投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 研究院 量化组 研究员 陈辰  0755-23887993  chenchen@htfc.com 从业资格号：F3024056 投资咨询号：Z0014257 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 股指期货成交、持仓持续减弱 股指期货流动性情况： 2020年7月27日，沪深300期货(IF)成交1977.13 亿元，较上一交易日减少32.55%；持仓金额2388.48 亿元，较上一交易日减少6.59%；成交持仓比为0.83 。中证500期货(IC)成交1881.12 亿元，较上一交易日减少26.77%；持仓金额2540.91 亿元，较上一交易日减少5.07%；成交持仓比为0.74 。上证50(IH)成交556.32 亿元，较上一交易日减少29.77%；持仓金额715.55 亿元，较上一交易日减少5.79%；成交持仓比为0.78 。 国债期货流动性情况： 2020年7月27日，2年期债(TS)成交127.03 亿元，较上一交易日减少14.40%；持仓金额411.87 亿元，较上一交易日增加1.01%；成交持仓比为0.31 。5年期债(TF)成交181.83 亿元，较上一交易日减少31.16%；持仓金额448.80 亿元，较上一交易日减少3.09%；成交持仓比为0.41 。10年期债(T)成交538.88 亿元，较上一交易日减少31.32%；持仓金额932.48 亿元，较上一交易日减少0.78%；成交持仓比为0.58 。 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 2 / 10 图1： 股指期货成交金额变化 单位：亿元 图2： 股指期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图3： 国债期货成交金额变化 单位：亿元 图4： 国债期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 -1200-1000-800-600-400-2000IFICIH1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化-450-400-350-300-250-200-150-100-50050IFICIH1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化-350-300-250-200-150-100-50050TSTFT1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化-120-100-80-60-40-20020TSTFT1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 3 / 10 图5： 股指期货成交金额 单位：亿元 图6： 股指期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图7： 国债期货成交金额 单位：亿元 图8： 国债期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025003000350040002019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26IF成交金额IC成交金额IH成交金额05001000150020002500300035002019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26IF持仓金额IC持仓金额IH持仓金额010020030040050060070080090002004006008001000120014002019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26TF成交金额T成交金额TS成交金额(右轴)0501001502002503003504004505000200400600800100012002019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26TF持仓金额T持仓金额TS持仓金额(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 4 / 10 图9： 股指期货成交持仓比 单位：无 图10： 国债期货成交持仓比 单位：无 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 表格 1：金融期货持仓排行 品种 合计 多单量 多单占比(%) 空单量 空单占比(%) 净多单 净空单 IF 前五名合计 52202 29.35 76820 43.19 0 24618 IF 前十名合计 76666 43.10 100547 56.53 0 23881 IF 前二十名合计 105573 59.35 130426 73.33 0 24853 IC 前五名合计 57909 27.91 80602 38.85 0 22693 IC 前十名合计 88397 42.61 117587 56.68 0 29190 IC 前二十名合计 122856 59.21 146275 70.50 0 23419 IH 前五名合计 20966 27.71 30421 40.21 0 9455 IH 前十名合计 32155 42.50 45324 59.90 0 13169 IH 前二十名合计 43827 57.92 55456 73.29 0 11629 TS 前五名合计 12671 62.07 10302 50.47 2369 0 TS 前十名合计 13852 67.86 12670 62.07 1182 0 0.000.200.400.600.801.001.201.401.602019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26IF成交持仓比IC成交持仓比IH成交持仓比0.000.501.001.502.002.503.003.500.000.200.400.600.801.001.201.401.602019-07-262019-11-262020-03-262020-07-26TF成交持仓比T成交持仓比TS成交持仓比(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 5 / 10 TS 前二十名合计 15013 73.55 14924 73.11 89 0 TF 前五名合计 20505 46.26 24623 55.55 0 4118 TF 前十名合计 29034 65.50 29934 67.53 0 900 TF 前二十名合计 34552 77.95 35899 80.99 0 1347 T 前五名合计 36666 39.24 43317 46.35 0 6651 T 前十名合计 57014 61.01 61853 66.19 0 4839 T 前二十名合计 73181 78.31 78966 84.50 0 5785 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图11： IF多单持仓排行 单位：手 图12： IF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 0200040006000800010000120001400016000国泰君安中信期货海通期货华泰期货中金期货IF多单排行0500010000150002000025000上海东证中信期货华泰期货国泰君安海通期货IF空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 6 / 10 图13： IC多单持仓排行 单位：手 图14： IC空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图15： IH多单持仓排行 单位：手 图16： IH空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 0200040006000800010000120001400016000中信期货国泰君安海通期货华泰期货上海东证IC多单排行050001000015000200002500030000中信期货华泰期货上海东证国投安信海通期货IC空单排行01000200030004000500060007000国泰君安中信期货兴证期货华泰期货海通期货IH多单排行010002000300040005000600070008000900010000瑞银期货中信期货上海东证国泰君安海通期货IH空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-07-28 7 / 10 图17： TS多单持仓排行 单位：手 图18： TS空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图19： TF多单持仓排行 单位：手 图20： TF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025003000350040004500银河期货中信期货国泰君安国投安信永安期货TS多单排行0500100015002000250030003500银河期货国泰君安中信期货国投安信上海东证TS空单排行0100020003000400050006000中信期货银河期货国泰君安南华期货永安期货TF多单排行01000200030