投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 研究院 量化组 研究员 罗剑  0755-23887993  luojian@htfc.com 从业资格号：F3029622 投资咨询号：Z0012563 陈辰  0755-23887993  chenchen@htfc.com 从业资格号：F3024056 投资咨询号：Z0014257 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 股指期货成交减弱，持仓回暖 股指期货流动性情况： 2020年2月24日，沪深300期货(IF)成交1474.12 亿元，较上一交易日减少4.83%；持仓金额1771.55 亿元，较上一交易日增加5.67%；成交持仓比为0.83 。中证500期货(IC)成交1688.16 亿元，较上一交易日减少7.40%；持仓金额2157.39 亿元，较上一交易日增加3.63%；成交持仓比为0.78 。上证50(IH)成交343.66 亿元，较上一交易日减少10.63%；持仓金额571.07 亿元，较上一交易日增加6.22%；成交持仓比为0.60 。 国债期货流动性情况： 2020年2月24日，2年期债(TS)成交230.10 亿元，较上一交易日增加2.66%；持仓金额323.09 亿元，较上一交易日减少5.49%；成交持仓比为0.71 。5年期债(TF)成交139.29 亿元，较上一交易日减少5.98%；持仓金额331.21 亿元，较上一交易日减少1.76%；成交持仓比为0.42 。10年期债(T)成交477.64 亿元，较上一交易日减少11.64%；持仓金额785.32 亿元，较上一交易日增加2.68%；成交持仓比为0.61 。 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 2 / 10 图1： 股指期货成交金额变化 单位：亿元 图2： 股指期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图3： 国债期货成交金额变化 单位：亿元 图4： 国债期货持仓金额变化 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 -200-1000100200300400500IFICIH1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化050100150200250300IFICIH1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化-120-100-80-60-40-2002040TSTFT1日成交金额变化5日成交金额变化10日成交金额变化-120-100-80-60-40-200204060TSTFT1日持仓金额变化5日持仓金额变化10日持仓金额变化 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 3 / 10 图5： 股指期货成交金额 单位：亿元 图6： 股指期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图7： 国债期货成交金额 单位：亿元 图8： 国债期货持仓金额 单位：亿元 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025002019-02-252019-06-252019-10-25IF成交金额IC成交金额IH成交金额050010001500200025002019-02-252019-06-252019-10-25IF持仓金额IC持仓金额IH持仓金额010020030040050060070080090001002003004005006007008009002019-02-252019-06-252019-10-25TF成交金额T成交金额TS成交金额(右轴)0501001502002503003504004505000200400600800100012002019-02-252019-06-252019-10-25TF持仓金额T持仓金额TS持仓金额(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 4 / 10 图9： 股指期货成交持仓比 单位：无 图10： 国债期货成交持仓比 单位：无 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 表格 1：金融期货持仓排行 品种 合计 多单量 多单占比(%) 空单量 空单占比(%) 净多单 净空单 IF 前五名 42895 29.89 48782 33.99 0 5887 IF 前十名 61650 42.96 70663 49.24 0 9013 IF 前二十名 82853 57.73 92725 64.61 0 9872 IC 前五名 55980 29.88 68514 36.57 0 12534 IC 前十名 86996 46.43 101698 54.28 0 14702 IC 前二十名 119337 63.69 130563 69.69 0 11226 IH 前五名 21162 32.45 20434 31.33 728 0 IH 前十名 29614 45.41 33093 50.75 0 3479 IH 前二十名 40338 61.86 44647 68.46 0 4309 TS 前五名 8351 52.19 9602 60.01 0 1251 0.000.200.400.600.801.001.201.401.602019-02-252019-06-252019-10-25IF成交持仓比IC成交持仓比IH成交持仓比0.000.501.001.502.002.503.003.500.000.200.400.600.801.001.201.402019-02-252019-06-252019-10-25TF成交持仓比T成交持仓比TS成交持仓比(右轴) 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 5 / 10 TS 前十名 11293 70.58 13041 81.51 0 1748 TS 前二十名 13480 84.25 14331 89.57 0 851 TF 前五名 16479 50.38 12911 39.47 3568 0 TF 前十名 24591 75.19 19332 59.11 5259 0 TF 前二十名 29209 89.31 27256 83.33 1953 0 T 前五名 34360 44.00 31759 40.67 2601 0 T 前十名 46952 60.12 46944 60.11 8 0 T 前二十名 59352 76.00 62292 79.76 0 2940 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图11： IF多单持仓排行 单位：手 图12： IF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 0200040006000800010000120001400016000中信期货国泰君安海通期货中金期货上海东证IF多单排行0200040006000800010000120001400016000中信期货上海东证国泰君安海通期货华泰期货IF空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 6 / 10 图13： IC多单持仓排行 单位：手 图14： IC空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图15： IH多单持仓排行 单位：手 图16： IH空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 02000400060008000100001200014000160001800020000中信期货国泰君安华泰期货海通期货上海东证IC多单排行0500010000150002000025000中信期货华泰期货海通期货国泰君安国投安信IC空单排行010002000300040005000600070008000900010000中信期货国泰君安银河期货上海东证瑞银期货IH多单排行01000200030004000500060007000中信期货华泰期货国投安信招商期货上海东证IH空单排行 华泰期货|金融期货市场流动性日报 2020-02-25 7 / 10 图17： TS多单持仓排行 单位：手 图18： TS空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 图19： TF多单持仓排行 单位：手 图20： TF空单持仓排行 单位：手 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 050010001500200025003000中信期货宏源期货银河期货海通期货国投安信TS多单排行05001000150020002500300035004000银河期货国投安信上海东证国泰君安中信期货TS空单排行0500100015002000250030003500400045005000银河期货平安期货和融期货永安期货国投安信TF多单排行0500100015002000250030003500400045005000国泰君安广发期货银河期货海通期货中信建投TF空单排行 华泰