HJT产业化多点开花，前期布局有望进入收获期

迈为股份(300751)的HJT产业化多点开花，公司已实现整线供应能力，具备先发优势，将享受产业化提速带来的盈利与估值双升。研报预计2021-22年EPS为10.3（+1.47）、14.59（+3.01）元，新增2023年EPS 20.1元，基于行业估值，考虑公司HJT先发优势享受溢价，给予2021年70倍PE，上调目标价至721元，增持。