` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 -10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%2020-08-242020-10-242020-12-24汽车(申万)沪深300 报告编号：QCHYZB-151 首次报告日期：2021年2月22日 [Table_ReportInfo] 相关报告： [Table_Author] 分析师： 黄涵虚 Tel： 021-53686177 E-mail： huanghanxu@shzq.com SAC证书编号： S0870518040001 [Table_Summary]  汽车板块一周表现回顾： 上周上证综指上涨1.12%，深证成指下跌0.87%，中小板指下跌1.05%，创业板指下跌3.76%，沪深300指数下跌0.50%，汽车行业指数上涨0.45%。细分板块方面，乘用车指数下跌1.67%，商用载货车指数上涨5.59%，商用载客车指数上涨17.03%，汽车零部件指数上涨0.59%，汽车服务指数上涨7.24%。个股涨幅较大的有宇通客车（21.05%）、朗博科技（21.04%）、豪能股份（20.24%），跌幅较大的有长华股份（-10.83%）、新泉股份（-8.38%）、福耀玻璃（-6.65%）。  行业最新动态： 1、工信部发布《关于2020年度乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分管理有关事项的通知》； 2、商务部印发《商务领域促进汽车消费工作指引》； 3、上海市发布《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》，自2023年起不再为插混车型发放专用牌照额度； 4、广州市新能源汽车补贴政策延长至2021年12月底； 5、1月狭义乘用车零售销量216.0万辆，同比增长25.7%；新能源乘用车零售销量15.8万辆，同比增长281.4%； 6、1月汽车销量250.3万辆，同比增长29.5%；新能源汽车销量17.9万辆，同比增长238.5%； 7、2月1日-6日厂家日均零售数量54344辆，同比18年下降12%；日均批发数量43967辆，同比18年下降19%； 8、上汽集团、吉利汽车、江淮汽车等公布2021年1月产销快报； 9、长城汽车面向泰国市场推出GWM品牌； 10、长城汽车完成对地平线的战略投资； 11、起亚更新中长期战略Plan S，今年将推出首款专用电动车型； 12、奥迪公布在华规划，2021年底国产车型将增加至12款； 13、自动驾驶企业文远知行获得网约车经营许可； 14、捷豹计划2025年起成为纯电动品牌； 15、庆铃获得重庆首块商用卡车自动驾驶公开测试牌照； 16、吉利计划组建全新纯电动汽车公司。  投资建议： 由于汽车消费需求恢复、去年同期基数低等原因，预计Q1汽车产销将延续高增长态势，行业盈利水平持续改善。而从结构来看，部分龙头厂商推进平台化生产优化经营效率，具备竞争力的新车型不断推出， 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2021年02月22日 1月销量高增长；车企电动化进程加速 —汽车行业周报 行业：汽车 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 在汽车电动化、智能化的行业趋势下竞争优势得以强化，可适当关注整车龙头及其上游增量领域汽车零部件供应商。  风险提示： 汽车销售不及预期的风险；行业政策变化的风险等。 [Table_ForcastEval] 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 一、上周行业回顾 上周上证综指上涨1.12%，深证成指下跌0.87%，中小板指下跌1.05%，创业板指下跌3.76%，沪深300指数下跌0.50%，汽车行业指数上涨0.45%。细分板块方面，乘用车指数下跌1.67%，商用载货车指数上涨5.59%，商用载客车指数上涨17.03%，汽车零部件指数上涨0.59%，汽车服务指数上涨7.24%。 图 1 上周行业市场表现（%） 1.12 (0.87)(1.05)(3.76)(0.50)0.45 (5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00 1.00 2.00 上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300汽车(申万) 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 2 上周汽车行业细分板块市场表现（%） (1.67)5.59 17.03 0.59 7.24 (5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 乘用车商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 乘用车板块中，涨幅较大的有小康股份（18.40%）、ST海马 （7.22%）、江淮汽车（2.52%），跌幅较大的有长城汽车（-4.03%）、比亚迪（-3.60%）、北汽蓝谷（-2.74%）；商用车板块中，涨幅较大的有宇通客车（21.05%）、东风汽车（15.11%）、金龙汽车（10.55%），跌幅较大的有中国重汽（-0.48%）；汽车零部件板块中涨幅较大的有朗博科技（21.04%）、豪能股份（20.24%）、鹏翎股份（11.58%），跌幅较大的有长华股份（-10.83%）、新泉股份（-8.38%）、福耀玻璃 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 （-6.65%）；汽车服务板块中涨幅较大的有国机汽车（12.84%）、广汇汽车（9.47%）、阿尔特（9.04%），涨幅较小的有建邦股份（0.60%）、特力A（4.09%）、中国中期（4.29%）。 图 3 乘用车板块市场表现（%） 图 4 商用车板块市场表现（%） 18.40 7.22 2.52 2.19 1.69 (0.32)(0.37)(2.74)(3.60)(4.03)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 21.05 15.11 10.55 7.95 7.84 7.13 6.79 5.78 5.23 1.84 (0.48)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 5 汽车零部件板块部分公司市场表现（%） 图 6 汽车服务板块市场表现（%） 21.04 20.24 11.58 11.44 11.11 10.71 10.42 10.10 9.93 9.50 (2.35)(2.40)(3.57)(3.80)(4.14)(5.04)(5.93)(6.65)(8.38)(10.83)(15.00)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 朗博科技豪能股份鹏翎股份双林股份云内动力登云股份*ST众泰四通新材东风科技爱柯迪科博达潍柴动力拓普集团华懋科技星宇股份华阳集团恒立实业福耀玻璃新泉股份长华股份 12.84 9.47 9.04 6.82 6.60 6.33 6.32 5.25 5.12 4.29 4.09 0.60 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 二、近期公司动态 表 1 汽车相关上市公司动态 类型 公司名 代码 事件 内容 投资项目 万安科技 002590 对外投资 安徽万安在蔚来汽车工厂附近建设属地化工厂。本次对外投资设立子公司，在蔚来汽车工厂附近建设属地化工厂，与蔚来汽车形成全面深度战略合作，能够就近服务于蔚来汽车，对接蔚来汽车工厂生产，降低物流管理成本，有助于提升公司经营业绩。 业务进展 阿尔特 300825 项目中标 公司收到南宁产投汽车园区开发有限责任公司通知，确认公司为相关项目的中标单位。本次中标金额为336,513,918.00元人民币，占公司2019年度经审计营业收入的38.01%，将对公司2021年及未来年度的经营业绩产生积极影响。 其他事项 宁波华翔 002048 非公开发行 本次非公开发行股票的发行对象为公司实际控制人周晓峰先生控制的宁波峰梅实业有限公司。发行股票数量为不超过187,868,194股（含本数），募集资金总额为不超过231,266.00万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额，拟用于补充流动资金。 宇通客车 600066 股权激励 本计划拟授予的限制性股票数量为5,115万股，占本计划公告时公司股本总额的2.31%。限制性股票的来源为公司向激励对象定向发行的公司A股普通股，限制性股票的授予价格为6.99元/股。本计划的激励对象总人数为555人。 富奥股份 000030 股权激励 本计划拟向激励对象授予5,431.65万份股票期权，所涉及的标的股票约占本激励计划草案公告时公司股本总额181,055.21万股的3%。本激励计划授予的股票期权的行权价格为6.63元/份。本计划授予的激励对象为97人。 小康股份 601127 意向协议 子公司SF MOTORS, INC., D/B/A SERES.与ELECTRIC LAST MILE, INC.、FORUM MERGER III CORPORATION.于签订了意向协议《TERMS AND CONDITIONS》。根据本意向协议约定的交割条件， ELM将采取分期付款的方式购买EVAP工厂。 旷达科技 002516 回购股份 本次回购股份将用于实施股权激励或员工持股计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币5,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含），具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准；本次回购股份的价格为不超过人民币4.70元/股。 天润工业 002283 业绩快报 公司2020年度实现营业总收入443,040.72万元，较上年同期增长22.98%；实现营业利润58,392.78万元、利润总额57,537.40万元、归属于上市公司股东的净利润50,684.66万元，分别较上年同期增长37.57%、44.90%、43.26%。 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 三、行业近期热点信息 【行业政策】 1、工信部发布《关于2020年度乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分管理有关事项的通知》 2月7日，工信部发布《关于2020年度乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分管理有关事项的通知》，提出循环外技术/装置计入燃料消耗量核算；企业2020年度产生的新能源汽车负积分，可以使用2021年度产生的新能源汽车正积分进行抵偿；对于注册地在湖北省的乘用车企业，其在2020年度产生的平均燃料消耗量负积分和新能源汽车负积分，减按80%计算。（来源：工信部） 2、商务部印发《商务领域促进汽车消费工作指引》 2月9日，商务部印发《商务领域促进汽车消费工作指引》，提出各地