市场动态：国际市场动态(美东时间3月3日-3月7日)

www.chinastock.com.cn证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 策略研究报告 ● 市场动态 2014年3月10日 国际市场动态（美东时间3月3日-3月7日） 核心要点：  上周，全球主要股指各有涨跌。美国方面，道琼斯指数和标准普尔500指数分别上涨0.80%和1.00%，纳斯达克指数上涨0.65%；欧洲方面，德国DAX指数下跌3.52%，英国富时100指数下跌1.42%，法国CAC指数下跌0.95%。香港恒生指数下跌0.77%，日经指数上涨2.92%。  3月6日，国际评级机构穆迪日前表示，俄罗斯对乌克兰的不明朗态度或将给俄罗斯主权信用评级带来负面影响。  上周，3个月美元libor/OIS息差小幅下跌，周五报收0.15265，周跌幅4.98%。3个月欧元libor/OIS息差大幅下跌，周跌幅30.24%，周五报收0.08471。  上周美元指数出现小幅上涨，周五报收79.719，较上期上涨0.04%。上周欧元兑美元上涨0.53%，周五收报1.388。  上周，现货黄金上涨，涨幅为1.02%。LME三个月期铜收报每吨6782美元，较上期下跌3.25%。LME三个月期铝收报每吨1765美元，较上期上涨0.63%。上周WTI原油期货结算价为每桶102.58美元，较上期下跌0.01%。布伦特原油期货报每桶109美元，较上期下跌0.06%。全球船运指标波罗的海干散货指数上涨，涨幅为22.66%。 分析师 孙建波 博士 首席策略分析师 ：sunjianbo @chinastock.com.cn ：(8610) 83571306 执业证书编号：S0130511040002 秦晓斌 策略分析师 总监 ：qinxiaobin@chinastock.com.cn ：(8610)6656 8746 执业证书编号：S0130511030001 特别感谢： 实习生黄海鹏 周羽风 对本报告的编制提供信息 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目录 一、国际市场经济动向和事件 .......................................................................................................................................... 1 二、国际主要股指动态 ...................................................................................................................................................... 5 三、欧洲债券市场动态 ...................................................................................................................................................... 9 四、货币市场流动性观察 ................................................................................................................................................ 11 五、外汇市场动态 ............................................................................................................................................................ 12 六、大宗商品市场动态 .................................................................................................................................................... 14 插图目录 ............................................................................................................................................................................ 16 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 1 一、国际市场经济动向和事件 美国经济动向和事件： 周一，市场调查公司Markit公布的美国2月Markit制造业PMI终值上修至57.1，创2010年5月以来最高。具体数据显示，美国2月Markit制造业PMI终值为57.1，升至2010年5月以来最高值，初值56.7。 周一，美国商务部公布的数据显示，美国营建支出扩张速度在2014年1月份意外持稳，因为民间部门的营建支出增幅抵消了公共部门的下降，表明美国经济在2014年第一季度的增长有望录得不错的表现。具体数据显示，美国1月营建支出月率上升0.1%，预期会下降0.3%，2013年12月份由上升0.1%修正为上升1.5%。 周一，美国供应管理协会公布的调查显示，美国制造业扩张速度在2月回升至53.2，升幅好于市场预期，脱离1月份所创2013年5月份以来最低水平，但仍然远离2013年11月份所创57.0的2011年4月份以来最高水平。 周一，美国商务部公布的数据显示，美国1月核心PCE物价指数年率仍保持温和升幅，美国1月个人收入及支出月率升幅超过预期。具体数据显示，美国1月核心PCE物价指数年率上升1.1%，前值上升1.2%。同时公布的数据显示，美国1月个人收入月率上升0.3%，预期上升0.2%，前值持平。 周二，美国供应管理协会公布的数据显示，美国纽约地区的商业活动在2月份放缓至五个月最低水平，但这可能已经受到异常恶劣的冬季天气影响；但与此同时，商界对未来持乐观看法。具体数据显示，美国2月ISM纽约联储企业活动指数降至57.0，创2013年9月份以来新低，前值为64.4。该指数若高于50水平，将意味着企业活动处于扩张状态；否则，就陷入萎缩之中。 周二，美国红皮书研究机构公布的数据显示，美国3月1日当周红皮书商业零售销售同比升幅放缓。具体数据显示，美国3月1日当周红皮书商业零售销售同比上升2.7%，前值上升2.9%。 周二，美国国际购物中心协会和高盛联合公布的数据显示，美国3月1日当周ICSC-高盛连锁店销售同比及环比均录得升幅。具体数据显示，美国3月1日当周ICSC-高盛连锁店销售同比上升1.5%，前值上升1.4%；环比上升0.3%，前值下降0.6%。 周三，市场研究机构Markit公布的产业报告显示，2月美国服务业的增长速度和招聘步伐放缓，企业管理人员将经济活动受扰部份归因于天气异常恶劣。具体数据显示，美国2月Markit服务业采购经理人指数(PMI)终值降至53.3，好于初值52.7，1月56.7；2月Markit综合PMI终值54.1，初值为53.5，1月56.2。 周三，公布的数据显示，美国2月ADP新增就业人数不及预期，前值亦遭大幅下修。具体数据显示，美国2月ADP就业人数增加13.9万，预期增加16.0万，前值修正为增加12.7万，初值增加17.5万。 周四，美国劳工部公布的数据显示，美国3月1日当周初请失业金人数大幅下降，出乎市 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 2 场意料。具体数据显示，美国3月1日当周初请失业金人数下降2.6万，至32.3万，预期为33.8万，前值修正为34.9万，初值为34.8万。 周四，美联储公布的数据显示，美国2月24日当周货币供给M2转而减少82亿美元，至11.1275万亿美元，同期货币供给M1转而增加148亿美元；美国2月27日当周外国央行持有美国国债转而减少135.07亿美元。 周四，美国商务部公布的数据显示，美国工厂商品新订单在1月超预期下降，装船活动也连续第二个月下滑，进一步表明美国制造业活动在近期放缓。具体数据显示，美国1月工厂订单环比下降0.7%，预期会下降0.4%，2013年12月份由下降1.5%修正为下降2.0%。 周四，美国劳动统计局公布的数据显示，美国第四季度非农业生产力数据被下修，第四季度非农业单位劳动力成本则被上修。具体数据显示，美国第四季度非农业生产力修正值上升1.8%，预期上升2.5%，初值上升3.2%。 周四，美国就业咨询公司挑战者公布的数据显示，美国挑战者企业裁员人数继1月大涨后，2月有所下降。具体数据显示，美国2月挑战者企业裁员人数环比下降7.25%至4.1835万，前值上升47%至4.5107万。 周五，美国劳动统计局公布的数据显示，美国2月季调后新增非农就业人口远超预期，失业率则小幅上升。具体数据显示，美国2月季调后非农就业人口增加17.5万，预期增加14.9万，1月修正为12.9万，初值增加11.3万，去年12月修正为增加8.4万，初值增加7.5万；美国2月失业率升至6.7%，预期6.6%，前值6.6%。 周五，美联储公布，美国1月消费信贷增加137.0亿美元，至3.1万亿美元，预期会增加140.0亿美元，2013年12月份由增加187.6亿美元(2013年2月份以来最大增幅)修正为增加159.0亿美元。美国1月消费信贷增幅超预期收窄，因信用卡使用率下降，可能为美国经济发出悲观信号。 周五，美国商务部公布的报告显示，今年1月份美国季调后的贸易赤字从去年12月上修后的390亿美元微升至391亿美元。经通胀因素调整后，1月贸易赤字从12月的492亿美元降至385亿美元。美国1月商品贸易逆差为593.4亿美元，同期服务贸易顺差为202.5亿美元。 欧洲经济动向和事件： 周一，市场研究机构Markit公布的数据显示，欧元区2月制造业活动较上月有所放缓，但仍好于预期。具体数据显示，欧元区2月制造业采购经理人指数终值上修为53.2，预期53.0，初值53.0，1月终值54.0。 周一，市场研究机构Markit公布的数据显示，德国2月制造业PMI终值略高于预期及初值。具体数据显示，德国2月制造业PMI终值54.8，预期54.7，初值54.7。 周一，市场研究机构Markit和英国特许采购及供销学会联合公布的数据显示，英国制造业2月较上月小幅上升，好于预期，且英国制造业就业指数升至33个月高位，表明该国经济正进一步复苏。具体数据显示，英国2月制造业PMI升至56.9，预期56.5，前值修正为56.6， 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 3 初值56.7。 周一，英国央行公布的数据显示，1月英国抵押贷款许可件数创2007年11月以来新高，超出预期，显示出该国房地产市场中蕴含的动能。具体数据显示，英国1月央行抵押贷款许可增至7.6947万件，预期为7.35万件，前值修正为7.2798万件，初值为7.1638万件，目前每月抵押贷款许可件数仍较2008年金融危机前的水平低约9万件。 周一，英国房地产咨询公司Hometrack公布的数据显示，英国11月未季调Hometrack房价指数同比上升5.4%，为四个月连升。具体数据显示，英国2月Hometrack房价指数同比上升5.4%，前值上升4.8%•；英国2月Hometrack房价指数环比上升0.7%，前值上升0.3%。