晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年10月13日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3547 -1.25 深证综指 14135 -1.62 恒生指数 24963 -1.43 道琼斯工业指数 34378 -0.34 纳斯达克指数 14466 -0.14 法国CAC40 6548 -0.34 富时100 7130 -0.23 德国DAX 15147 -0.34 澳洲标普200 7281 -0.26 圣保罗指数 112181 0.00 韩国综合指数 2916 -1.35 日经225 28231 -0.94 俄罗斯RTS 1870 -0.66 孟买SENSEX30 60284 0.25 标普500 4351 -0.24 台湾加权指数 16463 -1.07 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 10月12日，周二，上证指数报3546.94点，下跌1.25%，成交额4619.83亿。深证成指报14135.38点，下跌1.62%，成交额5346.07亿。创业板指报3138.26点，下跌1.81%，成交额1956.97亿。两市合计成交9965.90亿。 北向资金合计净流出13.79亿元。其中沪股通净流出3.99亿元，深股通净流出9.8亿元。 板块方面，电力板块午后探底回升，新中港上演“地天板”，闽东电力反包涨停，个股分化明显。医美板块全天强势，燃气、钢铁等板块均大幅下跌。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4620 3547 -1.25 2.13 沪深300 2994 4884 -1.06 -6.28 深证成指 5346 14135 -1.62 -2.32 中小板指 696 9315 -1.82 -2.41 创业板指 1957 3138 -1.81 5.80 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 5 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 6 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【中汽协：中国汽车产销环比分别增长20.4%和14.9%】 据中汽协统计，9月，中国汽车产销分别达到207.7万辆和206.7万辆，环比分别增长20.4%和14.9%，同比分别下降17.9%和19.6%。1-9月，中国汽车产销分别达到1824.3万辆和1862.3万辆，同比分别增长7.5%和8.7%，增速比1-8月继续回落。 【中汽协：9月份新能源汽车销量同比上涨148.4%】 e公司讯，中汽协：9月，新能源汽车产销分别完成35.3万辆和35.7万辆，同比均增长1.5倍。其中纯电动汽车产销分别完成29.1万辆和29.6万辆，同比分别增长1.6倍和1.5倍；插电式混合动力汽车产销分别完成6.2万辆和6.1万辆，同比分别增长1.2倍和1.4倍；燃料电池汽车产销分别完成155辆和173辆，同比分别增长50.7倍和172.0倍。本月新能源产销继续刷新记录，新能源乘用车的渗透率已接近20%，达到19.5%，1-9月渗透率提升至11.6%。 【乘联会：9月比亚迪、特斯拉中国等多家新能源汽车厂商批发销量突破万辆】 e公司讯，乘联会数据显示，9月新能源汽车厂商批发销量突破万辆的企业有：比亚迪70432辆、特斯拉中国56006辆、上汽通用五菱38850辆、上汽乘用车21552辆、广汽埃安13572辆，长城汽车12770辆、蔚来汽车10628辆、小鹏汽车10412辆。9月国内零售的三强主力厂商销量占比总量49%，其中比亚迪国内零售69818辆、特斯拉国产车国内零售52153辆，上汽通用五菱37151辆，领先优势明显。 【9月我国动力电池装车量15.7GWh 同比上升138.6%环比上升25%】 e公司讯，据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据显示，2021年9月，我国动力电池装车量15.7GWh，同比上升138.6%，环比上升25.0%。其中三元电池共计装车6.1GWh，同比上升45.6%,环比上升15.0%；磷酸铁锂电池共计装车9.5GWh，同比上升309.3%，环比上升32.3%。1-9月，我国动力电池装车量累计92.0GWh,同比累计上升169.1%。其中三元电池装车量累计47.1GWh,占总装车量51.2%，同比累计上升99.5%；磷酸铁锂电池装车量累计44.8GWh,占总装车量48.7%，同比累计上升332.0%。 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 【集邦咨询：2022年DRAM产业将由供不应求转至供过于求】 e公司讯，集邦咨询表示，在买卖双方心理博弈之际，后续供给方的扩产策略，与需求端的成长力道将成为影响2022年DRAM产业走势最关键的因素。照目前进度看来，2022年三大DRAM原厂的扩厂规划其实仍显保守，预估明年的供给位元成长率约17.9%，然而由于目前买方库存水位已偏高，加上2022年需求位元成长率仅16.3%，低于供给端的成长速度，2022年DRAM产业将由供不应求转至供过于求。 【中办、国办印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》】 e公司讯，近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》。目标到2025年，职业教育类型特色更加鲜明，现代职业教育体系基本建成，技能型社会建设全面推进。办学格局更加优化，办学条件大幅改善，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%，职业教育吸引力和培养质量显著提高。 【发改委：进一步强化氢能产业顶层设计 加快技术创新】 e公司讯，近日，国家发改委高技术司组织召开系列座谈会，围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链。分析研判产业发展形势，深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。有关方面一致表示，氢能产业健康有序发展对我国能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和目标具有重要意义，需要进一步强化顶层设计、加快技术创新、完善政策体系，努力实现高质量发展。 【发改委：各地要有序推动工商业用户全部进入电力市场 按照市场价格购电】 e公司讯，国家发改委发布关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知。通知提出，各地要有序推动工商业用户全部进入电力市场，按照市场价格购电，取消工商业目录销售电价。目前尚未进入市场的用户，10千伏及以上的用户要全部进入，其他用户也要尽快进入。对暂未直接从电力市场购电的用户由电网企业代理购电，代理购电价格主要通过场内集中竞价或竞争性招标方式形成，首次向代理用户售电时，至少提前1个月通知用户。已参与市场交易、改为电网企业代理购电的用户，其价格按电网企业代理其他用户购电价格的1.5倍执行。 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 1.2政策与宏观 【李克强：乐见中国与蒙古国扩大煤炭贸易规模 实现互利共赢】 e公司讯，国务院总理李克强10月12日下午在中南海紫光阁同蒙古国总理奥云额尔登举行视频会晤。李克强强调，能源安全事关国计民生。中国有丰富的煤炭资源，我们仍然希望开展多元化的能源合作，乐见两国扩大煤炭贸易规模，实现互利共赢。中方鼓励和支持两国企业按照市场原则和商业规则积极开展合作，以长期合理稳定的价格保证能源供应链通畅安全。 【广东省政府成功在澳门发行其首只离岸人民币地方政府债券】 e公司讯，广东省人民政府12日成功在澳门特区发行其首只离岸人民币地方政府债券，这也是在澳门发行的首只内地地方政府债券。广东省此次发行的债券面向机构投资者，发行规模为22亿人民币，期限为3年，发行利率定价在2.68%。本次发债吸引了本地以及境外机构投资者参与，最终获得超过3倍的超额认购，发行圆满成功。广东省在澳门发行离岸人民币地方政府债券，是粤澳两地跨境金融合作的新突破，也是继2019年国家财政部首次在澳门发行国债后，澳门债券市场发展的另一个重要里程碑。 【深圳市在港发行离岸人民币地方政府债券发布会举行】 e公司讯，10月12日下午1时许，深圳市在港发行离岸人民币地方政府债券发布会在深圳证券交易所举行。据悉，深圳市此次在香港簿记建档发行50亿元地方政府债券，是内地地方政府首次发行离岸人民币政府债。债券发行期限为2、3、5年期，募集资金用于普通公办高中建设、城市轨道交通和水治理等项目。 【国务院办公厅印发《关于进一步支持大学生创新创业的指导意见》】 e公司讯，近日，国务院办公厅印发《关于进一步支持大学生创新创业的指导意见》。《意见》提出，要加强对大学生创新创业的财税扶持和金融政策支持。加快发展天使投资，培育一批天使投资人和创业投资机构。发挥财政政策作用，落实税收政策，支持天使投资、创业投资发展，推动大学生创新创业。落实创业担保贷款政策及贴息政策，将高校毕业生个人最高贷款额度提高至20万元。 【习近平：中国将构建起碳达峰、碳中和“1+N”政