机械设备行业周报2018年第22期（总第93期）：集成电路12英寸硅片项目落户浙江，4月国内动力电池装机量3.8GWh

1 / 12 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 执业证书编号： S0200116080033 huchenxi@gwgsc.com 地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富17楼 长城国瑞证券有限公司 2018年6月4日 证券研究报告 机械设备行业周报2018年第22期（总第93期） 集成电路12英寸硅片项目落户浙江，4月国内动力电池装机量3.8GWh 行业重要资讯： 总投资83亿元，集成电路12英寸硅片项目落户浙江衢州集聚区。5月30日上午，由杭州立昂微电子股份有限公司投资83亿元、年产360万片集成电路用12英寸硅片项目在浙江衢州集聚区正式签约。该项目的实施，将打破国外巨头在这一产品领域的垄断，提高大尺寸高端硅片国产化率，并有效推动衢州市加快成为国内领先的集成电路材料产业基地。（来源：中国半导体行业协会） 国产芯片阵营再添生力军，贵州华芯通“昇龙”出山。贵州华芯通半导体技术有限公司正式发布其Arm架构服务器芯片品牌–昇龙(StarDragon)，中国国产芯片阵营再添生力军。昇龙处理器是华芯通第一代服务器芯片产品，采用目前国际上先进的10纳米工艺，在性能上媲美国际市场中高端服务器主流芯片产品水平。（来源：贵州都市报） 2018年第二次铁路机车大修采购项目招标，297台。中国铁路哈尔滨、沈阳、北京、太原、呼和浩特、郑州、武汉、西安、济南、上海、南昌、成都、昆明、兰州、乌鲁木齐、南宁、广州局集团有限公司（含广深铁路股份有限公司），大秦铁路股份有限公司、青藏集团有限公司就2018年第二次铁路机车大修采购项目进行公开招标。招标的修理机车为符合大修条件的机车297台。分为5标，共297包（来源：轨道世界） 4月国内动力电池装机量3.8GWh，比亚迪超越CATL重回第一。根据第一电动研究院的统计测算，2018年4月国内新能源汽车市场动力电池装机量为3.756GWh，比上月大增77.63%，同比增长261.56%。4月各类车辆类型装机量比去年同期都有所增长，其中纯电动客车装机量1.29GWh，同比大增3362.08%，占4月电池总装机量比重为34%；纯电动乘用车装机2.06GWh，同比增长157.21%，当月占比55%，是最大的板块；插混乘用车装机0.23GWh，占比6%，同比增长129.47%；专用车实现装机0.16GWh，占4%。月度表现方面，4月环比增长最多的是纯电动客车，增长了177%，纯电动专用车环比增长了63.23，纯电动乘用车环比增长了41.83%，插混客车环比增长了37.72%，增长最少的插混乘用车，环比仅增长了6.13%。（来源：第一电动网） 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 -20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.0050.00沪深300指数机械设备 2 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 公司动态： 截止6月3日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业353家公司已有119家公布了2018年半年报业绩预告。其中，预增的27家，略增的36家，续盈的13家，扭亏的7家。 投资建议： 总投资83亿元，集成电路12英寸硅片项目落户浙江衢州集聚区，该项目的实施，将提高大尺寸高端硅片国产化率。贵州华芯通半导体技术有限公司正式发布其Arm架构服务器芯片品牌–昇龙(StarDragon)，中国国产芯片阵营再添生力军。2018年4月国内新能源汽车市场动力电池装机量为3.756GWh，比上月大增77.63%，同比增长261.56%。4月各类车辆类型装机量比去年同期都有所增长，其中纯电动客车装机量1.29GWh，同比大增3362.08%，占4月电池总装机量比重为34%。建议关注半导体设备和锂电设备板块。 风险提示： 半导体发展受阻，新能源汽车电池产能过剩，增速下滑。 3 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1市场回顾 .................................................. 4 2行业重要资讯 .............................................. 5 2.1 半导体设备 ............................................ 5 2.2 铁路设备 .............................................. 6 2.3 锂电行业 .............................................. 6 3公司动态 .................................................. 7 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 .................. 7 3.2 机械设备行业上市公司重点公告 .......................... 9 3.3 机械设备行业2018年半年报业绩预告情况 ................. 9 4 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1市场回顾 上周机械设备行业指数下跌4.90%，在申万28个一级行业中跌幅居前；机械设备三级行业指数中，仅农用机械上涨，涨幅为1.5%，楼宇设备、磨具磨料和冶金矿采化工设备跌幅居前，跌幅分别为7.69%、6.99%和6.87%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） -10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.00食品饮料休闲服务家用电器纺织服装商业贸易沪深300指数银行钢铁交通运输非银金融轻工制造农林牧渔采掘汽车房地产有色金属公用事业建筑装饰建筑材料传媒计算机化工综合电子机械设备医药生物电气设备通信国防军工 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） -10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.00农用机械工程机械机床工具金属制品III制冷空调设备其它通用机械环保设备机械基础件铁路设备纺织服装设备重型机械仪器仪表III内燃机其它专用机械印刷包装机械冶金矿采化工设备磨具磨料楼宇设备 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 5 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 0204060801001202000-01-072000-08-252001-04-132001-11-162002-06-282003-01-292003-09-122004-04-162004-11-192005-07-012006-02-102006-09-152007-04-272007-11-302008-06-272009-02-062009-09-042010-04-092010-11-052011-06-032012-01-062012-08-102013-03-222013-10-182014-05-162014-12-122015-07-102016-02-052016-09-092017-4-142017-11-17机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2行业重要资讯 2.1 半导体设备  总投资83亿元，集成电路12英寸硅片项目落户浙江衢州集聚区 5月30日上午，由杭州立昂微电子股份有限公司投资83亿元、年产360万片集成电路用12英寸硅片项目在浙江衢州集聚区正式签约。 该项目的实施，将打破国外巨头在这一产品领域的垄断，提高大尺寸高端硅片国产化率，并有效推动衢州市加快成为国内领先的集成电路材料产业基地。 今年3月，由立昂公司投资的8英寸硅片生产线项目已正式投产。本次该公司计划追加投资83亿元，建设年产360万片集成电路用12英寸硅片项目。 其中一期投资35亿元，租用金瑞泓科技（衢州）有限公司约70亩土地及地面约4万平方米左右厂房，建设年产180万片集成电路用12英寸硅片项目，一期项目达产后预计可实现年销售收入16亿元，税收约1.6亿元（来源：中国半导体行业协会）  国产芯片阵营再添生力军，贵州华芯通“昇龙”出山 5月27日，记者从贵州华芯通半导体技术有限公司(以下简称“华芯通”)获悉，本届数博会上，该公司正式发布其Arm架构服务器芯片品牌–昇龙(StarDragon)，中国国产芯片阵营再添生力军。 6 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 在极具行业影响力的“Arm服务器产业生态高峰论坛”上发布，昇龙成为本次论坛的一大亮点。昇龙处理器是华芯通第一代服务器芯片产品，采用目前国际上先进的10纳米工艺，在性能上媲美国际市场中高端服务器主流芯片产品水平。昇龙处理器携带遵照我国“商用密码算法”标准自主开发的密码模块及软件解决方案，在保证产品高性能、低功耗特点的同时，大大提高应用中的系统安全性、自主性和可控性。 华芯通半导体由贵州省及美国高通公司共同出资成立，注册地为贵州贵安新区，在北京和上海设有分支机构。华芯通半导体专注于设计、开发并销售供中国境内使用的先进服务器芯片。贵州华芯通半导体技术有限公司的成立有助于推动中国集成电路产业发展、提升中国芯片产业开发及设计能力，以及推动并实现中国“强芯梦”。 华芯通“昇龙”服务器处理器芯片样品及晶圆，已在数博会1号馆的华芯通展台亮相。（来源：贵州都市报） 2.2 铁路设备  2018年第二次铁路机车大修采购项目招标，297台 中国铁路哈尔滨、沈阳、北京、太原、呼和浩特、郑州、武汉、西安、济南、上海、南昌、成都、昆明、兰州、乌鲁木齐、南宁、广州局集团有限公司（含广深铁路股份有限公司），大秦铁路股份有限公司、青藏集团有限公司就2018年第二次铁路机车大修采购项目进行公开招标。招标的修理机车为符合大修条件的机车297台。分为5标，共297包（来源：轨道世界） 2.3 锂电行业  4月国内动力电池装机量3.8GWh，比亚迪超越CATL重回第一 根据第一电动研究院的统计测算，2018年4月国内新能源汽车市场动力电池装机量为3.756GWh，比上月大增77.63%同比增长261.56%。4月各类车辆类型装机量比去年同期都有所增长，其中纯电动客车装机量1.29GWh，同比大增3362.08%，占4月电池总装机量比重为34%；纯电动乘用车装机2.06GWh，同比增长157.21%，当月占比55%，是最大的板块；插混乘用车装机0.23GWh，占比6%，同比增长129.47%；专用车实现装机0.16GWh，占4%。月度表现方面，4月环比增长最多的是纯电动客车，增长了177%，纯电动专用车环比增长了63.23，纯电动乘用车环比增长了41.83%，插混客车环比增长了37.72%，增长最少的插混乘用车，环比仅增长了6.13%。（来源：第一电动网） 7 / 12 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 3公司动态 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 图表4重点覆盖公司投资要点及评级 重点公司 投资评级 投资要点 机器人 增持 我们预计公司2018-2020 年的净利润分别为4.81 亿元、5.43 亿元、6.40 亿元，EPS 分别为0.31 元、0.35 元、0.41 元，对应P/E 分别为61.23 倍、54.26 倍、46.32 倍，考虑新领域、新市场不断突破，全面布局人工智能，新松智慧园与临港产业园正式启用，产能逐步释放，我们维持其“增持”投资评级。 诚益通 增持 暂不考虑定增项目的业绩贡献，我