国际市场动态(美东时间8月19日﹣8月23日)

www.chinastock.com.cn证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 策略研究报告 ● 市场动态 2013年8月26日 国际市场动态（美东时间8月19日-8月23日） 核心要点：  上周，全球主要股指表现情况各不相同。美国方面，道琼斯指数，标准普尔500指数和纳斯达克指数分别下跌0.47%,上涨0.46%和1.53%；欧洲方面，英国富时100指数下跌0.12%，而德国DAX指数上涨0.299%，法国ACA指数下跌1.32%。香港恒生指数下跌2.91%，高于日本0.08%。  国际评级机构惠誉周二宣布，确认欧元区国家荷兰的主权债信评级为AAA最高评级不变，但评级展望仍维持在“负面”。主要由于荷兰的经济状况良好，且荷兰目前仍录得经常帐盈余，海外投资收益也较好。另外，该国政府负债状况进一步恶化，经济仍处于衰退格局，因此评级展望维持在“负面”。  上周，3个月美元libor/OIS息差小幅下跌，周五报收0.15710。3个月欧元libor/OIS息差小幅下跌，周五报收0.04943。  上周，现货黄金上涨，涨幅为1.54%。LME三个月期铜收报每吨7360美元，较上期下跌1.72%。上周NYMEX原油期货结算价为每桶106.42美元，较上期下跌0.97%。布伦特原油期货报每桶110.04美元，较上期上涨0.58%。全球船运指标波罗的海干散货指数上涨，涨幅为5.72%，反映当前全球贸易市场逐渐回暖。 分析师 孙建波 博士 首席策略分析师 ：sunjianbo @chinastock.com.cn ：(8610) 83571306 执业证书编号：S0130511040002 秦晓斌 策略分析师 总监 ：qinxiaobin@chinastock.com.cn ：(8610)6656 8746 执业证书编号：S0130511030001 特别感谢： 实习生 张开 对本报告的编制提供信息 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目录 一、国际市场经济动向和事件 .......................................................................................................................................... 1 二、国际主要股指动态 ...................................................................................................................................................... 4 三、欧洲债券市场动态 ...................................................................................................................................................... 8 四、货币市场流动性观察 ................................................................................................................................................ 10 五、外汇市场动态 ............................................................................................................................................................ 11 六、大宗商品市场动态 .................................................................................................................................................... 13 插 图 目 录 ...................................................................................................................................................................... 15 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 1 一、国际市场经济动向和事件 美国经济动向和事件： 周一，美国劳工部公布的数据显示，7月份美国有32个州的非农就业人数出现增加，28个州失业率也有所提高。其中，西部地区仍以7.9%的失业率居全美榜首，中西部和南部的失业率为7.3%，低于全美7.4%的平均水平。 周二，美国国际购物中心协会和高盛联合发布的报告显示，美国8月17日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下滑1.9%，前值下降0.2%。同时，美国8月17日当周ICSC-高盛连锁店销售同比增长2.2%，前值增长2.6%。ICSC预计，8月份同店销售将增长4.5-5%。 周二，美国商务部公布，美国7月份零售额环比增长0.2%，连续四个月增长。MarketWatch调查的分析师此前预计7月零售额环比增长0.3%。6月份零售额增速从此前预估的0.4%被向上修正至0.6%。若不包括机动车销量下降1.0%的影响，则7月份零售额环比增长0.5%。经济学家此前预计不包括汽车零售额增长0.4%。7月份不包括汽车、汽油与建材的核心零售额环比增长0.5%，为今年增速最快一个月。 周二，美国劳工部公布，美国7月进口物价指数月率上升0.2%，为五个月来首次上升，但却几乎完全由燃料成本所推动，表明美国整体性通胀压力仍然温和。数据显示，美国7月进口物价指数月率上升0.2%，预期上升0.7%，6月份由下降0.2%修正为下降0.4%；年率上升1.0%，前值上升0.2%。 周二，美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛(Goldman Sachs)联合发布的报告显示，美国8月10日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下降0.2%，前值上升0.3%。 周二，红皮书研究机构(Redbook Research)公布，美国8月10日当周红皮书商业零售销售年率升幅持稳于3.7%。 周三，全美地产经纪商协会（NAR）公布的数据显示，美国7月成屋销售总数年化539万户，创2009年11月以来最高水平，因购房者希望在抵押贷款利率上升前完成交易，6月成屋销售总数年化修正为506万户，初值为508万户。 周三，美国抵押贷款银行协会公布的数据显示，美国8月16日当周抵押贷款申请连续第二周下滑，抵押贷款利率上升抑制了再融资活动。数据显示，美国8月16日当周MBA抵押贷款申请活动指数下降4.6%至450.4，前值为471.9。8月16日当周，抵押贷款购买指数上升1.2%至184.9，前值为182.7；再融资活动指数下滑7.7%至1979.6，创6月底以来最大单周降幅，前值为2145.3。再融资占抵押贷款总申请量的比重较前周的63%降至62%。抵押贷款利率在5月底时飙升，此前美联储（Fed）暗示到年底可能开始缩减每月850亿美元的购债规模，目前投资者押注联储最早可能在9月就行动。美联储刺激政策退场的前景已经令金融市场不安。 周四，金融数据公司Markit公布的调查显示，美国制造业活动在8月升温，并录得五个月来最快增速，因就业增长且新订单扩张速度创1月来最快。 周四，美国谘商会发布的数据显示，美国7月谘商会领先指标环比增0.6%，至96.0，预期环比增0.5%，前值为95.3。美国7月谘商会同步指标环比增0.2%，前值修正为增0.1%，初 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 2 值增0.2%。 周四，美国劳工部公布的数据显示，美国8月17日当周初请失业金人数增加，但仍维持在五年低点附近。数据显示，美国8月17日当周初请失业金人数增加1.3万人，至33.6万人，略高于预期33万人，前值修正为32.3万人，初值为32万人。 周四，美国联邦住房金融局(FHFA)公布，美国6月FHFA房价指数环比上升0.7%，前值修正为上升0.8%，初值上升0.7%。同时，美国6月FHFA房价指数同比上升7.7%，前值上升7.3%。 欧洲经济动向和事件： 周一，西班牙央行公布的数据显示，随着更多家庭和小企业苦于偿还债务，西班牙银行6月份坏账率升至11.6%，创新高。 周一，英国网络房地产代理商Rightmove公布的数据显示，英国8月Rightmove平均房屋要价指数月率下降1.8%，为年内首次下跌。具体数据显示，英国8月Rightmove平均房屋要价指数月率下降1.8%，为年内首次下跌，前值上升0.3%。英国8月Rightmove平均房屋要价指数年率上升5.5%，前值上升4.8%。 周一，英国工业联盟（CBI）周一（8月19日）在经济季报中称，预计英国失业率要到2014年第一季才会从当前7.8%的水平回落，2014年底料触及7.5%，与英国央行8月7日给出的预估中值一致，该央行暗示将把处于纪录低位的利率水平再维持三年。 周二，盟统计局（Eurostat）公布的数据显示，欧元区第二季度建筑业产出创两年多来最大升幅。数据显示，欧元区第二季度建筑业产出季率上升1.0%，创2011年第一季度以来最大升幅，前值下降3.5%。 周二，希腊央行公布的数据显示，欧洲央行在7月向希腊银行业发放的信贷规模环比增9亿欧元至620.4亿欧元。另外，希腊央行通过紧急流动性援助措施向商业银行提供的资金量环比减少48.6亿欧元。 周二，德国联邦统计局公布数据显示，7月德国生产者价格指数(PPI)延续下跌趋势。7月PPI指数环比下降0.1%，为年内第五次下跌；同比仅上升0.5%，弱于预期和前值。数据暗示德国在可预见的未来无通胀压力，甚至存在通缩风险。数据还显示，不包括能源，德国7月PPI环比下滑0.1%，同比上涨0.5%。 周二，英国抵押贷款机构委员会公布的数据显示，7月英国房屋抵押贷款额创下近五年来新高，这显示政府刺激项目提振了住房市场。 周三，英国工业联盟公布的行业调查显示，英国8月CBI工业订单差值升至2011年8月以来最高，进一步印证经济正加速复苏。 周三，英国国家统计局8月21日公布的数据显示，由于中央政府支出增加，英国7月公共财政意外录得赤字。英国7月剔除金融行业干预后的公共部门净借款0.62亿英镑，为2010年以来首次在7月出现赤字。它是政府衡量公共部门借款的首选指标。 周四，数据编撰机构Markit周四（8月22日）公布的调查显示，欧元区8月制造业PMI 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 3 初值51.3，创2011年6月以来最高，好于预期50.8，前值50.3； 欧元区8月综合PMI初值51.7，好于预期的50.9，前值50.5；数据还显示，欧元区8月服务业PMI初值51.0，预期50.2，前值49.8 。 周四，数据编撰机构Markit周三（7月24日）公布的调查结果显示，因制造业恢复增长，德国民间部门在8月连续第四个月录得扩张。数据显示，德国8月制造业PMI初值52.0，创2011年7月以来最高，好于预期51.2，前值50.7。德国8月服务业PMI初值52.4，好于预期51.8，前值51.3；德国8月综合PMI初值53.4，前值52.8。