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甬金股份发布2021年半年度业绩预增公告,预计2021年半年度实现归母净利润2.73亿元至2.95亿元,同比增长74.27%至88.31%,实现归母扣非净利润2.60亿元至2.82亿元,同比增长84.44%至100.04%。考虑到公司产能利用率超出预期并且新增产能规模进一步扩大,我们上调公司盈利预测,预计2021-2023年公司归母净利润分别为5.97(+0.53)、9.15(+1.29)、11.97(+1.93)亿元,EPS分别为2.56(+0.22)、3.93(+0.56)、5.14(+0.83)元,当前股价对应2021-2023年PE分别为16.4、10.7、8.2倍,维持“买入”评级。