计算机行业动态分析：鸿蒙2.0降临，AIoT全场景打通曙光初现

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 鸿蒙2.0降临，AIoT全场景打通曙光初现  市场回顾：上周沪深300指数下跌0.73%，中小板指数上涨0.98%，创业板指数上涨0.86%，计算机（中信）板块下跌0.92%。板块个股涨幅前五名分别为：海航科技，联络互动，紫光股份，道通科技，ST凯瑞；跌幅前五名分别为：麦迪科技，朗科科技，先进数通，绿盟科技，飞利信。  行业要闻：  海尔与吉利正深入洽谈合作，涉足汽车领域  工信部发布工业互联网和物联网无线电频率使用指南  白皮书：5G将在工业、交通、医疗等垂直行业形成大规模应用  宁德时代与长城汽车签署十年长期战略合作协议  公司动态：  工业富联：限制性股票激励计划行权条件成就  恒泰艾普：公司近日收到北京市海淀区人民法院作出的《民事判决书》  赛意信息：公司定增申请获深交所受理  同方股份：公司非公开发行股票申请获得中国证监会核准批复  投资建议：鸿蒙2.0已实现规模化推送，2021年保守覆盖设备数或超过3亿，并有望实现“1+8+N”全场景覆盖，并将核心技术捐献于开源基金会有望进一步承载国家意志。我们认为，鸿蒙2.0作为次世代OS，有望与AIOT时代革命形成共振，其规模化推送表明战略航母起航在即，将带动生态伙伴扬帆远航，建议关注科大讯飞、金山办公、中科创达、梦网集团、四维图新、东方通、用友网络、诚迈科技、超图软件、润和软件、常山北明等华为合作伙伴标的。  风险提示：鸿蒙OS产品研发进展不及预期，海外贸易不确定性 Table_Tit le 2021年06月06日 计算机 Table_BaseI nfo 行业动态分析 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 Table_Char t 行业表现 数据来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -0.84 -6.79 1.81 绝对收益 3.01 -5.68 34.80 吕伟 分析师 SAC执业证书编号：S1450516080010 lvwei@essence.com.cn 021-35082935 胡又文 分析师 SAC执业证书编号：S1450511050001 huyw@essence.com.cn 021-35082010 相关报告 两院院士大会习主席发表重要讲话，自主 可 控 与 人 工 智 能 为 重 中 之 重 2021-05-30 信创有什么变化 2021-05-29 迎接AI医疗商业化元年 ——智能花开2021系列报告之四 2021-05-24 独家AI金股接连新高的背后：海康威视与科大讯飞的殊途同归 2021-05-23 超越手机，鸿蒙2.0风 云 再 起 2021-05-16 -9%-1%7%15%23%31%39%202 0-06202 0-10202 1-02计算机 沪深300 行业动态分析/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 本周观点 鸿蒙2.0正式推送，剑指AIoT时代全设备打通之路。6月2日，华为举办了鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会，并正式发布鸿蒙2.0，并正式开启规模化推送。此前，华为消费者业务软件部门总裁王成录曾于4月7日在TEDx主题会议上透露，“保守估计”鸿蒙OS将会在2021年底覆盖至少3亿套设备。我们认为，本次鸿蒙2.0推送是华为鸿蒙操作系统开始从战略布局期进入规模推广期的重要拐点。作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环将承担更为重要的角色，华为鸿蒙生态的规模化落地将是AIoT时代我国终端基础软件弯道超车的重要拐点。 面向未来全联接时代，多内核设计增强生态能力。鸿蒙OS在传统的单设备系统能力的基础上，提出了基于同一套系统能力、适配多种终端形态的分布式理念，能够支持手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等多种终端设备。对消费者而言，鸿蒙OS能够将生活场景中的各类终端进行能力整合，可以实现不同的终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，匹配合适的设备、提供流畅的全场景体验。鸿蒙OS采用多内核设计，支持针对不同资源受限设备选用适合的OS内核。内核抽象层（KAL，Kernel Abstract Layer）通过屏蔽多内核差异，对上层提供基础的内核能力，包括进程/线程管理、内存管理、文件系统、网络管理和外设管理等。我们认为，以上设计能够更好地实现对已有的Android等生态体系的兼容。 图1：鸿蒙OS系统架构 资料来源：华为，安信证券研究中心 鸿蒙OS有三大技术优势： （1）微内核架构。微内核结构由一个非常简单的硬件抽象层和一组比较关键的原语或系统调用组成，从而将系统服务的实现和系统的基本操作规则分离开来。我们认为，鸿蒙OS采用微内核的优势在于高可维护性，微内核将文件管理、存储管理等非核心服务剥离出作为另外的独立模块，从而实现了代码的极简。这意味着，微内核逻辑清晰、易于验证、鲁棒性强。 行业动态分析/计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图2：宏内核与微内核对比 资料来源：安信证券研究中心整理 （2）软总线技术。分布式软总线是鸿蒙OS研发过程中所提出的原创性技术。分布式代表鸿蒙OS允许跨设备通信传输，软总线代表鸿蒙OS的通信协议经过了偏底层的优化。我们认为，分布式软总线技术不是简单的多终端通信，而是深入系统底层协议级别的优化。 （3）弹性部署。鸿蒙OS提供了用户程序框架、Ability框架以及UI框架，支持应用开发过程中多终端的业务逻辑和界面逻辑进行复用，能够实现应用的一次开发、多端部署。作为面向未来“8+N+1”战略布局的承载，鸿蒙OS是面向未来AIoT时代的重要工具。 图3：鸿蒙OS的弹性部署能力 资料来源：华为，安信证券研究中心 鸿蒙源码尝试第三方化，拥抱开源打造开放生态。2020年9月10日，华为在 HDC 2020 大会上宣布正式开源鸿蒙操作系统，项目名为OpenHarmony，并同时宣布OpenHarmony捐献给开放原子开源基金会（OpenAtom Foundation）。2021年6月4日，根据腾讯网等报道，华为已于2020年及2021年两次将鸿蒙OS的基础能力贡献给开放原子开源基金会。我们认为，鸿蒙开源化一方面能够进一步吸引全球技术爱好者共同为项目发展服务，另一方面也能够适度打消生态合作厂商对华为作为手机厂商充当“裁判员+运动员”的双重身份的质疑。最后，开放原子开源基金会作为有领导的机构组织，能够让鸿蒙OS承担更多的国家使命。 行业动态分析/计算机 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图4：开放原子开源基金会 资料来源：开放原子开源基金会，安信证券研究中心 现阶段判断：鸿蒙已具备挑战Android的实力与本钱，将有望持续发起冲击。从已披露的鸿蒙OS相关信息来看，鸿蒙OS绝非所谓“Android套壳”式项目，而是具备相关自主化技术，面向多设备全联接协作进行了优化的自研操作系统产品。在AIoT时代，鸿蒙OS有望在Android操作系统碎片化、多平台主流操作系统差异化等背景下，基于软总线、弹性部署等技术特点扎稳根基，取得发展。另一方面，复盘Windows、Android等成功操作系统的发展，一款操作系统产品真正实现去前者地位的挑战乃至取代，需要等待硬件产品的迭代，亦或软件产品自身在用户体验上的颠覆性改变，因而鸿蒙OS对Android的挑战是一个持续的过程，需要分阶段予以逐步验证。 投资建议：鸿蒙2.0已实现规模化推送，2021年保守覆盖设备数或超过3亿，并有望实现“1+8+N”全场景覆盖，并将核心技术捐献于开源基金会有望进一步承载国家意志。我们认为，鸿蒙2.0作为次世代OS，有望与AIOT时代革命形成共振，其规模化推送表明战略航母起航在即，将带动生态伙伴扬帆远航，建议关注科大讯飞、金山办公、中科创达、梦网集团、四维图新、东方通、用友网络、诚迈科技、超图软件、润和软件、常山北明等华为合作伙伴标的。 风险提示：鸿蒙OS产品研发进展不及预期，海外贸易不确定性 2. 下周投资提示 表1：下周重要会议 序号 证券代码 证券名称 事件类型 发生日期 1 688030.SH 山石网科 股东大会召开 20210611 2 002657.SZ 中科金财 股东大会召开 20210610 3 300469.SZ 信息发展 股东大会召开 20210610 4 600601.SH ST方科 股东大会召开 20210610 5 688579.SH 山大地纬 股东大会召开 20210610 6 000977.SZ 浪潮信息 股东大会召开 20210609 7 300541.SZ 先进数通 股东大会召开 20210609 8 600131.SH 国网信通 股东大会召开 20210609 9 688095.SH 福昕软件 股东大会召开 20210609 10 002835.SZ 同为股份 股东大会召开 20210608 11 688316.SH 青云科技-U 股东大会召开 20210608 行业动态分析/计算机 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 12 002195.SZ 二三四五 股东大会召开 20210607 数据来源：Wind，安信证券研究中心 3. 行业新闻 海尔与吉利正深入洽谈合作，涉足汽车领域 36氪5月31日消息，从接近海尔集团与吉利集团的人士分别了解到，双方目前正在接洽进行深入合作，后者推出的智能汽车新品牌极氪汽车旗下首款车型极氪001将出现在海尔的零售门店。双方还将有其他方面的合作。 荣耀回应“没拿到Android授权”：没有安卓授权是假消息 36氪5月31日消息，有微博博主爆料称，虽然荣耀已独立出来，但其实到现在为止还没拿到谷歌的Android授权，海外市场将受到影响。今日上午，荣耀方面回应称，荣耀没有安卓授权是假消息。 《区块链数字印章系统技术规范》团体标准正式发布，以蚂蚁链技术产品为样本 36氪6月1日消息，中国印章行业协会正式发布《区块链数字印章系统技术规范》团体标准，这是全国首个面向区块链数字印章行业的标准。据官方介绍，该标准由中国印章行业协会、蚂蚁集团、中国中小企业协会等单位共同制订，并以蚂蚁集团蚂蚁链的技术产品为样本。该标准于6月1日起正式实施。 工信部发布工业互联网和物联网无线电频率使用指南 36氪6月1日消息，工信部印发了《工业互联网和物联网无线电频率使用指南（2021年版）》。《指南》的发布将引导行业用户根据应用场景的特点，选择适合的无线电通信技术，提高工业应用与频率资源适配性，提升频率资源利用效率和效益；并通过规范频率使用和台（站）设臵，降低无线电有害干扰风险，保障相关无线通信系统安全稳定运行和工业企业的安全生产。 中国网络短视频用户规模达8.73亿 36氪6月1日消息，国家版权局6月1日发布《中国网络版权产业发展报告（2020）》，报告显示，2020年中国网络版权产业市场规模首次突破1万亿元，网络短视频用户规模达8.73亿。中国移动网民每日超过四分之一的时间在使用短视频应用，短视频已成为图文和语音之外的移动互联网“第三语言”。 广东省地方金融监管局：已向国家报送创建科创金融试验区方案 36氪6月1日消息，从广东省地方金融监管局获悉，珠三角地区要携手港澳共建大湾区国际金融枢纽，提升广州、深圳金融中心城市能级，依托广深港澳科技创新走廊大力发展科创金融（已向国家报送创建科创金融试验区方案）。支持汕头、湛江完善及金融服务功能，增强省域副中心城市金融辐射能力。支持广州、深圳开展金融科技试点，提高金融服务效率。 工信部：1-4月互联网企业完成业务收入3446亿元，同比增长4.9% 36氪6月2日消息，工信部日前披露，1-