港股晨报

中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2021年3月24日 星期三 0.0100.0200.0300.023,00026,00029,00032,000Sep-20Oct-20Nov-20Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21恒指走势及成交主板成交，十亿元（右轴）恒生指数 0.050.0100.0150.0200.09,00010,00011,00012,00013,000Sep-20Oct-20Nov-20Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21国指走势及成交国企成交，十亿元（右轴）国企指数 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场判断及回顾 市场判断 新型肺炎疫情于全球持续，但疫苗研发有进展，且由于预期全球本年将陆续解封，市场年初有一段短期偏好气氛，及至一月尾转趋波动。上月农历新年前后大市曾再度转强，恒指更一度重上31000关，但高位波动加剧，且过去升市主力的科技股显著调整，投资者宜密切关注科技股走势，以判断大市后向。 市场回顾 土耳其撤换央行行长引起牵连大波，周二触发当地市场熔断，港股恒指昨低开122点，开市不久已见掉头向下，反复跌至午后，一度跌逾500点，中后段跌幅稍收窄，恒指最终收报28497点，跌387点或1.34%，大市升跌股比例约28︰72。大市成交额增至约1666亿港元。 国企指数收报11111点，跌195点或1.73%。 恒生科技指数收报8295点，跌213点或2.5%。 即月期指收报28484点，跌371点，低水13点。 A股回吐，沪综指跌0.93%，收报3411点；深成指跌1.12%，收报13607点。 外围市况 欧洲部分国家重新封城，加上接种疫苗进度放慢，拖累油价大跌，市场气氛转趋审慎，道琼斯工业平均指数最终收报32423点，跌308点或0.94%；标普500指数收报3910点，跌30点或0.76%；纳斯达克指数收报13228点，跌150点或1.12%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价昨日涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数28.80-1.035.1129.152828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数112.30-1.493.31114.423032.HK恒生科技ETF恒生科技指数8.27-2.30-1.438.477261.HKFL二华夏纳一百美国纳斯达克指数19.112.361.4319.203101.HK领航发展欧洲富时发展欧洲21.501.514.5721.363022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数596.200.682.77601.192836.HK安硕印度标普印度BSE SENSEX指数31.122.035.8530.853074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数182.500.509.81183.102840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1264.000.48-8.010.003175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数4.020.3526.534.06 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧洲面临艰难的第二季，因新冠感染人数增加，且政府重新实施封锁措施，但欧洲央行将尽其本分维持超低的借款成本。 连恩接受采访时称，这将是漫长的一季，是疫苗接种等医疗进展与近期控制疫情的挑战之间的竞赛。紧急抗疫买债计划(PEPP)上周购债激增，他指出，每周数据可能存在波动，但承诺更长期内将持续大幅增加。在经济融资中扮演关键角色的政府需要考虑其应对措施是否足够，尤其考虑到美国政府的1.9万亿美元刺激方案。 连恩称，这是欧洲决策者需要考虑的一个重要问题，就是如何调整欧洲财政应对措施，以确保足以度过这场疫情。 若持有与欧洲市场有关ETF的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 新股动态 新股时间表 代号 名称 三月 四月 24 25 26 29 30 31 1 7 8 9 12 13 14 15 16 2187 智欣集团 9626 哔哩哔哩 6939 美佳音控股 6608 百融云 2195 盈汇企业 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手 股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率(倍) 媒体报导截至昨日 孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 联易融 金融科技 高盛、中金 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 每日美元债追踪 隔夜市场概览，望投资者留意： 市场概览：美联储主席鲍威尔重申今年通胀升高但不会失控，加拿大央行宣布逐步结束紧急流动性安排。中国严厉抨击美国及其盟友。拜登周四将应邀参加欧盟峰会，意在重建跨大西洋联盟。英特尔将斥巨资建立晶圆代工业务，与台积电等直接竞争。今年A股撤回上市申请数量同比骤增八倍。腾讯今日料公布强劲的季度业绩。 穆迪下调禹洲地产评级至B1，展望负面。 中资美元债方面，投资级指数上涨0.22%，高收益指数下跌0.15%。 高收益方面：高收益美元债券市场小幅走弱，活跃券整体下跌0.25~0.5pt。市场聚焦禹洲地产交易，公司在公告盈利预警后提前偿还银团贷款，引发市场疑虑。禹州整体曲线在较为强大的卖盘压力下走低1~3pt，且短端债券表现远好于长端，长端买盘需求较弱。中骏控股现有债券在新债定价下小幅下跌，其他B评级名字，如融创、建业也小幅下跌0.25~0.5pt。 投资级方面：尽管宏观情绪较弱，投资级债券仍然小幅走强，利差收窄。长期买家对十年期标杆债券，包括AMC、金融租赁、科技名字买盘较强，活跃券整体收窄2~5bps。城投方面，银川通联在被通报批评后，大幅下跌6pt，净价一度跌至90以下，后抄底买家出现价格小幅反弹。 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 以下为精选中资美元债，适合追求稳健回报的投资者。前5支为投资级债券，企业信用程度良好，资金实力较强，风险较小；后5支高收益债券票息较高，但有机会出现盈利不确定性。 数据来源：彭博 行业 发行人/ 发行母公司 上市 代码 票息 （%） 到期日 （日/月/年） 参考 报价 到期 收益率（%） 评级 (穆迪/标普/惠誉) 发行 规模（亿） 金融 中国银行 3988.HK 3.50 20/04/27 108.82 1.95 A1/-/A 3 金融 招商永隆 -- 3.75 22/11/27 102.77 2.04 Baa2/-/- 4 能源 中海油 883.HK 4.50 10/03/23 108.51 1.07 A1/A+/- 13 通信 腾讯控股 700.HK 3.28 04/11/24 106.91 0.91 A1/A+/A+ 12.5 地产 华润置地 1109.HK 6.00 27/02/24 112.90 1.47 Baa1/BBB+/BBB+ 7 地产 旭辉控股 884.HK 5.95 20/10/25 107.35 3.85 Ba2/BB/BB 5 地产 雅居乐 3383.HK 6.05 13/10/25 103.87 5.08 Ba3/BB/- 4.83 地产 合景泰富 1813.HK 7.40 13/01/27 103.25 6.60 -/-/BB- 3 地产 河南建业 832.HK 7.65 27/08/23 98.32 8.43 -/-/BB 4 地产 佳兆业 1638.HK 11.95 22/10/22 104.49 8.83 B2/B/B 6 中州国际 www.ccnew.com.hk 7 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 免责声明 本文纯粹为提供数据而编写，并未经过任何司法管辖区的任何监管机构审阅。本文所载数据可随时更改，而无须事前另行通知。中州国际证券有限公司谨慎地编写本文，然而中州国际证券有限公司及其关联公司、其董事或雇员（「相关方」）并不就本文所载之声明、数据、数据及内容的准确性、及时性和完整性做出任何明示或隐含之声明或保证。本文亦不构成所涉及的任何买卖或交易之要约。阁下应进行独立的评估及适当的研究，以对内容加以参考取舍。因此，如对任何因信赖或参考本文章内容所导致的损失, 相关方将不会对您或任何第三方承担任何及所有直接或间接因此而产生的责任。 风险披露 金融产品价格可能会波动，任何个别金融产品的价格可升亦可跌，甚至在某些情况下可变成毫无价值。买卖金融产品存有潜在风险，所以未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。互联网通讯并不完全稳妥或保密，相关通讯可能会被截断、干扰或在传送时失败以及亦可会被误解或出现错误。 本文所列载的商标、标识及服务商标乃本文所有内容的版权均属于本公司拥有，阁下在未取得本公司书面同意前不得更改、复制、发放、刊登或下载，或用于商业或公众用途。