东方证券股份有限公司发布了关于太阳纸业的证券研究报告。报告显示,太阳纸业一季度实现营业收入76.43亿元,同比增长37.66%;实现归母净利润11.08亿元,同比增长106.71%。分析师认为,公司一季度盈利能力显著提升,新项目投产为增长保驾护航。预计公司2021-2023年归母净利润达36.93/37.93/39.92亿,对应的BPS分别为7.46/8.71/10.04元,ROE分别达20.7%/17.9%/16.2%。结合历史ROE对应的PB估值区间,给予公司2021年2.9倍PB估值(溢价15%),对应目标价21.63元,维持”买入”评级。
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