该研报显示，2021年上半年，公司实现营收36亿元，同比增长120%，其中存储、MCU和传感器业务分别占总营收的71%、22%和7%。毛利率为40%，较去年同期下降0.3个百分点，但环比增长5个百分点。归母净利润为7.9亿元，同比增长116%。存货达到11亿元，相比年初增加3.7亿元，主要因公司积极备货，采购额增加。公司MCU业务实现营收8亿元，同比增长222%，毛利率为44%，较去年同期增长3.6个百分点，环比增长8.1个百分点。公司预计全年MCU营收有望达18-20亿元，同比增长138%-165%。公司是大陆32位绝对龙头，已推出采用ARM M3、M4、M23、M33内核产品，为大陆高端产品领导者。公司计划在2020年推出第一颗车规级MCU产品，主要面向通用车身市场，预计年底左右提供样品供客户测试，力争2020年中实现量产。公司预计行业高景气度将持续，受益于国产替代和行业高景气，公司有望享受双红利。
