计算机行业鸿蒙2.0：华为的背水一战，AIoT的星星之火

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 鸿蒙2.0：华为的背水一战，AIoT的星星之火  市场回顾：上周沪深300指数下跌2.30%，中小板指数下跌5.05%，创业板指数下跌7.64%，计算机（中信）指数下跌6.88%。板块个股涨幅前五名分别为：中科信息，京天利，皖通科技，创意信息，丝路视觉；跌幅前五名分别为：东方网力，中科软，银之杰，神州数码，汇金股份。  行业要闻：  工信部：我国5G用户超过6千万户；全国5G基站超过48万个，5G终端连接数超过1亿个  工信部：今年将编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划  王毅：中国愿发起《全球数据安全倡议》  2019年数字经济增加值规模达到35.8万亿元，占GDP比重达到36.2%  公司动态：  创意信息: 公司与成都市大数据股份有限公司签署深度合作协议  浩云科技: 公司中标中国农业银行贵州分行安防工程集成服务采购项目  紫光股份: 公司控股子公司紫光华山科技中国联通服务器采购项目，预计总中标金额21.74亿元  今天国际: 公司中标安泰物流成品库建设项目，总金额13,676万元  投资建议： 我们在一年多前的报告《鸿蒙的野心》中明确指出，华为鸿蒙操作系统并非应对美国制裁而横空出世的“备胎”，而是早已针对5G+AI时代的AIOT终端变革的长期战略布局，是新一轮基础软硬件洗牌的历史性机遇。鸿蒙2.0的发布进一步验证并强化我们的判断，鸿蒙操作系统不仅将全面上线手机，更与美的、九阳等家电企业深度合作，显示其AIoT操作系统的潜力，鸿蒙不仅是华为的背水一战，更是AIoT操作系统星火燎原关键一步，华为鸿蒙+HMS将成为国产软件企业走向全球的历史性转折点，意义极为重大！持续重点推荐关注与华为在各个细分领域进行深度合作的行业龙头：中科创达、诚迈科技、四维图新、科大讯飞、梦网集团、三六零、网达软件、润和软件、掌阅科技等。  风险提示： 鸿蒙操作系统生态发展不及预期 Table_Tit le 2020年09月12日 计算机 Table_BaseI nfo 行业动态分析 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -2.47 -3.97 -24.63 绝对收益 -2.91 11.62 -8.14 胡又文 分析师 SAC执业证书编号：S1450511050001 huyw@essence.com.cn 021-35082010 徐文杰 分析师 SAC执业证书编号：S1450517070001 xuwj@essence.com.cn 010-83321050 相关报告 行业信创又下一城，全国产服务器份额在 联 通 集 采 中 取 得 重 大 突 破 2020-09-07 计算机板块2020年中报总结：Q2复工复产效果显著 2020-09-05 HW行动进行时，网络安全Q2业绩显著复苏 2020-08-29 证券行业IT建设方兴未艾 2020-08-22 华为危机另一面：开辟新战场，赢得下一个时代 2020-08-16 -11%7%25%43%61%79%97%115 %201 9-09202 0-01202 0-05计算机 沪深300 行业动态分析/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 本周观点 北京时间9月10日，华为全球开发者大会正式举行。华为消费者业务CEO余承东宣布，鸿蒙OS升级至2.0版本，鸿蒙OS 1.0使得各种智能终端实现了快速发现、极速连接、硬件互助以及资源共享，鸿蒙OS 2.0将侧重华为软件生态建设，更注重跨设备、服务流转、极速直达、可视可说、隐私安全这五大特性，打通不同场景下智能设备的互通连接。最重要的是，鸿蒙OS 2.0面向应用开发者发布Beta版本，9月10日面向大屏、手表、车机发布，2020年12月将面向手机发布。 1. 强化分布式设计，鸿蒙2.0点亮星星之火。 鸿蒙2.0将继续强化分布式设计，12月提供手机版适配。2019年鸿蒙1.0问世时恰逢中国整个软件产业亟需补足短板，一直以来，国人最想看到都是鸿蒙OS适配到智能手机，取代Android，成为真正意义上的国产手机系统。发布会上，余承东称鸿蒙OS是首个真正为全场景时代打造的分布式操作系统。鸿蒙2.0在分布式软总线、分布式数据管理和分布式安全三大核心能力方面进行了全面的升级。 图1：鸿蒙2.0分布式设计 资料来源：华为 HDC，安信证券研究中心 分布式软总线作为鸿蒙系统的技术底座，可以打破单一设备物理空间的限制。分布式软总线的升级首先实现了数据传输流畅性和主动的跨产品之间融合连通，性能无限逼近硬总线能力。鸿蒙2.0在跨设备之间的传输时延降低到了10ms，单次数据吞吐量提升至2.4Gbps，抗丢包率提升至30%，真正做到系统急速流畅。其次分布式的软总线升级简化了鸿蒙设备之间的连接流程，原本需要依靠蓝牙或者WiFi等传输模式实现的设备间链接，在鸿蒙2.0上可以通过NFC一碰传等模式实现实时的网络匹配，投屏等操作，让多设备融为一体。 tRqOsMtPnPoMaQbP7NnPqQnPrRkPpPuNeRqRnObRqQnRwMnMuNxNtQsP行业动态分析/计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图2：鸿蒙2.0分布式软总线 资料来源：华为 HDC，安信证券研究中心 分布式的数据管理帮助搭载鸿蒙2.0操作系统的设备在文件检索，数据库运行等方面实现比现有业内最好的技术更快的体验，顺利实现跨设备全场景应用的运行。基于鸿蒙2.0的技术底座，华为以4倍的速度优势远超业界最好的Samba系统，实现远程读写性能的大幅提升；数据增删改方面比安卓的Content Provider有1.3倍的提升，作为安卓系统提供的4个关键组件之一，该项性能提升自动打破鸿蒙套壳安卓的说法；数据检索方面，鸿蒙2.0比向来以性能著称的iOS Core Spotlight快了近1.2倍。 图3：鸿蒙2.0分布式数据管理 资料来源：华为 HDC，安信证券研究中心 鸿蒙2.0在数据安全方面同样下足力气。目前，华为单系统的安全能力已经做到极致，成为业界第一个且唯一在微内核领域通过了CCEAL5+认证的厂家。手机等终端产品，分布在不同网络环境下，它不像云端可以集中在固定的数据中心内部，因此终端分布式系统面临着更多的安全挑战。如何确保正确的人，用正确的设备正确地使用数据？这是分布式安全的挑战。鸿蒙OS的安全法则是，面对潜在外部攻击设臵防火墙；面对潜在内部攻击，则采用检测已知威胁、和 “AI 检测未知威胁” 两种办法，增强设备能力互助，保证网络安全。 行业动态分析/计算机 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图4：鸿蒙2.0分布式安全 资料来源：华为 HDC，安信证券研究中心 华为云MVP马超将鸿蒙OS分布式技术比作变形金钢中大无畏式的超级合体战士，本身汽车人单体的作战能力已经非常优秀，上述三种的组合方式将帮助鸿蒙2.0表现出更优秀的作战能力。 2. 全面开源，汇聚全球开发者力量。 此次鸿蒙2.0的升级，不仅带来了分布式能力的全面提升，还为开发者提供了完整的分布式设备与应用开发生态，全面赋能全场景智慧生态。在本次大会上，华为正式宣布，鸿蒙OS将正式开源，2020年底首先对国内开发者发布针对智能手机的鸿蒙OS beta版本（即公测版本），并将代码捐赠给中国开放原子开源基金会。余承东在会上宣布鸿蒙OS的开源路径：从9月10日起，鸿蒙OS将面向大屏、手表、车机等128KB-128MB终端设备开源，2021年4月将面向内存128MB-4GB终端设备开源，2021年10月以后将面向4GB以上所有设备开源，包括源代码、SDK、开发板/模组、方舟编译器、全场景开发框架等在内的一系列平台及工具链开放给软硬件厂商，帮助开发者快速开发基于鸿蒙系统的设备与软件，完善鸿蒙生态。 与此同时，华为还将全面开放核心技术、软硬件能力，包括地图、搜索、支付、浏览、广告五大根服务引擎，以及业界领先的拍照能力、AR地图能力、通信传输能力、隐私安全保护能力等，全面赋能游戏、影音、娱乐、电商、社交等各领域开发者，共同打造用户喜爱的新一代创新应用。除上述核心技术开放以外，华为还将在商业、运营领域为开发者提供丰富的营销资源，多渠道品牌曝光和用户触达、优惠的开发者收入分成模式及广告资源扶持，加速为全球开发者拓展新的机遇，汇聚全球力量。 行业动态分析/计算机 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图5：鸿蒙2.0开源路标 资料来源：华为 HDC，安信证券研究中心 3. 共创生态，鸿蒙2.0开启万物互联新世界图景。 作为一个融合多设备的系统，鸿蒙2.0要使能第三方合作伙伴。以往iOS和谷歌的应用市场均基于手机硬件平台来做，鸿蒙则能脱离单一的手机场景，使手机与家中其他设备实现不同的自连接，这会为华为打开更广阔的商业空间，让所有人受益。目前，华为已经跟国内的头部的IoT设备，特别是以美的为代表的家电生产厂家进行了深度合作，美的、九阳和老板电器将很快发布搭载鸿蒙系统的新家电产品。 我们在一年多前的报告《鸿蒙的野心》中明确指出，华为鸿蒙操作系统并非应对美国制裁而横空出世的“备胎”，而是早已针对5G+AI时代的AIOT终端变革的长期战略布局，是新一轮基础软硬件洗牌的历史性机遇。鸿蒙2.0的发布进一步验证并强化我们的判断，鸿蒙操作系统不仅将全面上线手机，更与美的、九阳等家电企业深度合作，显示其AIoT操作系统的潜力，鸿蒙不仅是华为的背水一战，更是AIoT操作系统星火燎原关键一步，华为鸿蒙+HMS将成为国产软件企业走向全球的历史性转折点，意义极为重大！持续重点推荐关注与华为在各个细分领域进行深度合作的行业龙头：中科创达、诚迈科技、四维图新、科大讯飞、梦网集团、三六零、网达软件、润和软件、掌阅科技等。 2. 下周投资提示 行业动态分析/计算机 6 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表1：下周重要会议 公司会议 序号 证券名称 会议名称 会议时间 1 浪潮信息 股东大会召开 20200914 2 达实智能 股东大会召开 20200914 3 天泽信息 股东大会召开 20200914 4 蓝盾股份 股东大会召开 20200914 5 汉鼎宇佑 股东大会召开 20200914 6 华鹏飞 股东大会召开 20200914 7 汇纳科技 股东大会召开 20200914 8 金桥信息 股东大会召开 20200914 9 神州信息 股东大会召开 20200915 10 太极股份 股东大会召开 20200915 11 GQY视讯 股东大会召开 20200915 12 数据港 股东大会召开 20200915 13 皖通科技 股东大会召开 20200916 14 金证股份 股东大会召开 20200916 15 广电运通 股东大会召开 20200917 16 万达信息 股东大会召开 20200917 17 汉邦高科 股东大会召开 20200917 18 中孚信息 股东大会召开 20200917 19 同方股份 股东大会召开 20200917 20 千方科技 股东大会召开 20200918 21 四维图新 股东大会召开 20200918 22 旗天科技 股东大会召开 20200918 23 易联众 股东大会召开 20200918 24 迅游科技 股东大会召开 20200918 25 金证股份 股东大会召开 20200918 数据来源：Wind，安信证券研究中心 3. 行