晨会纪要

证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年08月18日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3447 -2.00 深证综指 14351 -2.33 恒生指数 25746 -1.66 道琼斯工业指数 35343 -0.79 纳斯达克指数 14656 -0.93 法国CAC40 6820 -0.28 富时100 7181 0.38 德国DAX 15922 -0.02 澳洲标普200 7511 -0.94 圣保罗指数 117904 -1.07 韩国综合指数 3143 -0.89 日经225 27424 -0.36 俄罗斯RTS 1690 0.94 孟买SENSEX30 55792 0.38 标普500 4448 -0.71 台湾加权指数 16661 -1.17 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） Q3/E 21/E GDP 6.2 8.7 CPI 1.1 1.2 PPI 8.6 6.1 工业增长值 7.9 10.0 固定投资增速 9.7 7.3 出口增速 22.5 18.6 进口增速 32.2 21.3 社消增速 10.0 14.8 M2增速 8.5 8.8 人民币汇率 6.5 6.55 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 8月17日，周二，上证指数报3446.98点，下跌2%，成交额5704.31亿。深证成指报14350.65点，下跌2.33%，成交额7379.13亿。创业板指报3224.15点，下跌2.34%，成交额3100.12亿。两市合计成交13083.44亿。 北向资金合计净流入14.75亿元。其中沪股通净流入5.90亿元，深股通净流入8.85亿元。 板块方面，半导体芯片、医疗服务、CRO、白酒成为下跌主力军，高位锂电、光伏、稀土、储能板块继续调整。钴、抽水储能概念股逆势走强，券商、基建股稍显抗跌。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 5704 3447 -2.00 -0.75 沪深300 3885 4837 -2.10 -7.17 深证成指 7379 14351 -2.33 -0.83 中小板指 862 9281 -2.35 -2.77 创业板指 3100 3224 -2.34 8.69 [Table_PageHeader] 2021年08月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 4 1.3证券市场 ...................................................................... 5 1.4国际市场 ...................................................................... 5 二、公司重要公告 ........................................................... 5 三、风险提示 ............................................................... 9 [Table_PageHeader] 2021年08月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【运费比商品还贵 出海企业库存风险加剧】 e公司讯，近期，记者采访了多家外贸企业，以家具为代表的部分行业运费已经比肩货值。“部分外贸企业反映，由于集装箱短缺，货物出口不确定性因素增加，有些货物已积压数月，企业资金压力很大。也有企业反映由于货运周期长，已不敢接受订单。”商务部国际贸易经济合作研究院副研究员田原告诉记者。已有多家上市公司预警出海业务的风险：一方面，运费上涨导致成本增加；另一方面，出货受阻导致库存增加。 【多地政策加码 氢能产业发展步入快车道】 e公司讯，在“双碳”目标下，氢能产业发展正步入快车道。各省市相继在“十四五”规划及实施方案中对氢能产业发展做出明确指示。不完全统计，已有河北、广东、山东、浙江、北京、上海、重庆等多个省市在其“十四五”规划中明确提出发展氢能产业，并聚焦建设制氢加氢基础设施、推进氢能技术研发应用、实施制氢示范项目、氢能关键设备及其核心零部件基本实现自主化和批量生产等方面。 【发改委：1—7月份全国规模以上工业发电量同比增长13.2%】 e公司讯，发改委消息，今年1—7月份，全国规模以上工业发电量同比增长13.2%，比2019年同期增长12.2%，两年平均增长5.9%。7月份，全国发电量同比增长9.6%。其中，火电、核电、风电、太阳能发电同比分别增长12.7%、14.4%、25.4%、12.1%；水电同比下降4.3%。从用电看，今年1—7月份全国全社会用电量同比增长15.6%。 【发改委：随着消费趋旺 生猪养殖利润可能逐步回升】 e公司讯，国家发展改革委新闻发言人8月17日表示，虽然前期生猪价格下降对养殖利润产生了一定影响，但国内生猪产能总体恢复势头良好。据监测，截至7月底，全国生猪存栏同比增长31.2%，其中能繁母猪存栏同比增长24.5%，已经恢复至正常年份水平。未来一段时期，随着消费趋旺，生猪养殖利润可能逐步回升，将在一定程度上提振养殖场和养殖户的积极性。 【中国规模最大卤水提锂项目进入试产阶段】 e公司讯，记者17日从青海盐湖工业股份有限公司获悉，中国规模最大卤水 [Table_PageHeader] 2021年08月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 提锂项目——青海盐湖佛照蓝科锂业股份有限公司2万吨/年电池级碳酸锂项目基本建成，目前已正式进入试生产阶段。青海省海西州格尔木察尔汗盐湖总面积5856平方千米，各类资源储量达600多亿吨。其中氯化钾5.4亿吨、氯化锂1204万吨均居中国首位，潜在经济价值数十万亿元。 【中汽协：未来拟实现换电平台乃至换电装置的共享】 e公司讯，8月17日，中国汽车工业协会官网发布消息，中汽协就《电动乘用车共享换电站建设规范》团体标准征求意见。未来，拟实现换电平台乃至换电装置的共享，并实现初步的数据接入与互联互通。从整车、电池组、换电设备联动角度推动换电朝着更加便捷和安全、规模化发展，进一步降低成本。 【联想发布全新启天K系列商用平板家族】 e公司讯，随着平板电脑成为移动办公、数字生产的主力终端，联想集团17日发布五款全新启天K系列商用平板，并公布了联想商用启天平板生态合作战略。其中，联想启天K10c首次采用展锐平台，启天K10发布无电池版本，满足OEM定制化需要。IDC数据显示，全球平板市场2021年预计出货量同比增1.8%，中国区平板市场增8.3%，联想商用平板在2021年第二季度市场份额23.9%，销量增18.9%，Rev增49.6%。 【中汽协：1-7月汽车企业出口超过百万辆】 e公司讯，据中国汽车工业协会统计分析，2021年7月汽车企业出口再创历史新高。其中新能源汽车出口增长贡献度为31.5%。2021年7月，汽车企业出口17.4万辆，环比增长9.8%，同比增长1.8倍。2021年1-7月，汽车企业出口100.2万辆，同比增长1.2倍，超过去年全年。 【特斯拉上海超级工厂国产化率将达约90%】 e公司讯，特斯拉中国本土化生产将有新突破。17日，上海自由贸易试验区临港新片区党工委副书记袁国华说：“到2021年底，特斯拉上海超级工厂国产化率将达到90%左右。”袁国华说，特斯拉上海超级工厂2021年全年产量预计将达到45万辆，累计出口整车约6.61万辆，这将带动临港新片区新能源汽车产业链全面提升。 【国家医保局：7月住院费用跨省直接结算涉及医疗费用环比增8.8%】 e公司讯，国家医保局：2021年7月，全国跨省异地就医直接结算工作持续推进，跨省异地就医直接结算人次、涉及医疗费用和基金支付规模不断增长。 [Table_PageHeader] 2021年08月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 7月，全国住院费用跨省直接结算44.89万人次，涉及医疗费用106.92亿元，基金支付61.48亿元，分别环比增长11.6%、8.8%、8.1%；基金支付比例为57.5%，与上月基本持平。 1.2政策与宏观 【贷款利率创历史新低】 e公司讯，推动中小企业减负、激发市场活力，金融系统一系列举措有了最新成果。人民银行近日发布数据显示，6月份贷款加权平均利率跌破5%，创有统计以来新低。这背后是改革降成本举措的不断深化，是金融支持实体经济效果的具体体现。多位分析人士展望后续贷款利率走势认为，今年下半年，政策有望继续引导贷款利率下行。 【个人信息保护法草案今起三审】 e公司讯，个人信息保护法草案今天提请十三届全国人大常委会第三十次会议三审。草案进一步完善个人信息处理规则，特别是对应用程序（APP）过度收集个人信息、“大数据杀熟”等作出有针对性规范。同时，草案将不满十四周岁未成年人的个人信息作为敏感个人信息，并要求个人信息处理者对此制定专门的个人信息处理规则。 【发改委：上半年我国与“一带一路”沿线国家货物贸易额同比增长37.9%】 e公司讯，发改委消息，上半年，我国与“一带一路”沿线国家货物贸易额8245.5亿美元，同比增长37.9%；对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资95.8亿美元，对外承包工程完成营业额393.5亿美元，同比分别增长18%、10.6%。 【人口与计划生育法修正草案今提请审议 拟作出积极生育支持措施】 e公司讯，人口与计划生育法修正草案今天提请十三届全国人大常委会第三十次会议审议。草案明确：实施一对夫妻可以生育三个子女政策；取消社会抚养费，删除与三孩生育政策不适应的规定；采取支持措施，减轻家庭生育、养育、教育负担。 [Table_PageHeader] 2021年08月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 5 - 1.3证券市场 【近一个月股票ETF净流出140亿元】 e公司讯，近一个月A股市场结构性分化趋于极致，主力资金大手笔调仓，以区间成交均价计