晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年09月29日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3602 0.54 深证综指 14314 -0.21 恒生指数 24500 1.20 道琼斯工业指数 34300 -1.63 纳斯达克指数 14547 -2.83 法国CAC40 6507 -2.17 富时100 7028 -0.50 德国DAX 15249 -2.09 澳洲标普200 7276 -1.47 圣保罗指数 110124 -3.05 韩国综合指数 3098 -1.14 日经225 30184 -0.19 俄罗斯RTS 1756 -1.01 孟买SENSEX30 59668 -0.68 标普500 4353 -2.04 台湾加权指数 17181 -0.76 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 9月28日，周二，上证指数报3602.22点，上涨0.54%，成交额5000.82亿。深证成指报14313.82点，下跌0.21%，成交额5436.84亿。创业板指报3211.45点，下跌0.62%，成交额1873.14亿。两市合计成交10437.66亿。 北向资金合计净流入47.86亿元。其中沪股通净流入41.76亿元，深股通净流入6.1亿元。 板块方面，油气板块全天强势，20多只个股涨停；电力板块强势反包大涨，10多只个股涨停；前日强势的白酒等消费板块陷入调整持续走低。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 5001 3602 0.54 3.72 沪深300 3213 4884 0.13 -6.28 深证成指 5437 14314 -0.21 -1.08 中小板指 684 9379 -0.72 -1.75 创业板指 1873 3211 -0.62 8.27 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 6 1.4国际市场 ...................................................................... 7 二、公司重要公告 ........................................................... 7 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【国家电网公司召开保障供电紧急电视电话会议】 e公司讯，9月28日，国家电网有限公司召开保障供电紧急电视电话会议。公司董事长、党组书记辛保安强调，公司上下要牢记初心使命，进一步增强使命感、责任感，把电力保供工作作为当前最重要、最紧迫的政治任务，上下齐心、全力应对，坚决守住大电网安全生命线和民生用电底线，全力以赴保障电力供应。 【辽宁发布缺电橙色预警，实施有序用电后仍存拉闸限电风险】 e公司讯，据辽宁日报公众号，辽宁省工业和信息化厅发布预警：根据东北网调预测，9月28日全省最大电力缺口达到530万千瓦，达到严重缺电II级橙色预警信号。决定9月28日0:00-24:00在全省启动实施有序用电II级措施。由于负荷缺口较大，实施有序用电后，仍存拉闸限电风险。各市工业和信息化局、各市供电公司要向可能实施拉闸限电的用户发出风险预警，避免拉闸限电涉及生产安全、民生和重要用户。 【国家能源局：新建动力电池梯次利用储能项目须遵循全生命周期理念】 e公司讯，国家能源局印发《新型储能项目管理规范（暂行）》的通知，新建动力电池梯次利用储能项目，必须遵循全生命周期理念，建立电池一致性管理和溯源系统，梯次利用电池均要取得相应资质机构出具的安全评估报告。已建和新建的动力电池梯次利用储能项目须建立在线监控平台，实时监测电池性能参数，定期进行维护和安全评估，做好应急预案。 【商务部：上周煤炭价格继续上涨 动力煤环比上涨3.5%】 e公司讯，据商务部监测，上周肉类价格总体下降，其中猪肉批发价格每公斤18.02元，下降2.5%。煤炭价格继续上涨，其中炼焦煤、动力煤、二号无烟块煤价格分别为每吨1023元、807元和1108元，分别上涨6%、3.5%和1.7%。 【吉林：持续加大协调力度 尽快扭转电煤紧张局面】 e公司讯，吉林省长省长韩俊到部分供热发电企业和电力公司就煤炭保供、电力稳供工作调研。韩俊强调，要多路并进保煤炭供应。派专人到内蒙古驻煤矿，逐一落实煤炭购销运输合同，把内蒙古自治区政府对我省的各项支持措施尽快落到位；争取更多的进口指标，抓紧推进俄煤、印尼煤、蒙古煤等 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 外采计划；自产煤企业要专班驻矿；加大政策支持力度，扩大市场采购范围；加快储煤基地建设，推动储备煤保质保量尽快达标。（吉林日报） 【苹果多家供应商限电停产 iPhone13能否按时出货存疑】 e公司讯，9月26日，苹果公司的印刷电路板制造商欣兴电子公告称，因苏州地区将于9月26日中午12时至9月30日24时停供工业生产用电，公司在苏州及昆山的子公司将暂时停工至9月30日。作为苹果和特斯拉的主要机械零部件供应商，乙盛精密也在9月26日表示：“为响应昆山市停止工业用电的政策，从9月26日到10月1日工厂暂停生产。”当下正值iPhone13系列出货高峰期，多家苹果供应链工厂因“限电”而停止生产，是否会影响到iPhone13的生产，目前还不得而知。（红星新闻） 【1—8月物流运行数据公布：物流需求稳中趋缓 新动能发展良好】 e公司讯，中国物流与采购联合会今天（28日）发布今年1—8月物流运行数据。1—8月，全国社会物流总额为205.2万亿元，同比增长12.7%，增速比1—7月回落1.3个百分点，两年平均增长6.8%。受全球经济复苏趋势继续放缓以及疫情散点式暴发以及上年同期基数抬升的影响，物流需求增速继续放缓，但还是保持较快的增长，新动能物流需求稳中向好，物流市场发展韧性依然较强。 【中汽协：1-8月汽车制造业实现利润同比明显回落】 e公司讯，中汽协：2021年1-8月，汽车制造业累计实现利润3438.3亿元，同比增长5.5%，增速比1-7月回落14.2个百分点，增速均明显低于同期规上企业及制造业，占规模以上工业企业实现利润总额的比重为6.1%，与1-7月相比继续下降。在芯片短缺以及原材料上涨双重压力下，自今年二季度以来，汽车制造业主要经济效益指标增速及盈利水平均明显回落，未来行业发展形势比较严峻。 【一货难求！部分锂电池原材料价格涨幅超200%】 e公司讯，今年以来，新能源汽车和锂电池市场持续火爆，锂电池原材料价格连创新高。其中，正极材料是锂电池最为关键的原材料，包括碳酸锂、氢氧化锂等。目前碳酸锂、氢氧化锂、电解液等都出现不同程度上涨。在江西宜春一家碳酸锂生产企业，负责人告诉记者，今年以来一直处于超负荷生产状态。碳酸锂产品价格持续上涨，最近一段时间几乎每天价格都有变化，目前价格已接近19万元/吨，近一个月涨了50%以上，相比年初每吨5.7万元左右的价格，涨幅已高达233%。（央视财经） [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 【交通减碳“四路”并进 行业变革提速 电动汽车、氢燃料电池重卡等迎较大发展空间】 e公司讯，作为碳排放的重点领域之一，交通运输减碳路径逐步浮现。记者获悉，交通运输部正在制定公路、水路交通运输绿色低碳发展行动计划，明确绿色低碳发展时间表、路线图，将重点从提升交通运输领域能源利用效率、优化交通运输结构、推广节能低碳交通运输装备、引导绿色低碳出行等四个方面开展工作。业内人士认为，交通运输行业绿色变革将提速，公路交通的达峰时间决定了整个行业的达峰时间，电动汽车、氢燃料电池重卡将迎来较大发展空间。（经济参考报） 【政策利好不断释放 数十万亿级电商市场加速拓展】 e公司讯，近期支持电子商务发展的政策利好不断释放。记者了解到，包括《“十四五”电子商务发展规划》、电商行业管理系列标准规范以及支持跨境电商、农村电商发展的多项政策都在加快推进，有望于近期落地。分析指出，近年来我国电子商务保持高速发展，已经成为拉动消费的“助推器”和“加速器”，有力促进了相关产业融合创新发展。支持政策加码有望加速拓展我国电子商务市场更大空间，进一步提升数十万亿级的全国电子商务交易额。（经济参考报） 【宁德时代入股非洲Manono项目 为全球最大锂矿之一】 e公司讯，澳大利亚矿产勘探公司AVZ Minerals于当地时间9月27日宣布，该公司已与中企苏州天华时代新能源产业投资公司达成协议，获得天华时代2.4亿美元（约合人民币15亿元）的注资后，将用于开发位于刚果（金）的锂项目Manono，天华时代将获得该项目公司24%股权。澳企AVZ透露，在开发成本核实后，宁德时代提供的资金将超4亿美元（约合人民币25.8亿元）。此外，两家公司或将继续合作，评估开发氢氧化锂设施的可行性。宁德时代相关负责人向记者表示，苏州天华时代新能源产业投资公司为宁德时代的参股公司。据悉，Manono是目前已发现的储量最大、品位最高的硬岩锂矿床之一。（澎湃新闻） 1.2政策与宏观 【易纲：中国将尽可能地延长实施正常货币政策的时间】 e公司讯，央行行长易纲在《金融研究》2021年