根据报告,公司预计2021年半年度实现归母净利润1.22亿至1.38亿元,同比增长48.17%至67.60%。公司产品以甜牛奶系列为主,通过产能扩张、渠道扩张和产能加码,未来三年确定性高成长。预计2021-2023年公司实现收入14.25亿至17.85亿,分别同比增长31.0%至25.3%。公司目前估值略高于软饮料与乳制品行业平均估值,但考虑到公司具备优秀的品牌基础与产品实力,同时积极推进产能放量及渠道扩张,维持“推荐”评级。
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