www.chinaventure.com.cn投中统计：5147亿创八年新高，A股科创引领半壁河山2019.12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图2373家募资总规模5147亿元港股139家2410亿元A股201家2490亿元2019IPO树图美股33家248亿元阿里巴巴-SW浙商银行中国广核邮储银行百威亚太制造业医疗健康广东金融化学工业香港北京上海浙江2019年，共计有373家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额5147亿元；IPO募资规模TOP5企业依次为阿里巴巴－SW、百威亚太、邮储银行、浙商银行、中国广核；IPO集中行业为制造业、医疗健康、金融；IPO集中地域为广东、北京、江苏、浙江、上海、香港江苏注：A股、港股、美股IPO Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO行业、地域及交易板块分析VC/PE机构IPO战绩中国企业十大热门IPO政策热点回顾01/02/03/04/3 Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2019年，全球市场IPO小幅上涨，A股市场IPO 大幅上涨且集中在下半年，港股市场IPO 规模小幅上涨且绝大部分为内地企业，美股市场IPO数量规模双下滑。 全球市场IPO小幅上涨Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn52019年，共计373家中国企业完成IPO，募资金额5147.05亿元，数量同比上涨16.20%，规模同比上涨23.67%。整体来看，2019年上半年IPO数量小幅波动，规模稳中有升，7月份科创板开市助力，IPO数量规模大幅上涨，此后8月、9月IPO市场开始出现回落，10月逐步回暖，11月IPO数量及规模更是达到了今年以来最高值。2019年1月-2019年12月全球市场中企IPO规模及数量16290 186 195 301 341 599 270 483 369 1442 707 27 15 26 19 28 28 53 19 15 37 59 47 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.12 2011年-2019年全球市场中企IPO规模及数量409716801315425635583209346841625147386225110263360348598321373201120122013201420152016201720182019IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 2019年，共计201家中国企业在沪深两市IPO，同比上涨91.43%，募资金额共计2489.82亿元，同比上涨80.70%，占全球市场IPO募资总额48.37%，A股市场成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，同时也创下近八年A股IPO募资规模新高，其中科创板IPO数量已达70家，募资总额824.27亿元，接近A股IPO募资规模33%，足见科创板在A股市场的助推作用。A股市场IPO大幅上涨Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62824103407871585149823011378249028115401252192274361052012011201220132014201520162017201820192011年-2019年A股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 2019年，A股市场IPO数量及规模均主要集中在下半年，尤其体现在7月、11月、12月，远超全年平均水平，这主要是由于7月份科创板开市以及后续科创板发行审核的提速。截至12月31日，中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册77家，中止审核5家，终止审核23家，不予注册1家（即恒安嘉新（北京）科技股份公司，原因主要是公司会计基础工作薄弱和内控缺失以及股权转让事宜和相应会计差错更正未及时披露），终止注册2家（即二十一世纪空间技术应用股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司，两者均是主动要求撤回注册申请文件）A股市场IPO集中在下半年Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn7127 34 94 88 156 105446 252 99224402 463 146111013103715111631272019年1月-2019年12月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 2019年，A股市场IPO募资规模的前五位有四家规模均超过100亿元，相较之下，2018年A股IPO募资规模在100亿元以上的仅一家；行业分布上，金融行业优势仍然明显，与去年相比，今年的医疗健康行业并未入围在列；地区分布上，除了与同期一致的北京、广东地区，浙江、重庆两地凭借金融行业优势顺利入围。整体来看，2019年IPO募资TOP5合计募资规模较2018年上涨50%。同时，2019年排在首位的邮储银行募资规模也稍高于2018年的工业富联。中企A股市场IPO募资TOP5Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn募资金额（亿元）地区行业股票代码企业名称年份2018年及2019年中企A股市场募资TOP582018工业富联601138制造业广东271.20中国人保601319金融北京60.12迈瑞医疗300760医疗健康广东59.34宁德时代300750能源及矿业福建54.62华西证券002926金融四川49.67总计494.952019邮储银行601658金融北京284.47浙商银行601916金融浙江125.97中国广核003816能源及矿业广东125.74中国通号688009制造业北京105.30渝农商行601077金融重庆99.88总计741.36数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 2019年，共有139家中国企业在香港IPO，同比下降21.02%，募资金额2409.58亿元。同比上涨10.91%。2019年，港股市场IPO整体表现不够活跃，上半年数量逐月波动较大，但规模稳中有升，此后8月IPO市场遇冷，9月IPO市场开始回暖，阿里巴巴-SW（09988.HK）在港交所主板二次上市，募资金额高达790.95亿元，助推11月IPO数量及规模达到今年以来最高峰。港股市场IPO规模小幅上涨Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn911286321231169019351553916217324107558931081211081351761392011201220132014201520162017201820192011年-2019年港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.123353729880222104138401271020215108126101713141823172019年1月-2019年12月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 港股IPO项目绝大部分为内地企业Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn10港澳台21%内地79%IPO规模结构2019年，港股共计发生158起中企上市案例，其中18起为转板案例，1起介绍上市案例，其它139起全部为IPO案例。按照IPO募资规模统计，内地中企IPO占主导地位，97家内地中企占港股市场全部IPO募资规模的79%。数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.12数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 2019年，港股市场IPO募资规模的前五位在规模上呈两极分化态势。在行业分布上，除了与2018年一致的互联网、医疗健康行业，制造业、金融、消费升级行业也均位列榜单；地区分布上，上海、江苏两地仍稳列其中，此外浙江、香港、新疆也均入围在列，而北京地区本次未入围；整体来看，2019年IPO募资TOP5合计募资规模较2018年上涨22.87%，同时，2019年排在首位的阿里巴巴-SW募资规模也远超2018年的中国铁塔。中企港股市场IPO募资TOP5Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn募资金额（亿元）地区行业股票代码企业名称年份2018年及2019年中企港股市场募资TOP5112018中国铁塔00788建筑建材北京472.79美团点评-W03690互联网北京289.53小米集团-W01810IT及信息化北京206.28平安好医生01833医疗健康上海70.99药明康德02359医疗健康江苏69.70总计1109.292019阿里巴巴-SW09988互联网浙江790.95百威亚太01876制造业香港353.55申万宏源06806金融新疆77.99滔搏06110消费升级上海71.29翰森制药03692医疗健康江苏69.19总计1362.97数据来源：CVSource投中数据投中研究院， 美股市场IPO数量规模双下滑Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn122019年，共计33家中国企业在美国资本市场IPO，募资金额共计247.65亿元，数量同比下降15.38%，规模同比下降58.01%，这主要是受全球经济放缓、中美贸易摩擦的不确定性以及科创板分流作用等因素的影响。2019年美股IPO募资主要集中在5月、7月，且远超全年平均水平；从地区分布来看，主要集中在北京、广东；从行业分布来看，主要集中在金融；整体来看，美股市场IPO一直呈大幅波动态势。2 3 20 9 66 14 4917 0919 20 29 3133513303532019年1月-2019年12月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.12地区数量(家)北京8广东8上海4浙江4香港2其他7数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.12行业数量(家)金融10互联网4制造业4房地产3医疗健康3其他 2019年，美股市场IPO募资规模的前五位在规模上均在50亿元以下，相较之下，2018年美股IPO募资规模在50亿元以下的仅有一家；行业分布上，消费升级行业表现较为突显；地区分布上，除了与同期一致的北京、广东地区，湖北、浙江也入围在列。整体来看，2019年IPO募资TOP5合计募资规模较2018年下降69%，同时，2019年排在首位的瑞幸咖啡募资规模也远不及2018年的爱奇艺。中企美股市场IPO募资TOP5Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn募资金额（亿元）地区行业股票代码企业名称年份2018年及2019年中企美股市场募资TOP5132018爱奇艺IQ文化传媒北京141.85拼多多PDD互联网上海110.02腾讯音乐TME文化传媒广东73.62蔚来汽车NIO汽车行业上海68.66哔哩哔哩BILI文化传媒上海30.33总计424.482019瑞幸咖啡LK消费升级北京42.17斗鱼DOYU文化传媒湖北35.56金融壹账通OCFT金融广东21.89有道DAOIT及信息化浙江15.85跟谁学GSX教育培训北京14.33总计129.70数据来源：CVSource投中数据投中研究院， Copyright © 投中信息中国企业IPO行业、地域及交易板块分析02/www.cvinfo.com.cn2019年，制造业股IPO数量规模双夺冠，浙江地区成为本年度IPO最吸金地区，港交所主板IPO规模稳居榜首。 制造业股IPO数量规模双夺冠Copyright © 投中信息www.cvinfo.