化工行业：新材料行业周报：尼龙新材料系列二：尼龙12性能优秀，万华化学将打破国外垄断

化工 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 16 化工 2021年07月04日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：贝格数据 《尼龙新材料系列一：国产己二腈产业化在即，国内尼龙66行业将迎加速发展》-2021.6.27 《尾气催化系列五：国六排放标准升级，贵金属催化剂需求大幅增加》-2021.6.20 《尾气催化系列四：国六排放标准趋严，车用尿素需求放量》-2021.6.13 尼龙新材料系列二：尼龙12性能优秀，万华化学将打破国外垄断 ——新材料行业周报 金益腾（分析师） 吉金（分析师） 龚道琳（联系人） jinyiteng@kysec.cn 证书编号：S0790520020002 jijin@kysec.cn 证书编号：S0790521020002 gongdaolin@kysec.cn 证书编号：S0790120010015 ⚫ 本周行情回顾 新材料指数下跌0.92%，表现弱于创业板指。OLED材料跌1.9%，半导体材料涨2.37%，膜材料涨2.03%，添加剂跌3.95%，碳纤维跌9.78%，尾气治理跌0.69%。涨幅前五为建龙微纳、三孚股份、晶瑞股份、天奈科技、海优新材；跌幅前五为阿石创、中简科技、中航高科、飞凯材料、瑞丰高材。 ⚫ 新材料周观察：尼龙12性能优秀，万华化学将打破国外垄断 尼龙12具有吸水性小、密度小、耐摩擦、低磨耗、耐燃油、耐候性能好等优点，综合性能十分优异，主要应用于汽车制造、3D打印、油气开采、电子电气以及医疗技术等领域。尼龙12需求量持续增长。据QY Research统计，2019年全球尼龙12的市场规模约为12.3亿美元，预计2026年将达到17.3亿美元，CAGR为5.85%。全球尼龙12的产量也将从2019年的8.4万吨增长至2026年的15.2万吨，CAGR高达10.39%。尼龙12的产能主要掌握在德国Evonik、法国Arkema、瑞士EMS、日本UBE四大巨头手里，市场集中度高。以德国Evonik为代表的大部分厂商使用操作难度较大的氧化肟化法进行尼龙12的工业化生产，日本UBE使用以环己酮为原料的工艺进行尼龙12的工业化生产。出于对尼龙12发展前景的看好，这些生产商巨头仍在扩大其产能。随着我国汽车、电子、机械等产业的迅速发展，中国已成为尼龙12全球第三大消费市场，尼龙12需求量每年呈现递增趋势。我国尼龙行业生产的产品以短碳链尼龙为主，以尼龙12为代表的长碳链尼龙面临着技术壁垒高、合成路线长，生产成本高等问题，几乎全部依赖进口，而进口尼龙12又因其价格高昂，限制了下游市场发展。万华化学目前已突破特种尼龙12的关键技术，“年产4万吨尼龙12项目”已进入工业化实施阶段，预计于2022年正式量产，有望率先实现尼龙12国产化。 ⚫ 重要公司公告及行业资讯 【斯迪克】公司以及全资子公司斯迪克江苏、太仓斯迪克获得政府补助7,386.46万元。 【苏博特】公司2021年上半年预计增加归母净利润3,330-5,000万元，同比增加20%-30%。 ⚫ 受益标的 我们看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好膜材料、OLED材料的高确定性成长，看好生物制造在新材料领域的广阔空间。受益标的：斯迪克、昊华科技、长阳科技、彤程新材、瑞联新材、万润股份、濮阳惠成、凯赛生物等。 ⚫ 风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。 -12%0%12%24%36%48%60%2020-072020-112021-03化工沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 16 目 录 1、 新材料周观察：尼龙新材料系列（二）尼龙12性能优秀，万华化学将打破国外垄断 ............................................... 4 2、 本周新材料股票行情：40.34%个股周度上涨 .................................................................................................................... 8 2.1、 重点标的跟踪：继续看好斯迪克、昊华科技、彤程新材等 .................................................................................. 8 2.2、 公司公告统计：苏博特2021H1归母净利润预增20%-30% .................................................................................. 8 2.3、 股票涨跌排行：建龙微纳、三孚股份等领涨.......................................................................................................... 9 3、 本周板块行情：新材料指数跑输创业板指数0.51% ....................................................................................................... 10 4、 产业链数据跟踪：液晶面板高景气，6月32寸液晶面板价格上涨1美元 .................................................................. 11 5、 风险提示 .............................................................................................................................................................................. 14 图表目录 图1： 尼龙12材料吸水性较小 ................................................................................................................................................. 4 图2： 预计2026年全球尼龙12市场规模达到17.3亿美元，产量达到15.2万吨 .............................................................. 6 图3： 德国Evonik为代表的大部分厂商使用氧化肟化法 ...................................................................................................... 6 图4： 日本UBE以环己酮为原料生产尼龙12 ........................................................................................................................ 6 图5： 2016年起新材料指数VS创业板指数涨跌幅 ............................................................................................................. 10 图6： 2016年起OLED材料指数VS创业板指数涨跌幅 ..................................................................................................... 11 图7： 2016年起半导体材料指数VS创业板指数涨跌幅 ..................................................................................................... 11 图8： 2017年起膜材料指数VS创业板指数涨跌幅 ............................................................................................................. 11 图9： 2016年起添加剂指数VS创业板指数涨跌幅 ............................................................................................................. 11 图10： 2020年起碳纤维指数VS创业板指数涨跌幅 ........................................................................................................... 11 图11： 2016年起尾气治理指数VS创业板指数涨跌幅........................................................................................................ 11 图12： 本周费城半导体指数上升2.29% ................................................................................................................................ 12 图13： 5月北美半导体设备制造商出货额同比增速上升 ..................................................................................................... 12 图14： 本周DRAM价格上升0.62% ...................................................................................................................................... 12 图15： 本周NAND价格下跌0.42% ...................................................................................................................................... 12 图16： 5月IC封测台股营收同比增速上升 .......................................................................................................................... 12 图17： 5月PCB制造台股营收同比增速下降 ....................................................................................................................... 12 图18： 5月