华创证券发布研报,对格力电器(000651)2021年半年报进行点评。报告显示,格力电器21H1实现营业总收入920.1亿元,同比增长30.3%;归母净利润94.6亿元,同比增长48.6%。空调业务21年H1营业收入为671.9亿元,同比增长62.3%。公司盈利能力持续改善,净利率为10.3%,较去年同期+1.27pct。公司持续深化改革,同时以用户为本不断提升竞争力。考虑到行业需求疲弱,公司持续深化改革等因素,调整公司21/22/23EPS预测分别至4.16/4.52/4.66元,对应PE分别为11/10/10倍。维持“强推”评级。
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