日，煤炭日产量已经稳定在1120万吨以上，比国庆节前增加了80万吨，创造了今年2月份以来的新高。从重点的产煤地区来看，晋陕蒙日均产煤量已经超过800万吨，发挥了大省大矿作用。下一步，国家能源局将着力释放优质产能、有效产能，确保今冬明春煤炭产量在较高水平保持稳定。 【中国LNG综合进口到岸价格指数创历史同期新高】 上证报中国证券网讯（记者 汤翠玲）海关总署全球贸易监测分析中心和上海石油天然气交易中心联合发布的中国LNG综合进口到岸价格指数显示，10月4日至10日，中国LNG综合进口到岸价格指数为139.58(C.I.F，不含税费、加工费），环比下跌12.45%，同比上涨90.42%。 【海关总署：前三季我国外贸进出口总值28.33万亿元】 e公司讯，13日上午，国务院新闻办召开新闻发布会，海关总署统计分析司司长李魁文介绍，前三季度我国外贸进出口总值28.33万亿元，同比增长22.7%，继续保持较快增长态势。据海关统计，今年前三季度，我国外贸进出口总值28.33万亿元，同比增长22.7%。其中出口15.55万亿元，同比增长 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 22.7%；进口12.78万亿元，同比增长22.6%。外贸进出口已连续5个季度实现同比正增长。 【海关总署：前三季度部分大宗商品进口量减价扬】 e公司讯，海关总署新闻发言人李魁文表示，前三季度部分大宗商品进口量减价扬。前三季度，海关监管进出口货运量37.4亿吨，增加3%，其中进口24.3亿吨，减少0.5%。具体来看，我国进口铁矿砂8.42亿吨，减少3%，均价每吨1159.8元，上涨67.5%；原油3.87亿吨，减少6.8%，均价每吨3082.5元，上涨32.8%；天然气8985.2万吨，增加22.2%，均价每吨2491.9元，上涨5.1%。 【海关总署：今年四季度进出口增速可能有所回落 但我国外贸总体向好趋势不会改变】 e公司讯，海关总署新闻发言人李魁文表示，总的来看，当前影响外贸发展的有利和不利因素都比较多。一方面，我国经济长期向好的基本面没有改变，外贸量稳质升的发展态势有较好支撑。另一方面，全球疫情起伏不定，世界经济艰难复苏，外部环境更趋复杂严峻，我国外贸发展面临的不稳定、不确定性因素依然较多。从海关数据看，今年一、二、三季度我国进出口同比增速分别为29.7%、25.2%和15.2%，呈现逐步回落态势。考虑到2020年外贸高基数的影响，今年四季度进出口增速可能有所回落，但我国外贸总体向好的趋势不会改变，全年仍然有望实现较快增长。 1.2政策与宏观 【央行：9月份社会融资规模增量为2.9万亿元】 e公司讯，央行消息，初步统计，2021年前三季度社会融资规模增量累计为24.75万亿元，比上年同期少4.87万亿元，比2019年同期多4.14万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加16.83万亿元，同比多增1400亿元。9月份,社会融资规模增量为2.9万亿元，比上年同期少5675亿元，比2019年同期多3876亿元。 【央行：9月份人民币贷款增加1.66万亿元，同比少增2327亿元】 e公司讯，央行消息，前三季度人民币贷款增加16.72万亿元，同比多增4624亿元。分部门看，住户贷款增加6.35万亿元，其中，短期贷款增加1.63万亿元，中长期贷款增加4.72万亿元；企（事）业单位贷款增加10.48万亿元。 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 9月份，人民币贷款增加1.66万亿元，同比少增2327亿元。 【央行：9月末M2余额234.28万亿元 同比增长8.3%】 e公司讯，央行消息，9月末，广义货币(M2)余额234.28万亿元,同比增长8.3%，增速比上月末高0.1个百分点，比上年同期低2.6个百分点；狭义货币(M1)余额62.46万亿元,同比增长3.7%，增速分别比上月末和上年同期低0.5个和4.4个百分点；流通中货币(M0)余额8.69万亿元,同比增长5.5%。前三季度净投放现金2552亿元。 【习近平对老龄工作作出重要指示】 e公司讯，习近平对老龄工作作出重要指示强调：贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略，让老年人共享改革发展成果安享幸福晚年，在重阳节来临之际向全国老年人致以节日祝福。习近平指出，各级党委和政府要高度重视并切实做好老龄工作，贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略，把积极老龄观、健康老龄化理念融入经济社会发展全过程，加大制度创新、政策供给、财政投入力度，健全完善老龄工作体系，强化基层力量配备，加快健全社会保障体系、养老服务体系、健康支撑体系。 【发改委：保持取暖等民生用气价格基本稳定，将国际气价上涨的影响降低到可控范围】 e公司讯，国家发展改革委党组成员赵辰昕表示，从天然气储备情况看，供暖季全国可形成储气量270亿立方米以上。目前，各大地下储气库已基本完成注气，为冬季保供打下了坚实基础。 针对近期国际气价大幅上涨的严峻形势，我们督促各地和相关企业严格执行居民用气门站价格政策，保持取暖等民生用气价格基本稳定，将国际气价上涨的影响降低到可控范围。 1.3证券市场 【收评：三大股指收涨 白酒、新能源车产业链走强】 e公司讯，10月13日，三大股指早盘涨跌互现，上证指数午后翻红，指数震荡上行。截至收盘，沪指涨0.42%，深证成指涨1.54%，创业板指涨2.29%。盘面上，酿酒、电气设备、半导体、汽车类、文教休闲、医药、食品饮料等行业板块板块上涨，煤炭、石油、供气供热、电力等周期板块大幅回调，水务、保险、航天军工板块走弱，白酒概念、特斯拉、新能源车等概念板块走强。两市成交额约8896.8亿元。 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款