国际市场动态(美东时间7月29日-8月2日)

www.chinastock.com.cn证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 策略研究报告 ● 市场动态 2013年8月5日 国际市场动态（美东时间7月29日-8月2日） 核心要点：  上周，全球主要股指全面上涨。美国方面，与其他主要股指相比，出现小幅上涨，纳斯达克指数以2.12%的涨幅仅次于日本，标准普尔500指数和道琼斯指数则分别上涨1.07%和0.64%；欧洲方面，主要股指大幅上涨，法国CAC指数、德国DAX指数和英国富时100指数的周涨幅分别达到1.94%、1.965%和1.42%。香港恒生指数上涨1.01%，年初至今涨跌逆转为正。与上周最大跌幅相反，日经225指数以2.38%的涨幅领跑。  上周，3个月美元libor/OIS息差小幅上涨，周五报收0.16860。3个月欧元libor/OIS息差大幅上涨，周五报收0.05057，周涨幅达到30.13%。  上周美元指数出现小幅上涨，周五报收81.908，较上期上涨0.31%。上周欧元兑美元下跌0.02%，周五收报1.328。  上周，现货黄金出现小幅下跌，跌幅为1.58%。LME三个月期铜收报每吨7005美元，较上期上涨2.08%。上周NYMEX原油期货结算价为每桶106.94美元，较上期上涨2.14%。布伦特原油期货报每桶108.95美元，较上期小幅上涨1.66%。全球船运指标波罗的海干散货指数小幅下跌，跌幅为1.57%，反映当前全球贸易市场回暖预期下降。 分析师 孙建波 博士 首席策略分析师 ：sunjianbo @chinastock.com.cn ：(8610) 83571306 执业证书编号：S0130511040002 秦晓斌 策略分析师 总监 ：qinxiaobin@chinastock.com.cn ：(8610)6656 8746 执业证书编号：S0130511030001 特别感谢： 实习生 张雷妮 对本报告的编制提供信息 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目录 一、国际市场经济动向和事件 .......................................................................................................................................... 1 二、国际主要股指动态 ...................................................................................................................................................... 5 三、欧洲债券市场动态 ...................................................................................................................................................... 9 四、货币市场流动性观察 ................................................................................................................................................ 11 五、外汇市场动态 ............................................................................................................................................................ 12 六、大宗商品市场动态 .................................................................................................................................................... 14 插 图 目 录 ...................................................................................................................................................................... 16 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 1 一、国际市场经济动向和事件 美国经济动向和事件： 周一，数据显示，受机械类和资源类产出的推动，美国6月芝加哥联储中西部制造业指数升至96.0，前值修正为95.6，初值为95.8。 周一，数据显示，7月份达拉斯联储德克萨斯州制造业调查指数的业务活动指数由6月份的增6.5下滑到增4.4，同时，产出指数由增17.1下降到增11.4，但尽管如此，数据仍显示经济在继续缓步好转。 周一，全美房地产经纪人协会公布的数据显示，美国6月成屋签约销售指数环比下降0.4%，预期下降1.0%，前值修正为上升5.8%，初值上升6.7%；同比上升10.9%，前值上升12.1%。表明抵押贷款利率上升可能令未来数月房地产市场的动能放缓。数据还显示，6月成屋签约销售指数降至110.9，前值修正为111.3，初值为112.3。 周二，公布的一份调查报告显示，4月份美国房屋价格跳涨，20座大城市房价录得七年来最大同比涨幅，显示出房市复苏的势头增强。数据显示，美国4月S&P/CS 20座大城市未季调房价指数环比上升2.5%，预期上升1.1%，前值上升1.4%；同比上升12.1%，创2006年3月以来最大升幅，预期上升10.6%，前值上升10.9%。 周二，美国公布数据显示，6月份达拉斯联储服务业前景调查指数上升到了+12.2，相比5月份的+3.8大幅走强，而这一数值也因而已是自2012年3月份以来的最高值。然而，该数据报告中的部分分项数据状况却没有表面数据那么乐观。 周二，标准普尔发布的数据显示，5月份美国独栋房屋价格较上月上涨，尽管涨幅有所回落。美国5月S&P/CS 20座大城市季调后房价指数环比升1.0%，预期升1.5%，前值上升1.7%；未季调房价指数环比升2.4%，预期上升2.3%，前值上升2.5%。 周二，红皮书研究机构公布数据显示，美国7月27日当周红皮书商业零售销售同比增长2.9%，前值增长3.3%。 周二，美国国际购物中心协会和高盛联合发布的报告显示，美国7月27日当周ICSC-高盛连锁店销售环比下滑1.6%，前值增长1.4%；同比增长2.2%，前值增长2.1%。 周三，就业数据处理公司ADP与预测公司Moody's Analytics公布数据显示，美国7月ADP就业人数增幅较6月扩大。美国7月ADP就业人数增加20.0万人，优于预期的增加18.0万人，前值上修为增加19.8万人，初值为增加18.8万人。 周三，美国供应管理协会公布的数据显示，美国7月芝加哥PMI为52.3，预期54.0，前值51.6。该指数高于50表明制造业扩张。数据还显示，美国7月芝加哥PMI新订单指数53.9，前值54.6；物价支付指数63.6，前值59.9；就业指数56.6，前值57.8；供应商交付指数51.0，前值46.9。 周三，美国商务部发布数据显示，美国第二季度经济略有升温，但整体增速仍然低迷，原因是消费者们捂紧钱包，且联邦政府继续削减开支。数据显示，第二季度美国国内生产总值初 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 2 值年化季率增长1.7%，预期增1.0%。美国第二季度年化实际GDP初值156487亿美元，前值137257亿美元。 周三，美国抵押贷款协会公布数据显示，美国7月26日当周抵押贷款申请活动指数下滑3.7%，至494.4。同时，7月26日当周抵押贷款再融资活动指数下滑3.8%，至2247.6；抵押贷款购买指数下滑3.4%，至191.7。 周四，美国劳工部公布数据显示，美国7月27日当周初请失业金人数减少1.9万人，至32.6万人，为2008年1月19日当周以来最低水平，且低于预期的34.5万人，前值修正为34.5万人，初值为34.3万人。此为就业市场正温和改善的最新迹象。 周四，美国商务部公布的数据显示，美国6月营建支出环比下降0.6%，至8839亿美元，预期上升0.4%，前值上修为增长1.3%，初值增长0.5%。6月私营部门营建支出环比下降0.4%，公共部门营建支出环比下滑1.1%。 周四，美国商务部公布的数据显示，美国6月营建支出环比下降0.6%，至8839亿美元，预期上升0.4%，前值上修为增长1.3%，初值增长0.5%。6月私营部门营建支出环比下降0.4%，公共部门营建支出环比下滑1.1%。 周四，美国7月ISM制造业采购经理人指数升至55.4，创2011年6月以来新高，且高于市场预期的52.0，6月PMI为50.9。 周四，数据编撰机构Markit宣布，美国7月Markit制造业PMI终值为53.7，初值为53.2，此前市场预期为53.2。此外，数据还显示，美国7月Markit制造业PMI产出指数终值54.8，初值54.0。 周五，美国7月季调后非农就业人口增加16.2万人，逊于预期的增加18.4万人；6月下修为增加18.8万人，初值增加19.5万人；5月下修为增加17.6万人，初值增加19.5万人。美国7月失业率降至7.4%，创2008年12月份以来最低，且低于预期的7.5%，6月为7.6%。 周五，美国商务部发布的报告显示，6月份消费者支出增幅超过了个人收入的增幅。6月消费者支出环比增长0.5%，符合市场预期，创今年2月以来最大升幅，前值从增0.3%修正为增0.2%。个人收入环比增长0.3%，逊于预期的增长0.4%，前值从增0.5%修正为增0.4%。 周五，美国商务部公布的数据显示，美国6月工厂订单环比上升1.5%，不及预期的上升2.3%，前值修正为环比上升3%，初值上升2.1%。由于企业加大投资，提升对飞机的需求，但增速有所放缓。数据还显示，6月，扣除运输的工厂订单环比下降0.4%，前值修正为上升1.0%，初值上升0.6%；扣除国防的耐用品订单环比上升1.0%，前值上升2.7%；非耐用品订单环比下滑0.6%，前值上升0.8%；6月制造业库存环比增长0.1%，库存装船环比持平于1.30。 欧洲经济动向和事件： 周一，英国央行公布的数据显示，英国6月M4货币供应环比上升0.1%，前值修正为持平，初值下降0.1%；同比上升1.5%，创2010年8月以来最大升幅，前值下降0.1%。 周一，英国工业联盟公布的调查数据显示，英国7月CBI零售销售差值自6月的+1升至+17，为1月以来最高水平，同时也为该国经济增长延续至今年下半年增添了新迹象。 策略研究报告/市场动态 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 3 周一，意大利统计局公布数据显示，意大利7月Istat商业信心景气指数从6月的76.4增至79.6。其中，制造业信心指数由90.5涨至91.7，建筑业信心指数由71.1涨至76.5，市场服务信心指数由70.7涨至75.6。 周一，意大利统计局公布数据显示，意大利6月平均每小时工资同比增幅扩大至1.5%，略高于消费者物价指数1.2%的升幅，前值为增长1.4%；环比增长0.2%，前值持平。 周二，西班牙国家统计局公布的数据显示，