机械设备行业第12周周报：中国石油时隔两年营收再回两万亿，KLA~Tencor收购奥宝科技

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 证券研究报告 行业周报 机械设备 机械设备行业第12周周报：中国石油时隔两年营收再回两万亿，KLA-Tencor收购奥宝科技 行业评级 推荐 评级变动 维持 投资要点 1.本周行情概览 本周机械设备指数下跌-5.28%，沪深300指数下跌-3.73%，创业板指下跌-5.23%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第15位。 剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）42.09倍，相比上周略有下降。 全部机械股中，本周涨幅前三位分别是天桥起重、文一科技、航天动力，周涨幅分别为21.12%、20.77%、17. 41%。 2.主要行业动态 （一）油气板块：中国石油时隔两年营收再回两万亿；我国海外油气权益产量逐年上升 （二）煤化工：山西出台现代煤化工产业发展2018年行动计划 （三）工程机械：国家工程机械质检中心落户“中国工程机械之都”徐州 （四）轨道交通：上海首条全无人驾驶轨道交通“浦江线”通过试运营评审 （五）煤炭机械：国家发展改革委批准新疆3个煤矿项目 （六）通用航空：浙江省通用航空产业总部落户建德 （七）智能制造：美的注资库卡中国：设3家合资公司拓展工业机器人等三大领域 （八）汽车轻量化：汽车轻量化催生改性塑料旺盛需求 （九）锂电设备： 2025年电动车可能比燃油车便宜 （十）OLED设备：韩媒：LGD与奔驰，大众，丰田，通用签署OLED供货协议 （十一）半导体设备：KLA-Tencor收购奥宝科技 3.风险提示 下游需求不及预期，经济、政策环境变化。 证券分析师：李佳 执业编号：S0360514110001 电话：021-20572551 邮箱：lijia@hcyjs.com 证券分析师：鲁佩 执业编号：S0360516080001 电话：021-20572553 邮箱：lupei@hcyjs.com 证券分析师：赵志铭 执业编号：S0360517110004 电话：021-20572567 邮箱：zhaozhiming@hcyjs.com 联系人：娄湘虹 电话：021-20572552 邮箱：louxianghong@hcyjs.com 联系人：吴纬烨 电话：021-20572567 邮箱：wuweiye@hcyjs.com 《半导体设备深度报告（二）：硅片供需缺口扩大，设备国产化大势已来》 2018-01-15 《机械设备行业第3周周报：工程机械现涨价潮，通航产业蓄势待“飞”》 2018-01-22 《机械设备行业第4周周报：油气改革稳步推进，半导体设备出货创新高》 2018-01-29 《机械设备行业一月月报：工程机械公司业绩增长强劲，煤化工建设加码》 2018-02-04 -30%10%17/0317/0517/0717/0917/1118/012017-02-03～2018-02-23 沪深300 机械设备 相关研究报告 行业表现对比图(近12个月) 华创证券研究所 行业研究 机械设备 2018年03月25日 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、本周行情概览 ................................................................................................................................................ 4 二、主要行业动态 ................................................................................................................................................ 5 （一）油气板块：中国石油时隔两年营收再回两万亿；我国海外油气权益产量逐年上升 ................................ 5 （二）煤化工： 山西出台现代煤化工产业发展2018年行动计划................................................................... 5 （三）工程机械：国家工程机械质检中心落户“中国工程机械之都”徐州 ..................................................... 6 （四）轨道交通：上海首条全无人驾驶轨道交通“浦江线”通过试运营评审 .................................................. 6 （五）煤矿机械：国家发展改革委批准新疆3个煤矿项目.............................................................................. 7 （六）通用航空：浙江省通用航空产业总部落户建德 ..................................................................................... 7 （七）智能制造：美的注资库卡中国：设3家合资公司拓展工业机器人等三大领域 ....................................... 7 （八）汽车轻量化：汽车轻量化催生改性塑料旺盛需求 ................................................................................. 8 （九）锂电设备：2025年电动车可能比燃油车便宜....................................................................................... 8 （十）OLED设备：韩媒：LGD与奔驰，大众，丰田，通用签署OLED供货协议 ......................................... 8 （十一）半导体设备：KLA-Tencor收购奥宝科技 .......................................................................................... 9 三、风险提示 ....................................................................................................................................................... 9 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 机械设备指数一周排名 ........................................................................................................................... 4 图表 2 机械设备估值水平走势图........................................................................................................................ 4 图表 3 机械股周涨幅排名 .................................................................................................................................. 5 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 一、本周行情概览 本周机械设备指数下跌-5.28%，沪深300指数下跌-3.73%，创业板指下跌-5.23%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第15位。 图表 1 机械设备指数一周排名 资料来源：wind, 华创证券 剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）42.09倍，相比上周略有下降。 图表 2 机械设备估值水平走势图 资料来源：wind, 华创证券 全部机械股中，本周涨幅前三位分别是天桥起重、文一科技、航天动力，周涨幅分别为 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5 21.12%、20.77%、17.41%。 图表 3 机械股周涨幅排名 排名 公司名称 股票代码 周涨幅 1 天桥起重 002523.SZ 21.12% 2 文一科技 600520.SH 20.77% 3 航天动力 600343.SH 17.41% 4 洪都航空 600316.SH 16.07% 5 银宝山新 002786.SZ 14.27% 6 博云新材 002297.SZ 12.80% 7 成飞集成 002190.SZ 12.30% 8 北方股份 600262.SH 11.10% 9 新美星 300509.SZ 10.93% 10 航天长峰 600855.SH 10.17% 资料来源：wind, 华创证券 二、主要行业动态 （一）油气板块：中国石油时隔两年营收再回两万亿；我国海外油气权益产量逐年上升 在经历油气行业多年低谷之后，石油市场迎来回暖之势。3月22日晚，“三桶油”之一的中国石油(601857，SH)率先公布去年“成绩单”：公司营收自2014年后再次回到2万亿元级别，扣非净利润同比增加超过200亿元，同比增长超9倍。公司业绩亮眼，主要归功于原油、天然气、成品油等主要产品平均实现价格同比上升。值得注意的是，大庆油田去年也扭亏为盈。 在《中国油气产业发展分析与展望报告蓝皮书（2017-2018）》新闻发布会上获悉：我国油企“走出去”成绩斐然，海外油气权益产量逐年上升。据《蓝皮书》数据显示，截至2017年底，我国34家能源企业（其中民营企业23家）参与海外210个油气项目投资；境外石油权益产量连续24年保持快速增长，石油权益突破1.5亿吨，油气权益产量达到1.9亿吨油当量。其中，94%的石油权益产量来自于我国三大国有石油公司，预计海外石油权益产量在2018年将达到1.58亿吨。该《蓝皮书》由中国石油企业协会、中国油气产业发展研究中心联合编撰。 其他重点新闻： 刚刚过去的一冬我国北方大面积“气荒”根源何在? 17日在重庆召开的中国储气库科技与产业发展国际论坛揭开谜底：目前国内主要天然气消费区已建成储气库25座，调峰能力117亿立方米。按2017年全国天然气消费量2300亿立方米计算，相比国家发改委要求的“天然气销售方应建与销量配套10%的调峰能力”，全年调峰缺口接近50%。 相关公司：1）杰瑞股份；2）中海油服。 （二）煤化工： 山西出台现代煤化工产业发展2018年行动计划 山西省经济和信息化委员会近日公布了《山西省现代煤化工产业发展2018年行动计划》。山西今年将重点建设100个煤化工项目，包括12个现代煤化工项目、83个精细化工和化工新材料项目和6个其他项目。行动计划提出，支持山西焦煤、晋煤集团、潞安集团、阳煤集团、同煤集团等大型煤炭企业，天脊集团、天泽集团、丰喜集团等传统煤化工企业，以及翔宇化工、永东化工、侨友化工等精细化工企业发展。 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）12