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2021年第二季度,银行业的不良贷款余额和不良率均有所下降,拨备覆盖率也有所上升。净息差有所下降,但环比降幅收窄。板块内部分化持续,国有行和股份行增速继续回升,城商行和农商行增速由负转正。资本充足率基本保持稳定。预计下半年净息差企稳,板块营收增长主要受规模因素的推动,拨备因素的改善,业绩确定性也相对较高。但需关注债务风险快速出清,导致信用利差大幅上升和整体经济持续走弱对企业营收的影响。建议关注市场利率走势变动和板块内部分化。