新材料行业周报：尼龙新材料系列一：国产己二腈产业化在即，国内尼龙66行业将迎加速发展

化工 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 16 化工 2021年06月27日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：贝格数据 《尾气催化系列五：国六排放标准升级，贵金属催化剂需求大幅增加》-2021.6.19 《尾气催化系列四：国六排放标准趋严，车用尿素需求放量》-2021.6.13 《尾气催化系列三：全面“国六”带动2021年沸石需求放量》-2021.6.6 尼龙新材料系列一：国产己二腈产业化在即，国内尼龙66行业将迎加速发展 ——新材料行业周报 金益腾（分析师） 吉金（分析师） 龚道琳（联系人） jinyiteng@kysec.cn 证书编号：S0790520020002 jijin@kysec.cn 证书编号：S0790521020002 gongdaolin@kysec.cn 证书编号：S0790120010015 ⚫ 上周行情回顾 新材料指数上涨4.42%，表现强于创业板指。OLED材料涨2.2%，半导体材料涨3.54%，膜材料涨3.22%，添加剂涨2.58%，碳纤维涨2.62%，尾气治理涨2.27%。涨幅前五为裕兴股份、阿石创、阿科力、三孚股份、万顺新材；跌幅前五为神工股份、泛亚微透、山东赫达、普利特、银禧科技。 ⚫ 新材料周观察：尼龙新材料系列（一）国内尼龙66行业将迎加速发展 尼龙6（PA6）和尼龙66（PA66）应用广泛，消费量约占尼龙总消费量的90％。全球尼龙需求持续增长，根据Markets and Markets数据，2020年全球尼龙市场规模达437.7亿美元左右。我国尼龙6自给率已达90%以上。我国是尼龙66消费大国，2018年我国尼龙66表观消费量约占世界总消费量的24％，需求增长潜力依然很大。全球尼龙66消费中约60%用于工程塑料，汽车领域占比达45%。欧美国家一辆汽车需用10公斤左右，而我国用量仅为3~4公斤左右，应用于汽车业的工程塑料将成为拉动尼龙66切片需求的主要动力。尼龙66产业在全球呈现寡头垄断格局，主要供应商包括英威达、杜邦、首诺等，CR5高达80%。据卓创资讯，2020年我国尼龙66产能达到56万吨/年，产量达到38.7万吨/年，产能利用率69.2%，开工较低；尼龙66表观消费量为59.2万吨，自给率为65.4%，存在20.5万吨的自给缺口。尼龙66产业链发展的关键点在于原材料己二腈的配套，而目前己二腈的供给完全掌握在海外巨头手中，全球约75%的己二腈产量仅自用，国外企业通过控制己二腈即可把控全球尼龙66的供给格局。目前国内己二腈技术有所突破，华峰集团已攻克己二腈“卡脖子”技术，计划建设30万吨己二腈、30万吨己二胺和30万吨尼龙66装置。目前，一期5万吨己二腈、5万吨己二胺装置已建成投产；二期正在进行土建施工，预计将于2021年下半年建成投产。中国化学间接控股子公司天辰齐翔规划建设年产100万吨尼龙66产业基地，一期包括30万吨/己二腈、20万吨/年尼龙66成盐等项目，目前正在建设中，拟于2022年初投产。受益标的：华峰化学，中国化学。 ⚫ 重要公司公告及行业资讯 【杭氧股份】公司发布“十四五”规划纲要，目标成为世界一流的空分设备和气体运营专家。重点任务分解为业务开拓、技术创新和保障措施等，力求在气体、空分设备、石化装备和工程等方面实现实现业务和技术的突破。 ⚫ 受益标的 我们看好OLED材料、膜材料的高确定性成长，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好生物制造在新材料领域的广阔空间。受益标的：斯迪克、彤程新材、昊华科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、濮阳惠成、凯赛生物等。 ⚫ 风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。 0%14%27%41%55%69%2020-062020-102021-02化工沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 16 目 录 1、 新材料周观察：尼龙新材料系列（一）国产己二腈产业化在即，国内尼龙66行业将迎加速发展 ........................... 4 2、 本周新材料股票行情：65%个股周度上涨 ......................................................................................................................... 7 2.1、 重点标的跟踪：继续看好斯迪克、彤程新材、昊华科技等 .................................................................................. 7 2.2、 公司公告统计：杭氧股份发布“十四五”规划纲要，康达新材拟发行可转债投资黏胶剂新材料项目 ............... 8 2.3、 股票涨跌排行：裕兴股份、阿石创等领涨 ............................................................................................................. 9 3、 上周板块行情：新材料指数跑赢创业板指数1.07% ....................................................................................................... 10 4、 产业链数据跟踪：液晶面板高景气，6月32寸液晶面板价格上涨1美元 .................................................................. 12 5、 风险提示 .............................................................................................................................................................................. 14 图表目录 图1： 尼龙种类众多 ................................................................................................................................................................... 4 图2： 尼龙产业链 ....................................................................................................................................................................... 4 图3： 尼龙66单元链含有12个碳原子 ................................................................................................................................... 5 图4： 尼龙66广泛应用于工程塑料与合成纤维领域 ............................................................................................................. 5 图5： 尼龙66主要应用于汽车领域 ......................................................................................................................................... 5 图6： 己二腈合成工艺复杂 ....................................................................................................................................................... 6 图7： 我国尼龙66产能利用率较低 ......................................................................................................................................... 6 图8： 我国尼龙66自给率逐渐上升 ......................................................................................................................................... 7 图9： 我国尼龙66净进口逐年下降 ......................................................................................................................................... 7 图10： 2016年起新材料指数VS创业板指数涨跌幅 ........................................................................................................... 10 图11： 2016年起OLED材料指数VS创业板指数涨跌幅 ................................................................................................... 11 图12： 2016年起半导体材料指数VS创业板指数涨跌幅 ................................................................................................... 11 图13： 2017年起膜材料指数VS创业板指数涨跌幅 ........................................................................................................... 11 图14： 2016年起添加剂指数VS创业板指数涨跌幅 ........................................................................................................... 11 图15： 2020年起碳纤维指数VS创业板指数涨跌幅 ........................................................................................................... 11 图16： 2016年起尾气治理指数VS创业板指数涨跌幅 .....................................................................