中国中铁是一家以基础设施建设为主的公司,其铜钴钼矿产价值重估50%空间,十年业绩复合12%估值新低。公司通过“资源财政化”“资源换项目”获取矿产资源,目前拥有黑龙江鹿鸣钼矿、刚果(金)绿纱铜钴矿等多处矿产资源。预计2020-22年EPS分别为1.03/1.17/1.31元,下调目标价至8.55元,维持增持评级。
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