稳健医疗是一家主要从事医用敷料、棉柔巾、妇幼用品等健康生活消费品的研发、生产和销售的公司。2020年，公司实现营收125.34亿元，同比增长173.99%；归母净利润38.10亿元，同比增长597.50%。2021Q1，公司收入同比增长50.37%-57.12%，归母净利润同比增长44.29%-56.83%。预计2021-2023年公司净利润分别为19.4（+1.9）、24.1（+2.8）、29.6亿元，对应EPS分别为4.54（+0.44）、5.65（+0.66）和6.93元，当前股价对应的PE分别为31.7、25.5和20.8倍，维持公司“买入”评级。医用耗材市场潜力可期，渠道拓宽助力业绩增长。健康生活消费品保持稳步增长，线上增速亮眼。
