2021H1中报点评：业绩符合预期，分销业务恢复增长

国药一致发布2021H1中报，营收331.63亿元，同比增长22.06%；归母净利润7.21亿元，同比增长14.98%。分销业务恢复增长，药店布局速度提升，预计通过精益化管理能力提升保持业绩稳健增长。维持增持评级，预计2021-2022年EPS3.74/4.38元，新增2023年EPS 5.14元，目标价56.94元。