晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年09月17日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3607 -1.34 深证综指 14258 -1.91 恒生指数 24668 -1.46 道琼斯工业指数 34751 -0.18 纳斯达克指数 15182 0.13 法国CAC40 6623 0.59 富时100 7027 0.16 德国DAX 15652 0.23 澳洲标普200 7460 0.58 圣保罗指数 113794 -1.10 韩国综合指数 3130 -0.74 日经225 30323 -0.62 俄罗斯RTS 1756 -0.62 孟买SENSEX30 59141 0.71 标普500 4474 -0.16 台湾加权指数 17279 -0.43 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 9月16日，周四，上证指数报3607.09点，下跌1.34%，成交额6739.55亿。深证成指报14258.13点，下跌1.91%，成交额8044.73亿。创业板指报3128.84点，下跌2.24%，成交额2723.87亿。两市合计成交14784.28亿。 北向资金合计净流出30.14亿元。其中沪股通净流入1.45亿元，深股通净流出31.59亿元。 板块方面，锂电等高成长板块个股批量跌停，煤炭、钢铁等周期板块熄火，养鸡、猪肉为代表的农业板块逆市大涨。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 6740 3607 -1.34 3.86 沪深300 3935 4808 -1.22 -7.74 深证成指 8045 14258 -1.91 -1.47 中小板指 988 9402 -2.08 -1.50 创业板指 2724 3129 -2.24 5.48 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 5 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 6 三、风险提示 ............................................................... 8 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【两大利空来袭，5万亿锂电板块崩了】 财联社讯，9月16日，锂电板块突然大跌。其中，锂矿指数重挫8.58%，盐湖提锂指数大跌6.78%，赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份等多只千亿市值的锂矿股跌停。同时，光伏和储能板块也被带崩了，板块指数跌幅均超过6%。锂电股的暴跌，与两则消息有关：一是，工信部副部长辛国斌表示，目前中国新能源车成本依然偏高，电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力，工信部将与相关部门一起加快统筹，提高保障能力。二是，当地时间周三，全球最大锂生产商雅宝表示，已与智利阿塔卡马盐湖Salar工厂的工会达成劳动合同协议，结束了长达一个月的罢工。分析人士指出，今年以来，锂价涨幅明显，9月以来更是加速上涨，市场不时传出矿山类企业屯货惜售的消息，这让下游企业成本压力大增，这不利于整个新能源汽车产业的发展。业内人士认为，不要怀疑国家做强做大新能源车产业的决心，但囤矿的，哄抬物价的，一定会被清算。 【未来五年燃料电池成本降逾七成 中国商用车市场将成关键参与者】 财联社讯，燃料电池，特别是重卡领域氢能应用的话题再一次被提及。9月16日，科技部副部长相里斌在当日开幕的2021世界新能源汽车大会上表示，科技部将把发展动力电池作为科技支持主攻方向。其中，便包括重卡领域的燃料电池。到2025年左右，燃料电池在成本上下降到现在的1/3-1/4，且耐久性也较好。从2015年燃料电池汽车开始销售以来，作为全球最大的商用车市场，我国燃料电池汽车保有量已从最初的10辆增至2020年的7729辆。预计2035年中国燃料电池商用车保有量将达120万辆，加氢站规模近万座；计划2060年中重型燃料电池商用车占中重型商用车的比重接近65%。 【电动皮卡预定量超15万 福特追加投资并扩大招聘规模补充产能】 财联社讯，美国大型汽车制造商福特汽车正在扩大招聘规模，以提高其电动皮卡F-150 Lightning的产能。福特汽车周四表示，计划向密歇根州的三家工厂追加2.5亿美元的投资，并增加450个工作岗位，使该车的年产量翻番达到8万辆。目前福特公司已投资约9.5亿美元用于生产混动和电动皮卡，其中F-150 Lightning电动皮卡计划于明年春天销售，起价约4万美元。福特公司称，自今年5月首次亮相以来，该车的累计预订量已超过15万辆，7月底时为12万辆。 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 【四季度光伏抢装期引发供应略紧 硅料价格实现六连涨】 财联社讯，四季度光伏抢装潮在即，供应链博弈愈加紧张。9月15日，硅业分会发布了最新多晶硅价格，自8月中旬小幅回调后，已经第六次出现报价上涨。值得注意的是，9月14日，国家能源集团采购开标结果公示，最高报价达到1.942元/瓦。组件价格一路走高，加剧了国内光伏新增装机能否实现50GW预期的悬念。根据新增产能统计，多晶硅供应紧缺情况预计将于2022年开始有所缓解。在新增产能落地之前，硅料市场价格还将持续上扬。 【国产大飞机进入密集试飞！商用交付在即】 财联社讯，日前，C919客机生产许可审定委员会（PCB）召开中间会议，标志着C919飞机批生产工作取得了阶段性进展，是C919项目的又一个重要里程碑。同时，PCB审查了中国商飞关于C919飞机批量生产的报告，中国商飞C919有望在今年年底前获得认证。中国商飞现在计划于2021年底前完成交付首架C919客机。首架飞机的启动客户是东方航空。 在C919的四个主要组成部分中，机身结构国产化率最高，主机厂中，中航西飞承担C919机身制造任务的资产在上市公司体内，相关资产证券化率最高。机载设备方面，目前为C919供货的主要厂商多数是合资企业，只有小部分相关资产在中航电子、中航机电等上市公司体内，在相关资产注入后才能显著受益。未来，随着C919国产化率的不断提升，国产替代进程加速，国产复合材料、电子元器件应用比例和规模将不断扩大。 【迎政策利好，降解塑料概念股强势拉升】 财联社讯，9月16日，国家发展改革委、生态环境部联合印发了《“十四五”塑料污染治理行动方案》。《方案》要求，进一步完善塑料污染全链条治理体系，压实地方、部门和企业责任，聚焦重点环节、重点领域、重点区域，积极推动塑料生产和使用源头减量、科学稳妥推广塑料替代产品，加快推进塑料废弃物规范回收利用。受消息提振，降解塑料概念股昨日盘中强势拉升，丹华科技、国立科技、华信新材、天元股份涨停。 【猪肉概念股拉升 双节临近提振猪价】 财联社讯，昨日，猪肉板块个股普遍飘红。消息面，今日国家发改委表示，初步统计，17个省份已开展或启动收储工作，其他地方也将在四季度开展收储，各地收储总数量明显增加，力度明显加大。近日，农业农村部副部长马有祥在新闻发布会上表示，随着中秋、国庆两节临近，农产品消费将迎来传统旺季。一般节日期间农副产品价格都会有所上涨，特别是生猪产能完全恢复。因此，节日期间我国农产品市场供给是有保障的，尤其是猪肉。 [Table_PageHeader] 2021年09月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 1.2政策与宏观 【证监会：强化大要案惩治 聚焦财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为】 财联社讯，证监会牵头成立打击资本市场违法活动协调工作小组并召开第一次工作会议，会议强调，强化大要案惩治，继续聚焦财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为，强化行政与刑事执法司法合作，加快构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体追责体系，进一步推动形成“零容忍”的强大震慑。 【多家基金公司证实：监管在查风格漂移而违约基金产品，要求自查并说明情况，部分产品被要求调仓】 财联社讯，关于风格漂移基金的讨论及监管动向的各种说法，近几天再度甚嚣尘上。有媒体报道称，监管部门对部分风格发生漂移的基金产品进行了重点关注，相关基金也对基金产品的持仓进行了调整。对此，记者向多家基金公司求证得知，监管的确在查因为风格漂移而违背基金合同的产品，要求基金公司自查，同时要求部分公司旗下的产品进行调仓。 【农业农村部将印发《“十四五”全国农产品仓储保鲜冷链物流建设规划》】 证券时报网讯，据农业农村部9月16日消息，在对十三届全国人大四次会议第7414号建议的答复中，农业农村部表示，下一步，农业农村部将做好冷链物流规划，印发《“十四五”全国农产品仓储保鲜冷链物流建设规划》，引导各地有序开展农产品仓储保鲜冷链物流设施建设，提升农产品产地低温储运能力。通过政策引导和资金支持，继续组织开展农产品仓储保鲜冷链物流建设、国家骨干冷链物流基地建设等项目，积极推进产地冷链物流基础设施建设。 【商务部：支持新能源汽车加快发展 深入开展新能源汽车下乡活动】 第一财经讯，9月16日，商务部发布关于进一步做好当前商务领域促消费重点工作的通知，通知提出，促进新车消费。加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，破除