东方证券股份有限公司发布了钢研高纳的年报和一季报点评。年报显示，公司2020年实现营收15.85亿元，同比增长9.57%，归母净利2.04亿元，同比增长30.78%。一季报显示，公司2021年一季度实现营收3.50亿元，同比增长43.28%，归母净利0.56亿元，同比增长96.79%。公司业绩稳步兑现，高温合金龙头进入发展快车道。公司看好21年全年业绩稳步释放，一季度业绩略超预期。公司三大高温合金领域充分布局，新的增长极不断涌现。公司已取得核电证书及核电意向订单，未来有望带来新的增长点。根据年报数据，我们调整公司21、22年每股收益为0.60、0.84（原为0.60、0.78），并增加23年预测为1.14元，根据可比公司平均53倍估值，给予目标价31.8元，维持买入评级。
