晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年07月26日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3550 -0.68 深证综指 15029 -1.53 恒生指数 27322 -1.45 道琼斯工业指数 35062 0.68 纳斯达克指数 14837 1.04 法国CAC40 6569 1.35 富时100 7028 0.85 德国DAX 15669 1.00 澳洲标普200 7394 0.11 圣保罗指数 125053 -0.87 韩国综合指数 3254 0.13 日经225 27548 0.00 俄罗斯RTS 1596 -0.24 孟买SENSEX30 52976 0.26 标普500 4412 1.01 台湾加权指数 17573 0.00 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 8.2 8.5 CPI 1.3 1.3 PPI 8.6 5.8 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 12.5 7.9 出口增速 22.3 17.6 进口增速 31.6 22.3 社消增速 10.8 15.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.45 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 7月23日，周五，上证指数报3550.40点，下跌0.68%，成交额6041.95亿。深证成指报15028.57点，下跌1.53%，成交额7745.39亿。创业板指报3469.87点，下跌2.1%，成交额3217.92亿。两市合计成交13787.34亿。 北向资金合计净流出46.59亿元。其中沪股通净流入4.93亿元，深股通净流出51.52亿元。 板块方面，新能源产业链BIPV、HIT电池、新能源金属钴镍等全天活跃，军工股午后爆发。此外，钢铁、煤炭、券商走强拉抬指数，国产软件、白酒、医药医疗、医美全天弱势拖累指数。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 6042 3550 -0.68 2.23 沪深300 4355 5089 -1.21 -2.34 深证成指 7745 15029 -1.53 3.86 中小板指 1151 9799 -1.29 2.65 创业板指 3217 3470 -2.10 16.98 [Table_PageHeader] 2021年07月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 4 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 6 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年07月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【海底捞：上半年收入预计同比增长104% 净利润扭亏为盈】 e公司讯，海底捞7月25日晚间公告，对比截至2020年6月30日止六个月净亏损约9.65亿元，集团截至2021年6月30日止六个月净利润约为0.8亿元至1亿元。对比截至2020年6月30日止六个月收入约为98亿元，集团截至2021年6月30日止六个月收入约为200亿元，增长约104%。 【广州联合再生产业研究院院长：再生资源行业可贡献1/4的碳减排】 e公司讯，天津商业大学再生资源研究所所长、广州联合再生产业研究院院长吴爱政在日前召开的2021国际货币论坛上表示，我国目前仍需要大量的基础设施建设，这需要消耗大量的燃料、铁矿石，我国碳排放还会进一步上升，而资源再生会减少大概25%的碳排放，相当于未来1/4的碳减排来自于循环经济。此外，资源循环利用产业的规模相当大，我国资源循环利用产业产值在2020年达到3万亿。这一产业会在双碳目标实现过程中发挥重要作用。 【新能源汽车新发职位同比翻倍 新能源造车赛道打响高管争夺战】 e公司讯，某招聘平台的数据显示：新能源汽车已经成为新发职位增长最快领域之一，同比增长103.53%。在这场“战役”中，“高管争夺战”尤为显著。据不完全统计，今年截至6月15日，国内车企高层人事变动至少已发生近80起，共涉及车企高管75人。据了解，小米汽车开出比市面上同岗位高出2-3成的现金工资；长城汽车发布史上最大规模股权激励计划；理想汽车智能驾驶舱高级系统工程师月薪最高达6万元；蔚来智能人机交互首席系统架构师，月薪高达8-11万元。（央视财经） 【中办、国办印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》】 e公司讯，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。坚持从严审批机构。各地不再审批新的面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构，现有学科类培训机构统一登记为非营利性机构。对原备案的线上学科类培训机构，改为审批制。各省（自治区、直辖市）要对已备案的线上学科类培训机构全面排查，并按标准重新办理审批手续。严格控制资本过度涌入培训机构，培训机构融资及收费应主要用于培训业务经营，坚决禁止为推销业务以虚构原价、虚假折扣、 [Table_PageHeader] 2021年07月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 虚假宣传等方式进行不正当竞争，依法依规坚决查处行业垄断行为。人民银行、银保监、证监部门负责指导银行等机构做好校外培训机构预收费风险管控工作，清理整顿培训机构融资、上市等行为；其他相关部门按照各自职责负起责任、抓好落实。 【教育部：试点地区“双减” 主要针对三方面问题进行试点】 e公司讯，教育部有关负责人表示，“双减”工作牵涉面广，十分复杂，为此选取北京、上海等九个地区作为试点。试点地区在全面落实“双减”工作要求的基础上，主要针对以下三方面问题进行试点。一是对现有线上线下学科类培训机构要全面排查，重新审核登记，解决过多过滥的问题；二是可探索适当引进非学科类校外培训机构参与课后服务，由教育部门负责组织遴选，供学校选择使用，并建立评估退出机制；三是强化培训收费监管，将学科类培训纳入政府指导价，通过第三方托管、风险储备金等方式，对校外培训机构预收费进行风险管控，预防“退费难”“卷钱跑路”等问题发生。 【市场监管总局依法对腾讯控股有限公司作出责令解除网络音乐独家版权等处罚】 e公司讯，2021年1月，市场监管总局根据举报，对腾讯控股有限公司2016年7月收购中国音乐集团股权涉嫌违法实施经营者集中行为立案调查。调查表明，2016年腾讯和中国音乐集团在相关市场份额分别为30%和40%左右，腾讯通过与市场主要竞争对手合并，获得较高的市场份额，集中后实体占有的独家曲库资源超过80%，可能有能力促使上游版权方与其达成更多独家版权协议，或要求给予其优于竞争对手的交易条件，也可能有能力通过支付高额预付金等版权付费模式提高市场进入壁垒，对相关市场具有或者可能具有排除、限制竞争效果。市场监管总局依法作出行政处罚决定，责令腾讯及关联公司采取三十日内解除独家音乐版权、停止高额预付金等版权费用支付方式、无正当理由不得要求上游版权方给予其优于竞争对手的条件等恢复市场竞争状态的措施。腾讯三年内每年向市场监管总局报告履行义务情况，市场监管总局将依法严格监督其执行情况。 1.2政策与宏观 【南京市开展第二轮全市全员核酸检测】 e公司讯，南京市新冠肺炎疫情联防联控工作指挥部7月25日凌晨发布通告，定于7月25日上午11时起对全市常住人口、来宁人员开展第二轮全员 [Table_PageHeader] 2021年07月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 核酸检测。坚持应检尽检、不漏一户、不漏一人。（央视新闻） 【河南强降雨已致63人遇难 5人失踪】 e公司讯，25日下午，河南省召开新闻发布会，介绍防汛救灾最新情况。据初步统计，7月16日以来，截至25日12时，此轮强降雨造成河南全省139个县（市、区）1464个乡镇1144.78万人受灾，因灾死亡63人、失踪5人。（央视新闻） 【水利部：太湖等主要江河将发生超警洪水】 e公司讯，水利部今天（7月25日）发布，预计未来3天，江南东北部、江淮大部及海南西部南部等地将有大到暴雨，其中浙江大部、上海、江苏南部、海南南部等地部分地区将有大暴雨到特大暴雨。受其影响，太湖及周边河网地区，浙江钱塘江、曹娥江、椒江，安徽青弋江水阳江、巢湖和滁河，江苏秦淮河及里下河地区等主要江河将发生超警洪水，暴雨区内部分河流可能发生较大洪水。（央视新闻） 1.3证券市场 【震荡市业绩亮眼 主动权益基金今年均赚8.46%】 e公司讯，虽然今年A股市场震荡，结构性行情突出，但主动权益类基金仍斩获了不俗回报。截至7月23日，全市场4103只主动权益类基金（份额合并计算）今年以来平均收益率为8.46%，超出同期沪深300指数10.8个百分点。其中，持股仓位超过8成的普通股票型基金赚钱效应最佳，今年平均收益率接近11%；主要投向股票资产的偏股混合型基金次之，斩获8.98%的平均回报；混合型基金总体的平均回报为8.14%，表现同样不俗。（中国基金报） 【下周解禁市值降逾六成】 e公司讯，Wind数据显示，下周沪深两市限售股上市数量仅有30.48亿股，以周五收盘价计算，市值约为615.6亿元，分别较本周环比下降了42.67%、63.3%。其中，解禁数量较大的个股有协鑫集成、蓝思科技、信达地产、美锦能源、雅化集团等。（第一财经） 【二季度基金公司管理总规模激增2.93万亿】 e公司讯，二季度基金公司管理总规模激增2.93万亿，达到23万亿元，再创历史新高。天相投顾数据显示，若含估算基金，目前易方达基金非货（含 [Table_PageHeader] 2021