港股晨报

中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2021年7月19日 星期一 0.0100.0200.0300.023,00026,00029,00032,000Jan-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21恒指走势及成交主板成交，十亿元（右轴）恒生指数 0.050.0100.0150.0200.09,00010,00011,00012,00013,000Aug-20Sep-20Oct-20Nov-20Dec-20Jan-21Feb-21国指走势及成交国企成交，十亿元（右轴）国企指数 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场判断及回顾 市场判断 新型肺炎疫情近日于部份国家有反弹迹象，但疫苗研发有进展，且环球普遍地区仍维持宽松财政政策，港股恒指年初曾重上31000关，但高位波动加剧，早前大致于28000至29000点水平上落，近日则跌至近27000点水平；人民币汇率近几周有所回落，略为压制大市表现；美联储维持利率及QE不变，并释放可能于2023年加息两次的信号，虽然美国6月份CPI及PPI高于预期，唯美联储主席鲍威尔再指通胀只是暂时，称不会先发制人地加息，经济复苏进度不足以使美联储开始缩减QE，舒缓收水担忧，美国十年期国债收益率略为回落；虽然港股仍受制于内地股市发展，以及近日内地的反垄断法及政策所影响，唯累计跌幅已大致反映负面消息，加上人民银行降准0.5个百份点，以及6月份内地经济数据普遍胜预期，料恒指短期有望反弹回升。 市场回顾 美股周四晚個別发展，恒指低开23点报27972，早段好淡争持，但A股受压，拖累恒指跌幅扩大至117点，见27878点全日低，但其后突传中国让赴港上市公司免于网络安全审查，半日倒升124点。港股午后曾升222点，见28218点，创7月5日以来高位，不过A股跌幅扩大，港股升幅急缩，收市竞价时段明显唛低。恒指收市仅升8点报28004点,大市成交额约1536亿元。 国企指数报10152点，跌21点或0.21%。 恒生科技指数报7614点，跌46点或0.61%。 即月期指报 28020点，升8点，高水15点。 A股下跌，沪综收报3539点，跌25点或0.71%;深成指收报14972点，跌197点或1.30%。 外围市况 美国6月核心零售销售按月升1.3%，高于预期的0.4%，前值为-0.9%，7月密歇根大学消费者信心指数为80.8，低于预期的86.5，前值为85.5，经济数据好坏不一；美元指数略升至约92.7，美国十年期国债收益率回落至1.267%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收34687点，跌299点或0.86%; 标普500指数报4327点，跌32点或0.75%;纳斯达克指数报14427点，跌115或0.80%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价昨日涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数28.600.354.8428.532828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数103.950.19-3.65103.933032.HK恒生科技ETF恒生科技指数7.60-0.26-9.487.627261.HKFL二华夏纳一百美国纳斯达克指数24.26-1.5428.7724.203101.HK领航发展欧洲富时发展欧洲22.761.1611.0122.923022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数609.800.795.51606.692836.HK安硕印度标普印度BSE SENSEX指数31.88-0.448.4431.993074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数201.60-0.6921.30204.482840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1324.00-0.64-3.640.003175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数4.76-0.0450.094.76 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 石油出口国组织与盟友(OPEC+)达成8月及以后的缩减产量协议，因为沙地阿拉伯及其他国家同意修订阿联酋产量基准。 根据新协议，OPEC+同意8月至12月期间，每月收缩减产数量40万桶，总额为200万桶。该组织现时减产幅度为较基准水平减少580万桶。同时，减产协议将延长，由原定明年4月届满改为12月。根据协议，OPEC+同意逐步收缩减产规模，直至明年9月完成取消2020年春季达成的减产协议。 另外，OPEC+修订了阿联酋，沙地阿拉伯，科威特及伊拉克的减产基准水平。阿联酋的基准由现时的316.8万桶向上修订至350万桶。沙地的基准由1100万桶改为1150万桶。科威特与伊拉克各增15万桶。路透估算，经过调整后，明年5月时的整体供应将增加163万桶。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 港股精选组合 上市代码名称纳入組合日期最新收盘价纳入組合时股价纳入組合后表 现 (%)相对恒指表现 (%)0700.HK腾讯控股2021年6月25日564.00583.00-3.26-0.223690.HK美团2021年6月25日290.80315.00-7.68-4.640388.HK港交所2021年6月25日524.00459.6014.0117.052269.HK药明生物2021年6月25日139.90138.800.793.832020.HK安踏体育2021年6月25日186.50179.603.846.882313.HK申洲国际2021年6月25日166.60191.80-13.14-10.100669.HK创科实业2021年6月25日135.00132.302.045.086098.HK碧桂园服务2021年6月25日77.8581.05-3.95-0.910823.HK领展2021年6月25日75.6081.10-1.511.532638.HK港灯2021年6月25日7.817.87-0.762.28平均-0.962.08 数据源：WIND 港股金股组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 新股动态 新股时间表 代号 名称 七月 八月 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 2 3 4 5 6 6611 三巽集团 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手 股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率(倍) 媒体报导截至昨日 孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 贝达药业 医疗保健 高盛、瑞银、中金 百心安生物 医疗器械 高盛、华泰国际 创胜医药 生物制药 高盛、中金公司 悠可集团 美容及个人护理 中信证券、瑞信 先瑞达医疗 医疗器械 摩根士丹利、中金公司 上海心玮 医疗服务 高盛、中金公司 Edding Group 医药服务 摩根士丹利、瑞信 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日美元债追踪 隔夜市场概览，望投资者留意： 市场概览： 本周一级市场发行集中，主要集中在房地产板块。本周共计新发11笔，增发4笔，规模约37亿美元。此外，浙能集团为最大规模发行人发行5亿美元。佳兆业集团新发364天期债券，定价8.65%，为本周定价最高。市场认购需求旺盛，雅居乐集团新发3.75年债券及资本策略地产新发3年期债券，认购倍数均超6倍。 美元债涨跌幅榜：本周涨幅榜榜首是华融系列债券，永续债上涨近20pt。地产名字如蓝光发展、禹州集团、花样年等也有3~10pt上涨。本本周跌幅榜榜首是北大方正系列债券，下跌将近3pt。其次是荣盛发展、宝信汽车、景瑞控股等名字小幅下跌2pt左右。 投资级市场：本周投资级市场走强。科技板块交投活跃，整体走弱，标杆类名字如阿里、腾讯利差收窄5~15bps，国企名字收窄10~20bps。AMC板块整体走强，受回购永续债消息提振，华融永续债上涨约20pt，其他非永续债也跟随上涨。 高收益市场：本周高收益市场强势反弹，高收益市场在上周断崖式下跌后快触底反弹，高收益地产板块价格普遍上涨2~4pt。其中禹州、花样年、广州富力涨幅明显，上涨超过2pt，融创、恒大等地产名字仍延续弱势，下跌0.5~1pt。 发行人/ 发行母公司 行业 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行 规模（亿） 湖州莫干山高新集团 3.5 3年 - - 2.1 中州国际 www.ccnew.com.hk 7 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 免责声明 本文纯粹为提供数据而编写，并未经过任何司法管辖区的任何监管机构审阅。本文所载数据可随时更改，而无须事前另行通知。中州国际证券有限公司谨慎地编写本文，然而中州国际证券有限公司及其关联公司、其董事或雇员（「相关方」）并不就本文所载之声明、数据、数据及内容的准确性、及时性和完整性做出任何明示或隐含之声明或保证。本文亦不构成所涉及的任何买卖或交易之要约。阁下应进行独立的评估及适当的研究，以对内容加以参考取舍。因此，如对任何因信赖或参考本文章内容所导致的损失, 相关方将不会对您或任何第三方承担任何及所有直接或间接因此而产生的责任。 风险披露 金融产品价格可能会波动，任何个别金融产品的价格可升亦可跌，甚至在某些情况下可变成毫无价值。买卖金融产品存有潜在风险，所以未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。互联网通讯并不完全稳妥或保密