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滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明香港及中國市場日報滙富快訊2020年8月3日香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升恒生指數24,595 -0.5%-12.8%中資企業指數10,039 -0.6%-10.1%红筹指數4,011 0.1%-11.6%滬深300指數4,695 0.8%14.6%上海A股3,469 0.7%-7.4%上海B股237 0.1%-7.4%深圳A股2,362 1.3%31.1%深圳B股929 0.9%-3.4%主要市場指數收市每日升跌今年累升美國道指26,428 0.4%-7.4%標普5003,271 0.8%1.2%美國納斯達克指數10,745 1.5%19.8%日經平均指數21,959 1.2%-7.2% 英國富時指數5,897 -1.5%-21.8% 法國證商公會指數4,783 -1.4%-20.0% 德國法蘭克福指數12,313 -0.5%-7.1%商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)1,975 1.0%30.1%鋼價(美元/盎司)821 -3.8%-25.3%銀價(美元/盎司)24 3.8%36.5%原油(美元/桶)40 -55.2%-34.5%銅價(美元/盎司)6,413 -0.9%3.9%鋁價(美元/盎司)1,713 -0.7%-5.3%鉑價(美元/盎司)905 -0.3%-6.4%鋅價(美元/盎司)2,318 0.9%2.0%小麥(美分/蒲式耳)531 0.3%-5.7%玉米(美分/蒲式耳)327 0.1%-18.9%糖(美分/磅)N/AN/A2.6%黄豆 (美分/蒲式耳)892 0.5%-8.9%PVC(美元/吨)N/AN/A-0.7%CRB 指数143 -0.4%3.0%BDI1,350 0.1%23.9%兌換率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元7.7500.849105.8300.9136.975港元0.1290.11013.66311.7820.900歐羅1.1789.128124.7500.9308.247日元0.0097.3230.8020.8630.066瑞郎1.0958.4870.930115.9067.637人民幣0.1431.1110.12115.1500.131市場情緒目前5日升跌 信貸違約掉期 - 美元五年期 希臘N/AN/A 愛爾蘭83 -2.4% 意大利139 -0.6% 葡萄牙207 -0.0% 西班牙108 0.3% 波動率指數24 -5.3%資料來源：彭博 最新研究報告 日期公司分析員6月12日訓修實業（1962 HK）孫晉誠 5月28日北控城市資源 (3718 HK) 盧逸安5月22日特步國際 (1368 HK) 孫晉誠 5月15日寶勝國際 (3813 HK)孫晉誠 3月6日IGG (799 HK)何瑞穎2月11日寶勝國際 (3813 HK)孫晉誠 11月7日特步國際 (1368 HK) 孫晉誠 10月3日行業報告 - 智能手機行業李旭暘8月23日比亞迪電子（285 HK）李旭暘8月22日通達集團 (698 HK)李旭暘8月13日丘鈦科技 (1478 HK)李旭暘8月12日信義玻璃 (868 HK)李旭暘8月9日信義光能 (986 HK)李旭暘企業消息/報告簡評►二季度遊戲版號發放情況274款國產遊戲在二季度獲得版號，比去年二季度(=62)／今年一季度(=255)增長3.4倍／約7.5%。移動遊戲仍為獲批的主要種類(佔比91.2%)，其中有近一半是休閒遊戲。單機遊戲也展現出較強增長勢頭，主要由任天堂switch帶動(8款獲批單機遊戲有4款為switch遊戲)。版號下發速度似乎穩定至每個月兩個批次，每批次50～55款遊戲。然而，今年七月暑假季版號發放有加快跡象，總共169款遊戲分三個批次獲得批准。我們的渠道調查顯示今年三季度有可能是新遊戲上市高峰期，國內遊戲廠商亦試圖吸引更多年輕受眾。心動網絡(2400HK–HK$41.40)在過去四個月內獲得四款遊戲版號，領先其他在港上市遊戲廠商，騰訊(700HK–HK$534.00)和創夢天地(1119HK–HK$4.54)緊隨其後分別各獲得三款遊戲版號。心動的獲批儲備產品覆蓋端遊，移動遊戲及單機遊戲等多品種，而其他開發商的獲批遊戲似乎更側重於移動及休閒遊戲。投資建議–我們認為線上遊戲產業是新冠疫情下的受益者，而三季度因為有兩個月暑假亦是新遊戲上市及其他休閒活動旺季。我們建議投資者關注頭部企業包括騰訊(700HK–HK$534.00),網易(9999HK–HK$140.80)和儲備產品更為豐富的心動網絡(2400HK–HK$41.40)。（何瑞穎）今日焦點:►二季度遊戲版號發放情況中國市場摘要►7月中國官方製造業PMI從6月的50.9升至51.1。►中國延長了新資產管理規定的過渡期。發放月份 (批次) 所有遊戲 移動 端遊 頁遊 單機遊戲 四月 (2) 110 100 6 1 3 五月 (2) 109 98 7 0 4 六月 (2) 55 52 1 1 1 二季度總和 274 250 14 2 8 七月 (3) 169 156 11 0 2 來源：國家新聞出版總局，新華滙富研究 2020年8月3日滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明滙富股票覆蓋列表名稱代碼市值 (HK$'m)價格(HK$)昨日升跌評級目標價上升空間市盈率(倍)*股息收益率過去表現最後報告日( %)( HK$ )( %)历史1年期2年期2年期5 D%1個月(%)3個月(%)恆生指數HSI24,595.35(0.5)10.811.49.74.2%(0.4)(3.1)(0.2)國企指數HSCEI10,039.96(0.6)8.48.77.74.3%(0.4)(2.0)(0.0)滬深300指數SHSZ3004,695.050.817.915.513.32.3%4.26.220.0中滙集團382HK6,161 6.052.2長倉8.7043.820.418.214.22.0%(0.2)2.015.2N/A北控城市資源3718HK5,076 1.41(2.1)長倉1.6214.914.111.88.9N/A**0.7(11.9)93.205/28/20比亞迪電子285HK61,175 27.153.2中性17.60(35.2)34.213.318.30.6%22.341.051.308/23/19中國利郎1234HK4,982 4.16(0.7)長倉6.6058.75.56.55.312.0%(0.7)(3.5)(10.4)03/14/19中國軟件國際354HK15,512 5.912.4長倉5.48(7.3)17.315.112.50.4%14.331.644.8N/A達芙妮國際 210HK313 0.191.1中性0.82331.6N/A**N/A**N/A**N/A**13.847.346.208/31/17兌吧集團1753HK4,148 3.8511.3長倉5.5544.2N/A**11.48.62.2%18.513.686.9N/AIGG799HK9,321 7.595.3長倉7.22(4.9)7.48.88.30.5%6.516.654.303/06/20金蝶國際268HK71,283 21.40(1.8)中性18.00(15.9)167.5243.8172.00.1%14.819.389.9N/A美東汽車1268HK26,922 21.65(0.9)中性18.00(16.9)40.932.023.31.8%9.84.157.2N/A珩灣科技1523HK1,090 1.020.0長倉1.7066.711.310.18.81.2%3.00.00.0N/A訓修實業1962HK1,117 1.690.0長倉1.9012.411.7N/A**N/A**N/A**3.012.772.406/12/20寶勝國際3813HK9,053 1.69(0.6)長倉2.3539.19.616.97.32.8%(0.6)(7.7)5.605/15/20丘鈦科技1478HK12,379 10.562.3長倉13.1824.820.015.812.51.4%2.3(3.1)12.808/13/19舜宇光學科技2382HK160,030 145.901.0長倉165.2013.236.031.224.10.8%5.68.332.503/22/19天能動力819HK20,270 18.00(0.8)長倉9.24(48.7)10.99.79.02.6%4.519.4138.403/27/19通達集團698HK2,916 0.451.1長倉0.5624.47.36.65.03.3%2.3(9.1)(10.0)08/22/19信義玻璃868HK45,696 11.36(0.7)長倉10.08(11.3)10.211.29.45.4%5.617.126.108/12/19信義光能968HK69,240 8.48(0.5)中性3.90(54.0)28.122.817.42.7%2.96.373.808/09/19特步國際1368HK5,845 2.320.4長倉3.1033.66.710.47.47.1%(4.1)(9.0)(21.9)05/22/20微盟集團2013HK23,951 10.700.2長倉8.80(17.8)64.2802.5125.1N/A**(2.9)(7.1)81.4N/A361度 1361HK2,254 1.093.8長倉1.5441.34.75.04.210.1%1.99.0(5.6)03/18/19*新華滙富研究計算得出。** 沒有PER, 由於: （1）公司只是最近上市，或（2）沒有達成共識的盈利預測，或 ( 3) 淨虧損等。 市場觀察 - 主要商品及貨幣 本季%本年%按年%本季%本年%按年%黄金 (美元 / 盎司)1942.307.927.536.2銅 (美元 / 噸)64316.94.28.5銀 (美元 / 盎司)23.3626.030.442.4鎳 (美元 / 噸)137867.7(1.7)(4.6)白金 (美元 / 盎司)912.608.6(6.1)3.8錫 (美元 / 噸)178977.04.25.4本季%本年%按年%煤本季%本年%按年%原油 (美元 / 桶)39.921.7(34.6)(31.9)中-焦煤 (人民幣 / 噸)1850(7.5)(5.1)(7.5)天然氣1.834.5(16.4)(18.1)中-動力煤 (美元 / 噸)552.20.3N/ A0.0 (美元 / 百萬英熱單位)澳-動力煤 (美元 / 噸)51.90(0.5)(23.3)(25.3)本季%本年%按年%本季%本年%按年%美元指數93.02(4.5)(3.5)(4.8)人民幣7.0090.8(0.7)(0.5)本季%本年%按年%本季%本年%按年%歐元1.1855.55.76.0日元104.733.13.70.7英鎊1.3105.6(1.