东方证券股份有限公司发布研究报告,对新奥股份(600803.SH)进行了分析。公司拟出售滕州公司40%参股权,聚焦天然气业务,布局进一步清晰。预计剥离后,天然气相关业务净利占比进一步提升。本次剥离或对本年度业绩产生积极影响。同时,公司发布涵盖核心高管的限制性股权激励计划,开启二次增长元年。我们预测20-22年公司EPS为0.72/1.09/1.33元,22年业绩增速为22%,基于可比公司平均业绩增速13%,给予公司30%溢价对应21年PE 20x,目标价21.78元,给予“买入”评级。
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