www.chinaventure.com.cn投中统计：2月科创IPO规模全球占比65%港股IPO规模缩水超九成2020.03投中研究院 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图226家募资总规模271亿元港股2家2亿元A股22家264亿元20202月IPO树图美股2家5亿元石头科技公牛集团百奥泰华润微华峰测控制造业IT及信息化北京金融医疗健康浙江广东2020年2月，共计有26家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额271亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为石头科技、华润微、公牛集团、百奥泰、华峰测控；IPO集中行业为制造业、IT及信息化；IPO集中地域为广东、浙江、北京。 8ZdYpWvXgZmVmU8ZMBqQqN9PaO9PsQqQtRqQeRoOoNkPpOpNaQoPrPMYoNuMvPsRoRCopyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO行业、地域及交易板块分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/03/04/3 Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2020年2月，全球市场IPO集中在内地，A股市场IPO远超同期，港股市场IPO大幅降温，美股市场IPO不够活跃。4 全球市场IPO集中在内地Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn5本月IPO市场整体表现尚可：A股市场本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，接近本月全球IPO募资规模的97%。港股市场本月中国企业香港IPO数量仅为2家，内地中企选择推迟上市进程。美股市场本月共有2家中国企业赴美挂牌上市，分别是一站式保险综合服务提供商慧择、医学慕课及组织医学培训服务商众巢医学。2020年2月，共计26家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额271.30亿元，IPO数量环比下降31.58%，同比上涨73.33%；IPO规模环比下降46.55%，同比上涨2.01倍。2019年2月-2020年2月全球市场中企IPO规模及数量90186 195 301 341 599 270 483 369 1442 707 507 271 15 26 19 28 28 53 19 15 37 59 47 38 26 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03 A股市场IPO远超同期Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn634 94 88 156 105446 25299 224402 463 417 264 61110131037151116312716222019年2月-2020年2月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.032020年2月，共计22家中国企业在沪深两市IPO，IPO数量同比上涨37.50%，环比上涨2.67倍；募资金额共计264.37亿元，IPO规模同比上涨6.76倍，环比下降36.69%。本月科创板IPO数量12家，募资总额176.48亿元，占本月A股IPO募资规模的66.75%。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册3家，中止审核（财报更新）52家（自2月3日起，科创板首次公开上市审核、上市公司重大资产重组审核及其他相关审核中发行人回复时限等规则规定的审核时限，以及发行人更新财务报告的时限，予以中止计算；具体恢复计算时间将根据疫情防控情况另行通知。），终止审核0家。科创板上市企业数量已累计达到91家。 2020年2月，仅有2家中国企业在香港IPO，分别是富石金融（02263.HK）、澳达控股（09929.HK），募资金额共计2.25亿元，IPO数量同比下降75.00%，环比下降88.89%；IPO规模同比下降96.23%，环比下降97.14%。港股市场IPO大幅降温，本月未有内地企业赴港成功上市，这主要是受新型冠状病毒肺炎病毒疫情的影响，部分公司均选择推迟上市进程。港股市场IPO大幅降温Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn7537298802221041384127410202157028126101713141823171822019年2月-2020年2月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2020年2月港股市场中企IPO名单澳达控股09929建筑建材澳门2020-02-141.12富石金融02263金融香港2020-02-191.13数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn83 20 9 66 1449 170 1920 29 20 5 13351330353422019年2月-2020年2月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区上市日期2020年2月美股市场中企IPO名单慧择HUIZ金融广东2020-02-123.84众巢医学ZCMD教育培训上海2020-02-240.84数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.032020年2月，共计2家中国企业在美国资本市场IPO，分别是慧择（HUIZ.NASDAQ）、众巢医学（ZCMD.NASDAQ）募资金额共计4.69亿元，IPO规模同比上涨66.67%，环比下降75.00%。美股市场IPO不够活跃 Copyright © 投中信息中国企业IPO行业、地域及交易板块分析02/www.cvinfo.com.cn2020年2月，IT及信息化股IPO规模力拔头筹，北京地区成为本月IPO最吸金地区，科创板IPO数量规模双夺冠。9 IT及信息化股IPO规模力拔头筹Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn102020年2月，从募资规模来看，IT及信息化、制造业以及人工智能类公司IPO募资较多，占据各行业募资总额的73%，三个行业涉及的上市公司代表分别是华润微、公牛集团及石头科技；本月制造业公司共有8家企业IPO，成为IPO数量最多行业。数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.0311111112368电信及增值服务建筑建材教育培训能源及矿业汽车行业人工智能消费升级医疗健康金融IT及信息化制造业2020年2月中企IPO数量行业分布（家）IT及信息化30.22%制造业26.25%人工智能16.66%医疗健康9.59%金融7.44%汽车行业4.49%消费升级1.80%能源及矿业1.50%电信及增值服务1.33%建筑建材0.41%教育培训0.31%其他3.55%2020年2月中企IPO规模行业分布（%）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03 北京地区IPO最吸金Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03地区募资(亿元)北京65.24广东56.56浙江51.01江苏44.68上海16.05福建8.89辽宁8.67四川5.33湖北4.88其他5.9511注：IPO数量分布比例（左）以及规模比例（右）相加总和均不为“1”系四舍五入所致。2020年2月中企IPO数量(左)及募资规模(右)地区分布(%)23%15%12%8%8%8%4%4%4%4%4%4%4%广东浙江北京福建江苏上海安徽澳门湖北江西辽宁四川香港24%21%19%17%6%3%3%7%北京广东浙江江苏上海福建辽宁其他数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03地区数量(家)广东6浙江4北京3福建2江苏2上海2安徽1江西1湖北1其他4 科创板IPO数量规模双夺冠Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2020年2月，上交所科创板上市12家，募资金额共计176.48亿元，占本月全球IPO募资规模的65.05%，IPO数量规模双夺冠；上交所主板紧随其后，共上市5家，募资金额64.92亿元；深交所上市企业主要集中在创业板，共上市4家,募资金额16.96亿元；而中小板仅上市1家，募资金额6.01亿元；本月登陆香港市场的2家中企均来自主板，募资金额2.25亿元；美国纳斯达克全球市场和资本市场各上市1家，募资金额共4.69亿元；122020年2月中企IPO不同类型上市板块分布数量(家)募资总额(亿元)上市板块交易所上交所主板564.92科创板12176.48深交所主板、中小板16.01创业板416.96港交所主板22.25创业板00纳斯达克全球市场13.84资本市场10.84全球精选市场00纽交所-00全美交易所-00数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03 Copyright © 投中信息中国企业IPO重点案例03/www.cvinfo.com.cn2020年2月，前五大IPO项目的募资规模均在16亿元以上，占2月整体募资57%，且与其余IPO项目的平均融资额呈现两极分化的态势。本月新股聚焦企业为石头科技、华润微、公牛集团、百奥泰、华峰测控、良品铺子、慧择。13 行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区中企IPO募资规模TOP5Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn142020年2月中企IPO规模TOP5前五大IPO项目的募资规模均16亿元以上，占2月整体募资57%，且与其余IPO项目的平均融资额呈现两极分化的态势。57%数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2020.03石头科技688169人工智能北京45.19华润微688396IT及信息化江苏37.50公牛集团603195制造业浙江35.67百奥泰688177医疗健康广东19.66华峰测控688200IT及信息化北京16.43 新股聚焦Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn15发行概况：2020年2月21日，石头科技（688169.SH）在上交所科创板上市，本次发行1,666.6667万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为每股271.12元，发行后市盈率为58.76，本次发行募集资金总额451,866.68万元，募集资金净额436,812.68万元。重点解读：公司概况北京石头世纪科技股份有限公司成立于2014年7月，是一家专注于家用智能清洁机器人及其他智能电器研发和生产的公司，同时也是小米集团旗下的生态链成员企业。历史融资石头科技曾获小米科技旗下天津金米投资合伙企业（有限合伙）、顺为资本旗下ShunweiVenturesIII基金、鼎翔资本旗下沃达创业投资基金、高榕资本旗下BanyanConsultingLimited、启明创投旗下QM27Limited、新加坡政府投资旗下City-ScapePte.Ltd等机构投资。机构IPO账面退出石头科技本次IPO，金米投资退出前股权价值为160,652.16万元；ShunweiVenturesIII基金退出前股权价值为174,208.16万元；沃达创业投资基金退出前股权价值为23,308.46万元;BanyanConsulting退出前股权价值为91,328.13万元；QM27退出前股权价值为79,303.28万元;City-Scape退出前股权价值为15,221.35万元。评价石头科技本次上市标志着小米生态链科创板第一股由此诞生，同时创下A股最高发行价纪录，成为科创板第一高价股。 新股聚焦Copyright © 投中信息www.cvinfo.