晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年10月11日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3592 0.67 深证综指 14414 0.73 恒生指数 24838 0.55 道琼斯工业指数 34746 -0.03 纳斯达克指数 14580 -0.51 法国CAC40 6560 -0.61 富时100 7096 0.25 德国DAX 15206 -0.29 澳洲标普200 7320 0.87 圣保罗指数 112833 2.03 韩国综合指数 2956 -0.11 日经225 28049 1.34 俄罗斯RTS 1861 0.38 孟买SENSEX30 60059 0.64 标普500 4391 -0.19 台湾加权指数 16640 -0.44 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 10月8日，周五，上证指数报3592.17点，上涨0.67%，成交额4929.65亿。深证成指报14414.16点，上涨0.73%，成交额5677.07亿。创业板指报3243.20点，下跌0.04%，成交额1975.95亿。两市合计成交10606.72亿。 北向资金合计净流出25.72亿元。其中沪股通净流出3.57亿元，深股通净流出22.15亿元。 板块方面，上涨股多集中在农业、消费、航空、旅游等低位股上，下跌股多集中在锂电、光伏为代表的成长股和电力、煤炭为代表的周期股上。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4930 3592 0.67 3.43 沪深300 3436 4930 1.31 -5.40 深证成指 5677 14414 0.73 -0.39 中小板指 826 9451 0.53 -0.98 创业板指 1976 3243 -0.04 9.34 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 5 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 6 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【抖音电商“十一”消费数据：国货服饰销量同比增长840%】 e公司讯，抖音电商“十一”消费数据显示，10月1日至7日，国货服饰、国产美妆、传统手工艺品、图书等商品销量均取得不同程度的增长。其中，国货服饰销量比去年同期增长840.39%；国产美妆商品销量同比增幅为667.12%；图书销量同比增长304.24%。 【国庆假期期间海南离岛免税销售火爆 购物金额同比增长66.9%】 e公司讯，今年国庆假期期间，海南离岛免税购物持续火爆，据海口海关统计，10月1日至7日，海口海关共监管离岛免税购物金额14.7亿元，购物件数200万件，购物人数18万人次，同比分别增长66.9%、136%和61.6%。10月6日购物金额为2.74亿元，为国庆假期7天中最高的一天，同时也创历史单日销售新高。 【2021年国庆假期民航运输旅客近930万人次】 e公司讯，中国民航局消息，据统计，国庆假期（10月1日-7日）全民航运输旅客929.14万人次，日均132.7万人次，比2020年下降19.6%；平均客座率73.7%，比2020年下降4.8个百分点。广州、深圳、成都、北京、重庆、上海等地旅客出行较多，成都、重庆、广州、深圳、西安等地为热门到达地。 【税务总局：国庆假期“互联网＋消费”服务增长势头明显】 e公司讯，国家税务总局增值税发票最新数据显示，今年的“十一”黄金周居民消费平稳增长，“互联网＋消费”服务持续扩大，国庆假期全国批发零售业日均销售收入同比增长9.9%，较2019年增长25.4%。互联网零售销售收入同比增长12.7%，较2019年增长73.2%，带动快递服务销售收入同比增长10.4%，较2019年增长79%。互联网生活服务销售收入同比增长28.5%，较2019年增长29.5%。 【受“缺芯”影响 理想ONE将少装2颗雷达春节前再补装】 e公司讯，理想汽车发布“理想ONE交付方案沟通”。原定10月-11月交付的用户可选择交付1个前正向+2个后角毫米波雷达的三雷达版本，并计划在12月至春节期间后装补齐毫米波雷达。受此影响，安装3雷达车型自动并线和前方横穿车辆预警不可用，其他ADAS功能均可正常使用。如果用户不选择“3 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 雷达车型”，则需等到12月后才能提到5雷达完整版车型。 【多因素促棉价创近10年新高】 e公司讯，近期郑棉主力合约价格呈现一波高潮走势，近8个交易日，累计涨幅达22.44%，截至10月8日，报收21255元/吨，创下近10年新高。中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东表示，此次棉花上涨受多重因素影响，主要是供需失衡所致。国内受棉花种植面积下降和天气因素的影响，而全球棉花供应也受到厄尔尼诺天气等因素影响有所减产，叠加航运物流受阻和海运费涨价，造成棉花贸易的成本大幅上涨。同时，棉农惜售观望情绪渐起，抢收囤积、投机炒作等行为也助涨了棉花价格。 【国常会：市场交易电价上下浮动将调整为不超过20%】 e公司讯，国务院总理李克强10月8日主持召开国务院常务会议。会议指出，要改革完善煤电价格市场化形成机制。有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。鼓励地方对小微企业和个体工商户用电实行阶段性优惠政策。 【发改委：10月9日24时起国内成品油价格按机制上调】 e公司讯，发改委发布通知，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2021年10月9日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高345元和330元。 1.2政策与宏观 【国家发改委征求意见：非公有资本不得从事新闻采编播发业务】 据国家发改委网站消息，国家发改委8日就《市场准入负面清单(2021年版)》向社会公开征求意见。征求意见稿提及，禁止违规开展新闻传媒相关业务。具体描述为：1、非公有资本不得从事新闻采编播发业务; 2、非公有资本不得投资设立和经营新闻机构，包括但不限于通讯社、报刊出版单位、广播电视播出机构、广播电视站以及互联网新闻信息采编发布服务机构等; 3、非公有资本不得经营新闻机构的版面、频率、频道、栏目、公众账号等; 4、非公有资本不得从事涉及政治、经济、军事、外交，重大社会、文化、科技、卫生、教育、体育以及其他关系政治方向、舆论导向和价值取向等活动、事件 [Table_PageHeader] 2021年10月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 的实况直播业务; 5、非公有资本不得引进境外主体发布的新闻; 6、非公有资本不得举办新闻舆论领域论坛峰会和评奖评选活动。 【刘鹤与美贸易代表戴琪通话】 e公司讯，10月9日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话。双方进行了务实、坦诚、建设性的交流，讨论了三个方面的问题：一是中美经贸关系对两国和世界都非常重要，应该加强双边经贸往来与合作。二是双方就中美经贸协议的实施情况交换了意见。三是双方表达了各自的核心关切，同意通过协商解决彼此合理关切。中方就取消加征关税和制裁进行了交涉，就中国经济发展模式、产业政策等问题阐明了立场。双方同意本着平等和相互尊重的态度继续沟通，为两国经贸关系健康发展和世界经济复苏创造良好条件。 【易纲：支持民营经济、互联网经济和数字经济健康发展】 e公司讯，央行行长易纲在国际清算银行（BIS）监管大型科技公司国际会议上表示，我们始终坚持“两个毫不动摇”，支持民营经济、互联网经济和数字经济健康发展。不断增强政策透明度和可预期性，保护产权和知识产权，保护隐私，促进公平竞争。坚持市场化、法治化、国际化方向，创造良好营商环境，扩大高水平对外开放，在数字领域强化科技创新国际合作。 【黄金周楼市成交降三成】 e公司讯，中原地产数据显示，大部分城市国庆7天整体市场新增成交量都是多年最低，一线城市二手房接近0成交。往年出现的长假三四线返乡置业潮在2021年国庆节期间毫无出现，三四线城市加速打折现象明显出现。中指数据CREIS也显示，10月1至7日，重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年同期下降33%，购房者置业意愿不足，市场情绪延续9月观望态势。其中，一线城市成交规模同比基本持平，二线、三四线代表城市降幅均超四成。 【市场监管总局依法对美团实施“二选一”垄断行为作出行政处罚】 e公司讯，10月8日，市场监管总局依法作出行政处罚决定，责令美团停止违法行为，全额退还独家合作保证金12.89亿元，并处以其2020年中国境内销售额1147.48亿元3%的罚款，计34.42亿元。同时，向美团发出《行政指导书》，要求其围绕完善平台佣金收费机制和算法规则、维护平台内