© 2016毕马威会计师事务所— 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。 证监会复刊《执法通讯》以提供 最新的执法行动和重点工作消息 证券及期货事务监察委员会（证监会）于2016年12月8日复刊其《执法通讯》。这份刊物将每半年出版一次，旨在定期为市场提供有关证监会现时的执法行动和重点工作的最新消息。 新执法方针和重点 证监会对执法工作重点进行全面的策略性检讨，并识别了一些执法行动的重点领域。 执法重点 • 公司诈骗案及失当行为 证监会意识到公司诈骗案及失当行为令香港资本市场的诚信和声誉严重受损及导致巨额资本流失， 因此将 处理与上市公司有关的诈骗案及失当行为视为执行工作的重中之重。证监会已成立专责小组集中处理这些个案。 • 打击清洗黑钱 为了打击犯罪活动和恐怖分子，证监会预期持牌人会认真承担他们对打击清洗黑钱的责任，实施为打击清洗黑钱而设的有效内部监控措施（例如“認識你的客戶”程序），以符合监管要求。专责小组现正调查多宗持牌经纪行涉嫌没有就打击清洗黑钱设立足够内部监控措施的有关个案。若经 调查后确实发现任何违规事项，专责小组将会对持牌人施加严厉制裁。 1 财务行动特别组织是一个跨政府组织，旨在打击清洗黑钱、恐怖分子筹资活动及其他对国际金融系统的健全性构成严重威胁的事项。其工作包括识别在打击清洗黑钱和恐怖分子筹资活动方面存在策略性缺失的高风险和不合作司法管辖区。 1 香港将于二零一八年接受财务行动特别组织的检讨。为避免被财务行动特别组织列为高风险司法管辖区，金融监管机构预计将针对企业内部监控及打击清洗黑钱程序展开全面检讨。 公司董事和高级管理层应优先制定工作计划，以确保公司符合相关法律法规。 • 创业板 证监会注意到一些在创业板新上市的公司出现了重大股价波动及其造壳行为可能危害到投资者的权益，因此证监会已成立专责小组，调查这方面的涉嫌失当行为。若证明有关失当行为属实，证监会将会采取恰当的应对行动。 创业板上市公司的董事应当心极端的股价波动是否由于某些需要但尚未向投资大众披露的公司信息而引起。 财务行动特别组织检讨1 香港 资本市场通讯 二零一六年十二月|第五 期 股价波动 香港资本市场通讯 kpmg.com/cn 所载资料仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别情况而提供。虽然本所已致力提供准确和及时的资料，但本所不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事。 © 2016毕马威会计师事务所— 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。 • 市场监察 证监会的监察团队发现黑客藉入侵客户账户以产生股价波动来获利的个案呈上升趋势及股权高度集中的个案有所增加。证监会已经与香港警方及国际机关互通信息，以打击黑客入侵有关活动。证监会将会继续密切监察市场不当行为。 聚焦系统问题 日后，证监会若发现某公司或企业集团犯了多项缺失，便会将这些缺失合并考虑，以评估它们是否因系统漏洞所引致。证监会相信，专注打击问题事宜的全盘执法方针，有利于培养主要市场参与者的良好合规文化和防止公司内部监控的 缺失。 - 在执法行动期间尽早与证监会合作 - 若发现任何重大失当行为，向证监会汇报 - 设立有效的内部监控系统和程序，以防范违规行为 - 确保高级管理人员充分理解他们须对所属公司的失当行为负责 由于证监会着重个人对其不当行为和不当管理应付之责任，因此预计针对上市公司董事和高级管理人员的违规行为检控会有所增加。 董事和高级管理层应强化企业管治架构，以减少利益冲突和防范管理不当。 良好的企业管治架构能为公司的长期发展提供支持，提高运营效率，为企业的成功奠定基础。 如对本刊物的讨论内容有任何疑问，请联系资本市场咨询组合伙人 。 刘国贤 毕马威中国 资本市场咨询组主管合伙人 电话：+852 2826 8010 paul.k.lau@kpmg.com 廖潤邦 毕马威中国 亚太区证券基金主管合伙人 电话：+852 2826 7241 bonn.liu@kpmg.com 王婧妍 毕马威中国 金融业风险管理主管合伙人 电话：+852 2685 7331 jyoti.vazirani@kpmg.com 企业管治 证监会给市场人士的提示