双品牌驱动高增长，盈利能力显著提升

东方证券股份有限公司发布的证券研究报告显示，科沃斯603486.SH的双品牌驱动高增长，盈利能力显著提升。2021年中报显示，科沃斯和添可两大品牌分别实现收入26.12亿和20.37亿，同比增长70%和817%。公司产品结构升级推动毛利率大幅改善，盈利能力显著提升。公司预计2021-2023年归母净利润分别为20.03/25.81/31.65亿元。东方证券给予DCF目标估值239.26元，维持“增持”评级。