营收高增长，毛利率略有下降

伟星新材发布2021年半年度报告，上半年实现营业收入23.9亿元，同比增长32.3%；归母净利润4.1亿元，同比增长16.0%；扣非归母净利润3.9亿元，同比增长15.6%。公司持续推进同心圆战略，加速防水、净水等新业务拓展，品类扩张政策成果显著。预计公司2021-2023年实现营业收入62.3/72.4/82.0亿元，归母净利润13.8/15.3/17.6亿元，EPS为0.87/0.96/1.11元，对应PE为24.3/22.0/19.1倍。维持“推荐”评级。