产能释放效果显著业绩超预期，看好成长潜力

华利集团（300979）发布21年上半年业绩快报，预计2021年上半年营业收入约为82.0亿元，同增18.3%；归母净利润为12.9亿元，同增66.59%。公司上半年业绩超预期，Q2产能释放效果显著，未来新产能爬坡成长潜力充足，但是考虑到潜在的越南疫情对产能的影响，我们维持盈利预测，预计公司21-23年净利润分别同比42.6%/23.4%/24.3%，EPS分别为2.3/2.83/3.52元，当前股价对应PE为39.6x/32.1x/25.8x，维持“买入”评级。